На сьогоднішніх ринках існують дві суперечливі тенденції – ведмежа макро-тенденція, яка призвела до падіння S&P на 19% цього року, і технологічно важкого NASDAQ застряг на справжньому ведмежому ринку з 30%-им зростанням за рік до кінця року. - втрата дати – і періодичні ралі, які перекривають локальні досягнення на цьому тлі.
Шукаючи переможців у такому середовищі, інвестиційна компанія Raymond James вирішила оцінити дві акції високо. Це акції, які цього року перевищували ефективність, показуючи загальний приріст навіть у ведмежому ринковому середовищі, і аналітики фірми дають їм рейтинг «Сильна покупка».
Проведення тікерів через База даних TipRanksочевидно, що Реймонд Джеймс не єдиний, хто вважає, що ці акції можуть багато чого запропонувати інвесторам; аналітики також оцінюють обидва як сильні покупки. Давайте подивимося ближче.
Mirum Pharmaceuticals (MIRM)
Ми почнемо з Mirum Pharmaceuticals, клінічної та комерційної біофармацевтичної компанії, яка займається лікуванням рідкісних захворювань печінки. Це умови, які зазвичай мають невелику базу пацієнтів і великі незадоволені медичні потреби, що спричиняє сильний негативний вплив на якість життя пацієнтів. Mirum працює над серією нових ліків для лікування різноманітних станів, включаючи прогресуючий сімейний внутрішньопечінковий холестаз (PFIC) до внутрішньопечінкового холестазу вагітності (ICP).
Щодо комерційної сторони, у вересні минулого року компанія отримала схвалення FDA для свого першого препарату, мараліксибату, який тепер називається Livmarli, для лікування синдрому Алагіля (ALGS) у дітей віком від одного року. Ліки також подано на схвалення в Європі.
Схвалення та вихід на ринок препарату є «святим Граалем» для орієнтованих на дослідження біофармацевтичних препаратів, і компанія Mirum довела це схвалення до підвищення ціни акцій на 41% у 2022 році. Крім того, цього року компанія почала спостерігати зростання доходів, при цьому верхня лінія за 1 квартал сягнула 12.9 мільйона доларів, а за останній звітний квартал 2 – 17.5 мільйона доларів.
Також у другому кварталі цього року Mirum змінив свої відносини з Satiogen Pharmaceuticals. Mirum раніше мав ліцензійні відносини та сплачував роялті Satiogen; тепер вона повністю придбала Satiogen як дочірню компанію, що перебуває у повній власності, і зменшила свої роялті та зобов’язання щодо етапів.
У жовтні цього року Mirum опублікував кілька оновлень про Livmarli та про прогрес у тестуванні нового препарату для лікування додаткових захворювань печінки. Ці подальші клінічні випробування мають на меті розширити базу пацієнтів схвалених ліків, щоб збільшити доходи. Зокрема, компанія оприлюднила дані третьої фази дослідження MARCH, які демонструють ефективність у лікуванні PFIC. Препарат відповідав первинній кінцевій точці, і компанія планує подавати подальші документи до регуляторних органів для розширення маркування.
Mirum проводить чотири додаткові клінічні випробування Livmarli для лікування атрезії жовчовивідних шляхів і три для іншого препарату-кандидата, воліксібату. Дослідження воліксибату перебувають на стадії 2b і випробовують препарат у лікуванні первинного склерозуючого холангіту, внутрішньопечінкового холестазу під час вагітності та первинного біліарного холангіту. Очікується, що результати цих досліджень почнуть отримувати наступного року.
Висвітлюючи цю акцію для Реймонда Джеймса, аналітика Стівен Сідхаус розглядає нещодавні дані фази 3 щодо Livmarli/maralixibat як ключовий момент. Він пише: «Ми очікуємо, що потенційна мітка буде принаймні такою ж широкою, як ODX, враховуючи, що група, яка отримувала повністю PFIC, у БЕРЕЗНІ мала чисельно вищу реакцію на свербіж/sBA, ніж ODX у PEDFIC 1. MRX, на нашу думку, має потенціал, щоб зрештою зустрітися або навіть перевищують проникнення ODX у PFIC, враховуючи 1) обґрунтований висновок про те, що вищі дози є рушійною силою ефективності MRX у широкому діапазоні підтипів PFIC (порівняно з відсутністю реакції на дозу свербежу та максимальною дозою 120 мкг/кг для ODX), і 2 ) більш зручне для дітей введення рідини, а не порошку, посипаного їжею для ODX».
«Відносно приглушена реакція ринку на позитивні показники в БЕРЕЗНІ та недооцінка програми MIRM PFIC в цілому забезпечує гарну можливість для входу», — резюмував аналітик.
Для цього Seedhouse оцінює MIRM як сильну покупку, а його цільова ціна в 88 доларів означає вражаючий річний потенціал зростання в 290%. (Щоб переглянути послужний список Seedhouse, натисніть тут)
Уолл-стріт має погодитись із позитивною точкою зору тут, оскільки всі п’ять останніх оглядів аналітиків є позитивними для одноголосного консенсус-рейтингу Strong Buy для акцій. Mirum торгується за $22.55 за акцію, а його середня цільова ціна $57.25 передбачає ~154% зростання на горизонті одного року. (Дивіться прогноз акцій MIRM на TipRanks)
Encompass Health Corporation (EHC)
Далі йде компанія Encompass Heath, яка займає важливу нішу в системі охорони здоров’я США. Encompass є найбільшим у країні власником і оператором стаціонарних реабілітаційних лікарень із 153 установами в 36 штатах, а також у Пуерто-Ріко. Encompass надає доброзичливу, високоякісну допомогу пацієнтам під час відновлення після серйозних травм, хвороб або операцій, і може похвалитися тим, що результати пацієнтів зазвичай перевищують національні стандарти.
Охорона здоров’я — це великий бізнес, вартість якого лише в США минулого року перевищила 800 мільярдів доларів, і Encompass займає значну частку цього бізнесу. Компанія вартістю 5.43 мільярда доларів контролює 24% ліцензованих стаціонарних реабілітаційних ліжок, доступних у лікарнях, і обслуговує 31% пацієнтів Medicare. Загалом Encompass фіксує приблизно 203,600 XNUMX щорічних виписок зі стаціонару.
3 жовтня компанія оприлюднила фінансові результати за 22 квартал 26 р. і показала 1.09 млрд дол. Це знизилося з 1.33 мільярда доларів США у 2 кварталі, але зросло на 7.8% порівняно з 1.01 мільярда доларів США, про які повідомлялося у 3 кварталі 21 року. Завдяки цьому компанія отримала чистий прибуток у розмірі 45.5 мільйонів доларів за квартал, або 45 центів на акцію. Чистий і сукупний прибуток на рівні 67 центів на акцію перевищив прогноз у 64 центи, хоча й знизився на 35% порівняно з минулим роком.
Загалом акції Encompass цього року перевершили ринкові показники, піднявшись на 6%.
5-зірковий аналітик Джон Ренсом покриває ці акції для Реймонда Джеймса, і він бачить чіткий шлях вперед для компанії.
«Хоча ми розчаровані тим, що зростання доходу не вплинуло на зростання EBITDA, затримки de novo є тимчасовою проблемою, а показники роботи за контрактом покращуються. Це в поєднанні з сильними тенденціями обсягів і надійним оновленням ставок Medicare є хорошим передвісником для результатів 2023 року. Ми вважаємо, що EHC є одним із найбільших виграшів від нашої тези про «пікову працю», і зараз ми моделюємо 920 мільйонів доларів США за 2023 рік. EBITDA (зростання на 20 мільйонів доларів США), що передбачає лише 3% органічного зростання порівняно з річним показником роботи за 4 квартал після коригування на 20 мільйонів доларів США de novo витрат, а також збільшення на 21 мільйон доларів США в роботі за контрактом порівняно з показником роботи за 4 кварталом. При 8x 2024 EBITDA, EHC вважається однією з найпривабливіших покупок у нашій сфері покриття», — висловив думку Ренсом.
Виходячи з вищесказаного, Ренсом оцінює EHC як сильну покупку разом із цільовою ціною в 72 долари, що свідчить про його впевненість у річному прирості акцій на 32%. (Щоб переглянути послужний список Ренсома, натисніть тут)
Надійну медичну компанію обов’язково привернуть увагу з боку вулиці – і Encompass має 10 останніх оглядів аналітиків, усі позитивні, що підтверджує її консенсус-рейтинг Strong Buy. Оскільки акції торгуються на рівні 54.44 дол. США, а середня цільова ціна становить 64.10 дол. США, потенціал зростання акцій компанії за один рік становить ~18%. І як невеликий бонус, акція також виплачує дивіденди, які приносять 1.1%. (Дивіться прогноз акцій EHC на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/looking-winners-down-stock-market-231338908.html