Ми оновлюємо Las Vegas Sands з Neutral і збільшуємо нашу цільову ціну на кінець 2022 року до 48 доларів США [з 36 доларів США], а також додаємо її до нашого списку аналітиків як цінний вибір. Ми вважаємо, що співвідношення ризик-винагорода є сприятливим після значного зниження ефективності в 2021 році (зниження на 35%, проти американських ігрових акцій виросли на 59%, а
S&P 500
збільшився на 25%), оскільки LVS (та решта акцій, що зареєстровані в Макао на біржі США) відстають від інших секторів, що відновлюються (ігри в США, житло, круїзні лінії) і ризики, які збільшуються після року додаткових проблем із регулюванням (несприятливі умови поновлення ліцензії). , ймовірна загибель VIP-бізнесу). Сторона продажу знизила оцінки (ми також), оскільки мобільність подорожей посилилася/не змогла послабитися після сплесків Covid-19 в регіоні на тлі політики майже нульової терпимості Китаю. Ми зазначаємо, що нинішній рівень апатії інвесторів до Макао є найгіршим для будь-якої підсектору в нашому всесвіті охоплення за 22 роки, коли ми охоплювали ігри та житло.
доміно Піца ДПЗ-NYSE
Вищі результати Ціна $ 487.51 на 11 січня
від Baird
На сьогоднішній інвестиційній конференції ICR керівництво надало рекомендації, які спонукали нас скоротити наші прогнози прибутку на акцію на 2022 рік трохи менше, ніж на 1%. Тим не менш, коментарі були позитивними щодо структурних драйверів зростання бізнесу, і ми залишаємось оптимістичними щодо того, що Domino's має хороші можливості для того, щоб подолати поточні галузеві проблеми та забезпечити стабільне зростання у 2022 році та далі. DPZ оголосила про плани перевести свою національну пропозицію «Велика піца з трьома начинками» за 7.99 доларів США на пропозицію лише в цифровому форматі (раніше вона була доступна в усіх режимах замовлення). Компанія також скорочує кількість виробів з курячих крил до 8 з 10 раніше. Ми не здивуємося, якщо почуємо, що DPZ окреслить подібні зміни для своєї національної угоди за 5.99 $ Mix & Match в найближчі квартали. Ці дії повинні збільшити середні чеки та знизити витрати для франчайзі, а також залучити додаткових клієнтів у цифрову екосистему Domino, підвищивши технологічні збори для DPZ. Цільова ціна: 574 $.
Вежа напівпровідникова TSEM-Nasdaq
купити Ціна $ 40.64 на 11 січня
Нідхем
Ми взяли участь у дискусії з Марко Раканеллі, старшим віце-президентом і генеральним менеджером, і Нойтом Леві, старшим віце-президентом зі зв’язків з інвесторами, на нашій 24-й щорічній конференції щодо віртуального зростання Needham цього тижня. Tower продовжує розширювати потужності на більш прибуткових процесорах, що допомогло підвищити його валову прибутковість на 300 базисних пунктів [3%] за останній рік. Нещодавно компанія оголосила про партнерство з
Juniper Networks [тикер: JNPR] розпочати виробництво передового продукту SiPho [кремнієва фотоніка] (у 2023 календарному році), що є найвищим сегментом валової прибутковості для Tower. Компанія також співпрацює з STMicro для спільного інвестування в 300-мм [завод із виготовлення мікросхем] в Італії, який розпочне виробництво з низькими темпами в 23-му цивілізаторі та значно розшириться в 24-му. Орієнтовна ціна: $45.
Промінна терапія BEAM-Nasdaq
Надмірна вага Ціна $ 70.24 на 12 січня
by
Wells Fargo
Ми підтверджуємо нашу цільову ціну в 145 доларів США на Beam Therapeutics після оголошення про партнерство з
Pfizer [PFE] зосереджено на програмах редагування бази in vivo, а також на оголошенні Beam, в якому викладаються ініціативи до 2022 року. Підтримка від провідної світової фармацевтичної компанії є серйозним підтвердженням технології редагування бази від Beam. Ми також очікуємо фінансування від Pfizer для прискорення внутрішніх програм Beam. Ми віримо, що Beam володіє найсучаснішою технологією редагування генів, і очікуємо, що інші цікавляться. А дисциплінований підхід Beam до партнерства зберігає вартість його основних активів.
Кратос Оборона та Безпека Рішення KTOS-Nasdaq
купити Ціна $ 16.93 на 12 січня
від B. Riley Securities
Кратос має можливість торгівлі після розпродажу на 7.7% 11 січня після попереднього зниження рейтингу, який стверджує, що розвиток стимулює зростання повільніше, ніж очікувалося. Генеральний директор Ерік ДеМарко під час презентації віртуальної конференції визнав очевидне — що США продовжують діяти відповідно до постійної резолюції про федеральний бюджет за фінансовий рік, яка продовжена до 18 лютого. Це не дозволяє міністерству оборони приступити до нових програм, у тому числі ті, що показують руйнівні та доступні тактичні бойові безпілотники KTOS. Найефективніші у світі й виживаючі у [ворожих] середовищах, таких як Південно-Китайське море, це єдині такі системи, які літають сьогодні. KTOS вважає, що ВПС та інші клієнти нічого не скидають, про що свідчать нещодавні зауваження міністра ВПС Френка Кендалла, які посилаються на надію на нові секретні програми дронів у майбутньому бюджетному запиті на 2023 фінансовий рік (навіть якщо ми чекаємо федерального бюджету на 22 фінансовий рік). Найбільший висновок для нас став результатом презентації KTOS, в якій представлено новий безпілотник Demogorgon за ціною 8 мільйонів доларів. Загалом, ми бачимо, що тільки бізнес KTOS [повітряні] цілі наростають приблизно до 250 мільйонів доларів на рік. Орієнтовна ціна: $29.50.
Щоб розглянути цей розділ, слід надіслати матеріали [захищено електронною поштою].