Минулий рік закінчився на ноті невдало для PayPal (PYPL) запас; за останні 3 місяці акції втратили 28% своєї вартості. Оскільки 2022 рік запущено, інвестори сподіватимуться, що акції зможуть відновити свою позицію.
Хоча Деніел Перлін з RBC залишається в кутку гіганта цифрових платежів, аналітик вважає, що перспективи компанії вимагають перегляду його моделі PayPal. «Нам краще включити в коментарі нашого керівництва моделі складні показники, які очікуються в 22 фінансовому році, враховуючи резервні випуски в 21 фінансовому році, які повинні повернутися до більш нормалізованих моделей у 22 фінансовому році», – пояснив 5-зірковий аналітик.
Таким чином, Перлін зменшив свою корекцію у 22 фінансовому році. Оцінка прибутку на акцію з 5.42 до 5.07 дол. США та знижена корек. Прогноз EBITDA з $8.42 млрд до $7.95 млрд.
Зниження ціни акцій PayPal аж ніяк не є унікальним у сфері платежів; більшість його аналогів відчули «значне багаторазове скорочення», в той час як оцінка багатьох акцій, що розвиваються, була забита через посилені страхи перед інфляцією та зростанням процентних ставок.
Таким чином, поряд зі зниженими оцінками на 22 фінансовий рік, існує також цільове зниження ціни на акції. Цифра знижується до 230 доларів з 298 доларів, і тепер передбачається, що акції піднімуться на 23% протягом одного року. (Щоб подивитися послужний список Перліна, натисніть тут)
Хоча нова ціль «краще відображає діапазон групи однолітків», Perlin ні в якому разі не налаштований на PayPal.
«Ми вважаємо, що наша теза залишається незмінною, оскільки PYPL залишається недостатньо монетизованим активом, отже, у міру збільшення зацікавленості споживачів збільшуються можливості монетизації», – написав аналітик. «Крім того, ми вважаємо, що 22 фінансовий рік залишиться перехідним роком, оскільки знову з’являться більш нормалізовані моделі, такі як баланс між електронною комерцією та фізичними світовими витратами, нарощуванням кредитних резервів та зменшеним впливом скорочення eBay».
Перлін вважає, що існує кілька каталізаторів, які можуть допомогти підвищити акції в найближчій перспективі; прискорення впровадження мобільних пристроїв може прискорити зростання, нові стратегічні партнерські відносини з основними гравцями галузі можуть допомогти покращити настрої, тоді як розгортання капіталу для M&A також може «прискорити зростання топ-лайн».
Тепер перейдемо до решти вулиці, де PayPal все ще заручається підтримкою більшості аналітиків; Консенсусний рейтинг акції «Сильна покупка» заснований на 27 покупках, 4 утримання та 1 продажі. Більше того, середня ціна залишається оптимістичною; на рівні 266.8 дол. США, ця цифра призведе до винагороди інвесторів 42% у наступному році. (Див. аналіз акцій PayPal на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі акціями за привабливою оцінкою, відвідайте «Найкращі запаси для придбання», які було випущено в TipRanks, щойно запущений інструмент, який об’єднує всі дані про капітал TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html