Банки США готові до іншого невдалий сезон прибутків оскільки ринкові потрясіння висихають угодову діяльність, але нижчі доходи від банківських інвестицій є не єдиною причиною цьогорічного скорочення прибутків у всій галузі.
Шість найбільших банків країни оцінка у минулому кварталі виділили приблизно 4.6 мільярда доларів США на покриття потенційно поганих позик, тобто кошти, відкладені для покриття неотриманих платежів за кредитами, оскільки очікування економічного спаду зростають.
«Ми очікуємо збільшення резервів на збитки за кредитами ще на чверть», — сказав стратег глобального ринку JPMorgan Джордан Джексон для Yahoo Finance Live у середу. «Це буде шостий квартал поспіль, коли банки вирішують нарощувати ці резерви під збитки за кредитами, і це буде гальмувати загальні прибутки банків».
Це знаменує різкий розворот у порівнянні з минулим роком, коли банківські баланси виграли вивільнення допомоги на втрату в період COVID-XNUMX, резерви, накопичені фінансовими установами на початку пандемії, щоб погасити потенційний шок від неспроможності позичальників виплачувати свої борги.
Оскільки економіка відновилася швидше, ніж очікувалося, мегабанки Уолл-стріт почали вивільняти ці резерви, що запропонувало суттєву подушку для прибутків.
У третьому кварталі 2021 року, наприклад, JPMorgan Chase (JPM), щоквартальний дохід зріс більш ніж на 2 мільярди доларів, оскільки він продовжував вивільняти резерви, які раніше були зарезервовані для можливих дефолтів за кредитами через пандемію. Прибуток банку в 11.69 мільярда доларів на той час становив би 9.59 мільярда доларів без нього $2.1 у вигляді резервних випусків.
З огляду на те, що триває рецесія, інфляція все ще залишається високою, а ощадні рахунки, які підтримувалися фіскальними стимулами, скорочуються, банки готують лінію захисту на випадок, якщо деякі клієнти не зможуть виплатити кредити.
«Здебільшого банки дотримуються трохи більш консервативного підходу», – пояснив Джексон. «Майже кожен аналітик і учасник ринку закликає до рецесії в 2023 році, тому я думаю, що банки просто хочуть зміцнити свої баланси напередодні».
Серед цих учасників ринку - генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон, лідер найбільшого банку США за активами, який раніше цього тижня заявив, що економіка може перебувати в рецесії до середини наступного року.
А за останні кілька місяців Даймон підкреслив такі зустрічні вітри, як триваюча російсько-українська війна, інфляція, погіршення споживчої впевненості та «ніколи раніше небачене кількісне обмеження».
«Це дуже, дуже серйозні речі, які, на мою думку, можуть підштовхнути США та світ — я маю на увазі, що Європа вже перебуває в рецесії — і вони, ймовірно, введуть США в якусь рецесію через шість-дев’ять місяців. ", - сказав Дімон у понеділок в інтерв'ю CNBC.
Згідно зі звітами про прибутки та збитки, JPMorgan виділив 428 мільйонів доларів на резерви збитків за кредитами у другому кварталі та 902 мільйони доларів у першому кварталі.
JPMorgan (JPM), Сіті (C), Wells Fargo (WFC), і Morgan Stanley (MS) планують оприлюднити результати третього кварталу в п’ятницю, а фінансові дані від Goldman Sachs (GS) і Банк Америки (BAC) має вийти наступного тижня.
-
Олександра Семенова – репортер Yahoo Finance. Слідкуйте за нею в Twitter @alexandraandnyc
Натисніть тут, щоб переглянути найновіші біржові біржі платформи Yahoo Finance
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html