У поточному році ми стали свідками стрімкого зростання цін на сировинні товари після того, як закриття українських портів, санкції проти Росії та збій у видобутку нафти в Лівії змусили покупців енергоносіїв, сільськогосподарських культур і металу боротися за поставки на заміну. The ціна міді подвоєний; пшениці більш ніж удвічі, тоді як світові індекси цін на сировину майже потрійний з квітня 2020 року по березень 2022 року.
На жаль, ціни на багато товарів впали цього літа на чолі з цінами на нафту, які впали майже на 40% від піку в червні.
Однак один товар був звільнений від розпродажу товарів: літій. За останні 18 місяців ціни на літій зросли більш ніж на 500% через вузькі місця в ланцюзі поставок і високий попит на електромобілі. Незважаючи на те, що літієве ралі трохи втрачає імпульс, є кілька вагомих причин, чому воно все ще може розвиватися, включно з тим, що протягом наступних кількох років очікується відсутність великих шахт і вибухове зростання EV.
Тим часом акції компаній, що займаються видобутком літію, продовжують перевершувати ринок у цілому МКМ (NYSE: SQM), отримавши 89.7% з початку року; Livent Corp. (NYSE: LTHM) +23.3% і Albemarle Corp. (NYSE: ALB) +16.1%.
Ось кілька ключових подій на літійній сцені.
Джерело: Економіка торгівлі
#1. Виробники електромобілів і акумуляторів забезпечують запаси літію
Велике скорочення пропозиції є однією з головних причин різкого зростання цін на літій за останній рік або близько того. Goldman Sachs стверджував, що найбільш «значним» новим постачання літію надійде з Китаю, де компанії інвестували в нові проекти з твердих порід і розсолів. Проте Benchmark Mineral Intelligence заперечує цю точку зору, вказуючи на те, що відомий вітчизняний сподумен у Китаї та інші ресурси твердих порід мають низьку якість, що є основною причиною того, чому китайські переробники все частіше звертаються до Австралії для поставок.
За темою: Сі збираються переобрати лідером Китаю
І тепер виробники електромобілів та літій-іонних акумуляторів намагаються забезпечити майбутні поставки літію. Рішення LG Energy (LGES) підписав два Меморандуми про взаєморозуміння з канадськими шахтарями, щоб забезпечити постачання літію. LGES уклав угоди з Electra Battery Materials Corp. (NASDAQ: ELBM), Ресурси Сніжного озера (NASDAQ: LITM) і Avalon Advanced Materials Inc. (OTCQX: AVLNF) на церемонії, що відбулася в Торонто, щоб створити ланцюг постачання акумуляторів у Північній Америці. LGES є одним із провідних у світі виробників акумуляторів для електромобілів, який постачає подібні Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) та General Motors (NYSE: GM).
Тим часом китайський виробник електромобілів NIO Inc. (NASDAQ: NIO) має придбав 12% акцій літієвої компанії Greenwing. Дві компанії уклали угоду про стратегічне фінансування, за якою NIO погодилася заплатити 12 мільйонів австралійських доларів (~7.8 мільйонів доларів США) за підписку на ~21.82 мільйона акцій Greenwing. Після завершення угоди NIO буде володіти ~12.16% акцій Greenwing і матиме право бути висунутим до ради директорів компанії, якщо вона збереже принаймні 10% акцій.
За оцінками Стокхед заступник редактора Рубен Адамс, у світі є понад 300 нових шахт, щоб задовольнити 500% збільшення попиту на акумулятори до 2035 року. Фактично це означає, що приблизно 74 нові літієві шахти із середнім розміром 45,000 XNUMX тонн повинні бути побудовані протягом наступного десятиліття або близько того.
І з’являється безліч заводів з виробництва акумуляторів, які поглинатимуть цей літій. За даними Міністерства енергетики США, 13 нових гігафабрик акумуляторних елементів Очікується, що вони з’являться онлайн у США до 2025 року.
Окрім Tesla нова "гігафабрика Техас" в Остіні, Ford Motors (NYSE: F) створив 3 гігафабрики; один на північному сході Мемфіса, штат Теннесі, і два в центральному штаті Кентуккі, причому останні два є спільним підприємством між компанією та південнокорейським енергетичним холдинговим конгломератом SK Innovations. General Motors планує побудувати не менше чотирьох гігафабрик, одна з яких буде спільним підприємством LG Chem (OTCPK: LGCLF), а інші три є спільними підприємствами з LG Energy Solution.
#2. Аргентинські державні шахтарі шукатимуть літій
Вперше в історії це зроблять аргентинські державні шахтарі почати розвідку літію. У спільній заяві, оприлюдненій у понеділок, YPF (YPFD.BA) літієві блоки, YPF Litio та Y-TEC почне роботу над проектом пошуку літію площею 20,000 XNUMX гектарів у Фіамбалі в західній провінції Катамарка у партнерстві з місцевою гірничодобувною компанією Catamarca Minera y Energetica. Проект має на меті виявити найвищу концентрацію літію в солончаках Фіамбала.
Аргентина є четвертим у світі виробником літію, на даний момент розробляється близько 20 інших літієвих проектів. Однак практично весь видобуток здійснюється іноземними або приватними шахтарями без участі уряду.
"Зараз ми вперше маємо можливість участі національної компанії в отриманні ресурсу", - сказав Роберто Сальварецца, голова правління обох підрозділів YPF, Reuters.
В даний час Аргентина виробляє близько 8% світового літію, що набагато менше, ніж 22% світового ринку Чилі. Однак Аргентина має достатній потенціал для збільшення виробництва літію, враховуючи те, що вона є домом для других за величиною запасів літію в світі, за даними Геологічної служби США, 19.3 мільйона тонн.
#3. Вибухове зростання ринку електромобілів
Глобальна революція електромобілів стала нестримний тренд і основний фактор, що стимулює високий попит на літій.
За прогнозами за BloombergNEF, продажі легкових електромобілів досягнуть 21 мільйона одиниць у 2025 році, що представляє стрибок майже на 220% порівняно з рівнем 2021 року. «Виробники електромобілів розглядають ринок сировини для акумуляторів, який буде дуже обмеженим на наступні роки. Ланцюжок постачання акумуляторів потребує значних інвестицій у найближчій перспективі, щоб уникнути кризи поставок", - заявили прогнозисти чистої енергії.
Водночас очікується, що вузькі місця в постачанні та глобальна інфляція, які спричинили зміну тенденції вартості акумуляторів, будуть лише тимчасовими, тоді як циклічно високі ціни на газ продовжуватимуть діяти як стимул для переходу на електрику.
"Деякі з факторів, які зумовлюють високі витрати на сировину для акумуляторів – війна, інфляція, торговельні суперечки – також підштовхують ціни на бензин і дизельне паливо до рекордно високих значень, що, у свою чергу, підвищує інтерес споживачів до електромобілів.», - заявили аналітики BNEF.
Олексій Кімані для Oilprice.com
Більше найпопулярніших читань на Oilprice.com
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/lithium-220-know-220000079.html