Минулого тижня комітет відкритого ринку ФРС підвищив базову процентну ставку на 0.75%, що є найбільшим підвищенням за майже 30 років. Цей крок знаменує перехід до агресивної позиції проти інфляції та спробу ФРС запобігти потенційній рецесії.
Фактично, попередні дані, опубліковані з ФРС Атланти на початку тижня, показали, що США перебувають у технічній рецесії. Хоча офіційні дані будуть оприлюднені лише після закінчення другого кварталу, перші цифри показують, що 2 квартал 22 року завершиться зростанням ВВП на 0.0%. Після скорочення на 1.5% у першому кварталі це два квартали поспіль від’ємне або нульове зростання – визначення спаду.
З точки зору інвестора, таке середовище означає, що настав час зміцнити захист портфеля. У майбутньому оборонним акціям буде приділено набагато більше уваги – як зазначає Deutsche Bank у нещодавньому звіті про поточні умови.
З огляду на це, аналітики інвестиційного банку вибрали потенційних переможців серед дивідендних акцій, класичних захисних ігор для спадів усіх типів. Ми переглянули деталі двох із цих вибраків, використовуючи База даних TipRanks. Тепер давайте зануримося та разом подивимося на цифри та коментар до БД.
Digital Realty Trust (DLR)
По-перше, Digital Realty Trust належить до цієї довгострокової категорії чемпіонів сектору дивідендів, інвестиційного фонду нерухомості (REIT). Ці компанії зобов’язані безпосередньо повертати високий відсоток прибутку акціонерам і часто використовують дивіденди як засіб. Як наслідок, на REIT зазвичай можна покластися для отримання надійних високодохідних дивідендів.
Деякі REIT є загальними спеціалістами, які інвестують у будь-яку нерухомість, тоді як інші мають більш вузький фокус. Digital Realty — одна з останніх, і вона зосереджена на центрах обробки даних. Компанія володіє центрами обробки даних і надає рішення для розміщення та взаємозв’язку між своїми об’єктами та підприємствами орендарів. З ринковою капіталізацією в 36.2 мільярда доларів і вартістю підприємства в 56 мільярдів доларів, компанія є 7-м за величиною REIT, який торгується на Уолл-стріт.
Деякі останні повідомлення компанії допоможуть продемонструвати масштаби її діяльності. Минулого місяця DLR оголосила, що уклала контракт на 158 мегават нових сонячних електростанцій для своїх операцій у Каліфорнії та Джорджії. І цього місяця компанія оголосила про розширення свого міжнародного присутності з зобов’язанням відкрити новий проект центру обробки даних в Ізраїлі. Цей крок посилить операції DLR у регіоні Східного Середземномор’я.
З фінансової сторони Digital Realty повідомила про прибуток у 1 кварталі 22 року в розмірі 1.1 мільярда доларів, що відповідає показникам попереднього кварталу і на скромні 3% більше, ніж у кварталі минулого року. Цей дохід підтримав чистий прибуток у розмірі 76.9 мільйонів доларів, що призвело до прибутку на акцію для звичайних акціонерів у розмірі 22 центи на розбавлену акцію. Це число різко зменшилося з розбавленої прибутку на акцію в 1.32 дол. США, про яку повідомлялося в 1 кварталі 21 року. Тим не менш, кошти від операцій (FFO) на акцію, ключовий показник у галузі, зріс з 1.50 дол. США в 1 кварталі 21 року до 1.60 дол. США в останньому звіті, приріст на 6.7%.
FFO підтримав дивіденди компанії в розмірі 1.22 долара США за звичайними акціями. Ця виплата становить 4.88 доларів США за кожну звичайну акцію. При цьому показнику він приносить 3.8%, що майже вдвічі перевищує середні дивіденди на широких ринках. Навіть краще для інвесторів, дивіденди були збільшені тричі за останні три роки, і компанія має 17-річну історію надійного збереження платежів із поступовим збільшенням.
У своєму огляді Digital Realty для Deutsche Bank аналітик Метью Нікнам бачить у цієї компанії міцну основу для подолання економічних труднощів. Він пише: «Попит клієнтів був високим як у гіпермасштабних, так і серед корпоративних клієнтів, що призвело до збільшення обсягів лізингу в останні періоди. Хоча ми не віримо, що рекордні обсяги можна екстраполювати в перспективі (особливо через погіршення макроумов), ми дійсно вважаємо, що недавня сила і дуже здорове відставання (~ 400 мільйонів доларів +) допомагають зменшити ризики щодо зростання до 2023 року».
Нікнам не зупиняється на досягнутому. Він також покращує свою позицію щодо акцій з «Утримувати» (нейтральний) до «Купити» і встановлює цільову ціну в 144 долари, що передбачає однорічний потенціал зростання акцій на 13%. (Щоб подивитися послужний список Нікнама, натисніть тут)
Загалом, консенсусний рейтинг аналітика щодо помірних покупок щодо цієї акції випливає з 10 останніх оглядів, які включають 7 для покупки проти 3 для утримання. Наразі акції продаються за 127.13 дол. США і мають середню цільову ціну в 159.80 дол. США, що дає приблизно 26% зростання в середньому на рік вперед. (Дивіться прогноз акцій DLR на TipRanks)
NetApp (NTAP)
Наступними дивідендними акціями, які ми розглянемо, є NetApp, компанія з Сан-Хосе, яка працює в хмарних сервісах даних і управлінні даними. NetApp працює з великими корпоративними клієнтами, включаючи такі імена, як AstraZeneca, DreamWorks і навіть Dow Jones, у ряді додатків для обробки даних, які спрямовані на отримання потрібних даних у потрібному місці в потрібний час, де клієнт може зробити найбільше ефективне та вигідне його використання.
Дані стали великим бізнесом, і навіть після втрат акцій протягом останніх місяців (акції NTAP впали на 31% з початку року, нижче S&P 500), компанія все ще може похвалитися ринковою капіталізацією понад 14.5 мільярдів доларів.
Фінансові результати за останній квартал, 4 квартал 2022 фінансового року, були вагомими. Чистий прибуток NetApp склав 1.68 мільярда доларів проти 1.56 мільярда доларів у 4 кварталі 21 року. Лідером став сегмент гібридної хмари компанії з 1.56 мільярдів доларів загального доходу. NetApp завершила квартал із готівкою та іншими ліквідними активами в розмірі 4.13 мільярда доларів.
Ці великі грошові запаси повертаються акціонерам компанії. NetApp має активну програму викупу акцій і виплати дивідендів на загальну суму 361 мільйон доларів США у 4 кварталі 22 фінансового року та 1.05 мільярда доларів США за весь фінансовий рік. Дивіденди на звичайні акції встановлені на рівні 50 центів на акцію, або 2 долари в річному обчисленні, і прибутковість становить 3%.
Все це має 5-зірковий аналітик Deutsche Bank Сідні Хо готові оновити ці акції з «Утримувати» (тобто «Нейтральні») до «Купити». Пояснюючи свою позицію, Хо пише: «Ми вважаємо, що зниження частки NTAP з початку року на -30% (порівняно з падінням на -18% для аналогів IT-апарата) створює можливість купувати… Нас також заохочує, що компанія змінить свою використання готівки в найближчій перспективі від M&A для викупу акцій, що має позитивно впливати на зростання прибутку на акцію».
Вважаючи, що ризик-винагорода є «переконливою», поряд з оновленням і оптимістичним прогнозом, ціль Хо в $84 передбачає однорічний потенціал зростання на 32%. (Щоб подивитися послужний список Хо, натисніть тут)
Загалом, консенсусний рейтинг аналітиків на NTAP – помірна покупка, заснований на 13 оглядах. Серед них 6 покупок проти 7 утримання. Поточна торгова ціна акції становить 63.73 долара, а її середня ціна в 88.38 доларів передбачає зростання на ~39% у наступному році. (Дивіться прогноз акцій NTAP на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html