(Bloomberg) — Нещодавній обвал цін на літій і перспектива того, що постачання з нових шахт можуть прискорити падіння, викликають запеклі дебати в галузі акумуляторів для електромобілів.
Найбільш читане з Bloomberg
Це аргумент, який протиставляє головного виконавчого директора ARK Investment Management Кеті Вуд і деякі з найвідоміших голосів сектора.
Карбонат літію в Китаї, який є ключовим показником, впав майже на 30% з моменту досягнення рекорду в листопаді, що є різким розворотом у порівнянні з зростанням вмісту матеріалу більш ніж у 14 разів із середини 2020 року, оскільки автовиробники поспішили зафіксувати сировину, необхідну для швидкого розширення. їхніх електричних модельних рядів.
Ознаки уповільнення продажів у Китаї, провідному ринку електромобілів, разом із занепокоєнням щодо скорочення субсидій та скорочення запасів у всьому ланцюжку постачання акумуляторів негативно вплинули на перспективи літію. Потенційний вплив збільшення пропозиції також зараз у центрі уваги, з потоком розширень або нових проектів, які обіцяють розпочати роботу цього року.
Минулого тижня Вуд сказав, що надзвичайне зростання цін на метал було «гострим закликом» до збільшення виробництва, і що відповідь промисловості означає, що «великі шанси, що літій буде в надлишку». Китайська асоціація промисловості кольорових металів, провідна промислова група, попередила, що зростання пропозиції може вплинути на ціни на літій цього року, тоді як BYD Co. заявила, що очікує стабілізації металу в 2023 році.
Інші, у тому числі Джо Лоурі, засновник консалтингової фірми Global Lithium, наполягають на тому, що попит недооцінюють і що ці прогнозисти не беруть до уваги складності забезпечення фінансування та отримання дозволів на нові шахти.
Постачальники теж більш оптимістично налаштовані. «Перші ознаки свідчать про те, що запаси катодів і акумуляторів у Китаї зменшуються, що є хорошим знаком для продажів літію», — сказав інвесторам минулого тижня Кент Мастерс, генеральний директор Albemarle Corp., одного з провідних світових виробників. Згідно із заявою, фірма очікує «продовження сприятливих цін на літій» цього року.
Інша проблема, яку ми з колегою Марком Бертоном висвітлили раніше, полягає в тому, чи зможуть менш відомі компанії та країни забезпечити поставку, як обіцяли.
Це особливо важливо для деяких ключових гравців Китаю, які покладають надії на успіх кластера нових проектів по всій Африці. Континент став гарячою точкою для китайських інвестицій у літій і стає контрапунктом зусиллям США побудувати власні мережі постачання з партнерами по вільній торгівлі та іншими союзниками, такими як Канада та Австралія.
За словами Пен Сю, аналітика BloombergNEF, китайські нафтопереробні підприємства готуються до того, що шахтарі в Австралії перейдуть на виробництво хімічної продукції з більш високою вартістю, що може обмежити обсяг сировини, доступної для експорту.
Ganfeng Lithium Group Co. інвестувала в шахту Goulamina в Малі, тоді як Chengxin Lithium Group Co. має інтереси в Зімбабве. Zhejiang Huayou Cobalt Co. і підрозділ провідного виробника акумуляторів Contemporary Amperex Technology Co. є одними з інвесторів проекту в Демократичній Республіці Конго.
За даними, зібраними BloombergNEF, до кінця десятиліття кілька африканських країн поповнять ряди провідних виробників літієвої сировини. Багато з цих країн уже є основними постачальниками таких металів, як мідь і кобальт, для китайських компаній, які доставляють матеріали для обробки на своїх власних нафтопереробних заводах.
«Найменш ризиковані та найкращі місця для китайських компаній — це, мабуть, ті місця, які вони досягли успіху в минулому», — сказав Джейсон Холден, старший аналітик металів і гірничодобувної промисловості S&P Global Commodity Insights.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/lithiums-plunge-pitting-cathie-wood-111525030.html