Коля піднімається вище, Qualcomm випадає

Минулого тижня середні показники фондового ринку США впали втретє поспіль за тиждень, причому індекс S&P 500 впав на 3.2% і впав на 8.8% від свого максимуму 16 серпня. У квітні та травні індекс S&P 500 мав семитижневу низку втрат. Усі сектори впали в мінус, хоча комунальні послуги (-1.5%) та охорона здоров’я (-1.7%) найкраще витримали шторм продажів. Технології втратили 5%, і навіть потужний енергетичний сектор знизився на 3.5%, частково через падіння ціни на сиру нафту на 6.7%. Russell 2000 Small Cap Index впав на 4.7%.

Акції різко впали після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл різко виступив у Джексон-Хоулі про те, що центральний банк продовжить курс із підвищенням процентних ставок, щоб охолодити економіку та придушити інфляцію. Ранкові збори виявилися невдалими, оскільки вдень змінився приплив і ведмеді бенкетували.

Процентні ставки продовжували зростати. Прибутковість 10-річних казначейських зобов’язань США завершилася в п’ятницю на рівні 3.19% порівняно з 2.61% місяць тому.

Всесвіт доходів від акціонерного капіталу: Минулого тижня розпродажі були надзвичайно поширеними, і стратегії, орієнтовані на отримання дивідендів, не забезпечили особливого захисту від шторму. Стрибок довгострокових процентних ставок був найбільш неприємним для іпотечних інвестиційних фондів нерухомості Іпотечна нерухомість iShares обмежена (REM -5.2%), показуючи найбільше падіння доходу ETF у світі. Широкий індекс REIT, який торгується через iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) справи лише трохи кращі.

Невеликі капіталізатори були неефективними на широкому ринку, а також у всесвіті прибутковості. Дивіденди WisdomTree SmallCap (DES -4.6%) зазнали щотижневих втрат нарівні з REITs.

Високодохідні фонди трохи перевершили стилі зростання дивідендів. Найкращі показники доходів від акцій, хоча й досі негативні, були отримані від Дивідендний інвестор Forbes портфель, прибутковість якого -2.3% за тиждень.

Дії щодо портфеля ПІІ: Дивідендний інвестор Forbes портфоліо додав п’ять нових акцій минулого тижня (показано нижче зеленим кольором) після того, як кожна з рекомендованих лімітів купівлі минулого тижня досягла відповідних лімітних цін. Лише одна з них принесла прибуток, і це була наша найефективніша акція.

Коля ловить ставку

Коля (KSS +5.2%) минулого понеділка активував ліміт на покупку в 28.50 доларів США та продовжив отримати на один долар дешевше, але в п’ятницю, коли Reuters зламав новини що Kohl's веде переговори з Oak Street Real Estate Capital про продаж своєї торгової нерухомості на суму від 1.5 до 2 мільярдів доларів приватній інвестиційній компанії. Oak Street провела належну перевірку, коли була готова надати фінансування для викупу Kohl's Franchise Group за 8 мільярдів доларів, угода, яка була зірвана на початку цього літа.

Kohl's торгує екс-дивідендами сьогодні за 0.50 доларів США за акцію. Якщо ви володіли акціями до закриття в п’ятницю, ви отримаєте дивіденди.

Видалення: Конструктор мікросхем мобільного зв'язку компанія Qualcomm (QCOM -6.6%) і виробник дитячого одягу Carter's (CRI -4.5%) обидва порушили 10% трейлінг-стоп і були вилучені з портфоліо цього тижня. Цього тижня ми отримали дивіденди від обох акцій.

Я рекомендую використовувати трейлінг-стоп на 10% для всіх позицій, щоб зафіксувати прибуток і обмежити збитки: якщо акція закривається більш ніж на 10% нижче свого найвищого закриття з тих пір, як ви нею володіли, вам слід подумати про її продаж. Продовжуйте утримувати, якщо він не знизився більш ніж на 10%.

Qualcomm дешево, може стати ще дешевше

Якщо ви шукаєте акції, які можна зберігати «вічно», як це робить Уоррен Баффет, Qualcomm, безумовно, потрапляє в цю категорію. Незважаючи на значне падіння з кінця липня, Qualcomm залишається суперзіркою зростання дивідендів із сукупним річним зростанням дивідендів на 12.6 за останні 10 років. Ще в 2003 році зміни в податковому режимі дивідендів спонукали багаті готівкою технологічні компанії розпочати виплати, а за останні два десятиліття Qualcomm розквітла до справжнього джерела доходів. За кілька днів до дати екс-дивідендів 12 березня 2003 року для першої виплати 0.025 доларів США на акцію ви могли купити Qualcomm за 17 доларів США з дивідендною прибутковістю 0.59%. Через дев’ятнадцять з половиною років дивіденди різко зросли на 2,900% до 0.75 долара за акцію, тож той, хто купив акцію ще в 2003 році, отримує 17.6% прибутку від початкової вартості.

Qualcomm також виглядає дешево за кожним із п’яти показників оцінки, які я враховую при оцінці вартості. Найбільший удар проти Qualcomm спостерігається на графіку, де, здавалося б, у майбутньому відбудеться перевірка попередніх мінімумів близько 120 доларів. Якщо цього місяця справи підуть погано, а ринок досягне мінімуму в жовтні, Qualcomm буде важко встояти перед покупкою в кінці листопада до наступної дати екс-дивідендів.

Доповнення: Ні.

Поточний портфель ПІІ: Акції в нашому портфелі ранжуються від найвищого до найнижчого за моделлю, розробленою для оцінки вартості. Акції отримують винагороду за високі темпи зростання дивідендів і доходів, а також за високу прибутковість і низькі коефіцієнти виплат. Операційний грошовий потік за останні 12 місяців має бути позитивним і достатнім для покриття дивідендів. Вони також торгують зі знижками до кількох показників середньої оцінки за п’ять років, які включають ціну до продажів (P/S), ціну до балансової вартості (P/BV), ціну до очікуваного прибутку поточного року (P/E), ціну до грошового потоку на акцію (P/CF) і вартість підприємства/EBITDA.

Натисніть тут, щоб отримати миттєвий доступ до Дивідендний інвестор Forbes типовий портфель із п’ятьма новими покупками в хімічній промисловості, гірничодобувній промисловості, рекламі, роздрібній торгівлі та REITs.

Джон Добош є редактором Дивідендний інвестор Forbes, який надає щотижневий портфель високоприбуткових акцій із дохідними цінами, REIT та MLP, а також Звіт Forbes Premium про доходи, який щовівторка та щочетверга розсилає рекомендації щодо продажу опціонів на дві акції, що виплачують дивіденди.

ПРИМІТКА: Forbes Dividend Investor призначений для надання інформації зацікавленим сторонам. Оскільки ми не маємо інформації про індивідуальні обставини, цілі та/або концентрацію або диверсифікацію портфеля, очікується, що читачі пройдуть власну перевірку перед придбанням будь-яких активів або цінних паперів, згаданих або рекомендованих. Ми не гарантуємо, що інвестиції, згадані в цьому інформаційному бюлетені, принесуть прибуток або що вони будуть відповідати минулим результатам. Хоча весь вміст отримано з даних, які вважаються надійними, точність не може бути гарантована. Джон Добош і члени персоналу Forbes Dividend Investor можуть обіймати посади в деяких або всіх активах/цінних паперах, перерахованих у списку. Copyright 2022 Forbes Media LLC.