(Bloomberg) — За словами людей, знайомих з цим, група, яку підтримує хедж-фонд-активіст Starboard Value LP, пропонує близько 9 мільярдів доларів для роздрібної компанії Kohl's Corp.
Найбільш читане з Bloomberg
Пропозицію очолює Acacia Research Corp, якою керує Clifford Press і яка приймає частки в компаніях з метою власності. Купівля Kohl's була б їх найбільшим придбанням на сьогоднішній день. За словами людей, Acacia, фінансова підтримана Starboard, тепер має частку менше ніж 5% у мережі універмагів. Фірма в минулому пропонувала купити Spok Holdings і Comtech Telecommunications Corp.
Угоди з приватним капіталом процвітали, оскільки інвестори накопичили величезні грошові резерви. До середини минулого року сектор накопичив рекордні 3.3 трлн доларів невитраченого капіталу, включаючи 1 трлн доларів, що зберігається у фондах викупу, що надає йому значну вогневу міць. Роздрібні торговці були в центрі уваги поглинання, і два найбільші бакалейні компанії Великобританії, Asda і Morrison's, були придбані минулого року за підтримки приватного капіталу. Раніше Dow Jones повідомляв про планове придбання. Коля відмовився коментувати пропозицію.
Ця заявка надійшла в той час, коли керівництво Коля зазнає критики з боку інвестора-активіста Macellum Advisors, який останніми тижнями закликав Kohl's внести зміни в раду або розглянути питання про продаж у листі до акціонерів. У відповідь компанія заявила, що Macellum «не бажає конструктивно брати участь».
Меномоні Фоллз, штат Вісконсін, раніше доводилося боротися з вимогами активістів. У березні Maccellum наполягав на призначенні кількох керівників до ради Коля після того, як спочатку попросив отримати контроль над фірмою. З тих пір акції Kohl's впали майже на 20%.
Група під керівництвом Acacia запропонувала 64 долари за акцію готівкою, за словами двох людей, знайомих з цим питанням, які попросили не бути ідентифікованими, оскільки інформація була конфіденційною. Це 37% надбавки до ціни закриття мережі універмагів у п’ятницю.
Jefferies Financial Group Inc. консультує Acacia щодо покупки. Коля відмовився коментувати пропозицію. Акції Acacia впали на 0.7% у п’ятницю, закрившись на рівні 4.34 долара, найнижчому показнику більш ніж за рік. Акції Kohl подешевшали на 2.6% до 46.84 долара
Керівництво Kohl намагається збільшити відвідуваність і продажі в своїх магазинах за допомогою партнерства з іншими роздрібними продавцями, зокрема, з гігантом електронної комерції Amazon.com Inc. У 2020 році воно уклало угоду з продавцем косметичних засобів Sephora про розміщення магазинів у магазинах. в мережі універмагів. Kohl's також робить ставку на спортивний одяг для відпочинку і вважає, що продажі спортивного одягу становлять щонайменше 30% бізнесу. Керівники також часто вказують на той факт, що Kohl's має переваги, яких не мають інші мережі універмагів, оскільки вони переважно розташовані поза торговими центрами.
Engine Capital LP, яка володіє приблизно 1% акцій Коля, минулого місяця надіслала листа правлінню, закликаючи їх провести огляд стратегічних альтернатив, включаючи продаж компанії. У травні минулого року Коля повідомили як потенційного «приватного кандидата».
(Оновлення з більш детальною інформацією про Колю у восьмому абзаці. У попередній версії було виправлено правопис Comtech.)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/kohl-said-9-billion-bid-051154658.html