Ключові цифри інфляції від Інституту управління поставками (ISM), які інвестори повинні бачити

Ключові винесення

• Виробничий індекс ISM є провідним індикатором, який показує стан промисловості.
• Поточні ознаки вказують на те, що інфляція починає повільно зменшуватися.
• Інвестори повинні звертати увагу на ключові економічні показники, щоб оцінити інфляцію, майбутні відсоткові ставки та відповідно скоригувати свої портфелі.

Багато інвесторів знають про звіти, які допомагають Федеральному резерву формувати процентні ставки. Найбільш помітним є індекс споживчих цін США (CPI), але не багато інвесторів знають, що доступні додаткові звіти. Ці звіти мало висвітлюються в новинах, але вони не менш важливі.

ISM Manufacturing Index є одним із таких звітів. Він пропонує велику кількість знань, коли йдеться про здоров’я обробної промисловості в США. Давайте дізнаємося, хто створює цей звіт, а також дані, які він містить, і що це означає для інфляції та економіки в цілому.

Що таке Інститут управління поставками?

Інститут управління поставками є найбільшою у світі некомерційною професійною організацією з управління поставками. Він був заснований у 1915 році та сертифікує, навчає та розвиває лідерів галузі ланцюгів поставок. Він також опитує менеджерів із закупівель і випускає індекс ISM Manufacturing Index.

Що таке виробничий індекс ISM?

Виробничий індекс ISM є провідним економічним показником рівня економічної активності у виробничому секторі Сполучених Штатів. Це означає, що результати цього звіту вказують або передбачають, що станеться в економіці в майбутньому.

Фондовий ринок є ще одним провідним економічним індикатором. Ринок може піднятися, якщо інвестори очікують позитивних економічних умов. З іншого боку, він може опуститися до ведмежого ринку, якщо вони очікують, що економіка погіршиться найближчим часом.

Є також запізнілі індикатори, які виявляють тенденції заднім числом. Це звіти, які виходять після того, як почався цикл підйому чи падіння економіки. Наприклад, Національне бюро економічних досліджень офіційно оголосить, що економіка США перебуває в рецесії через кілька місяців після того, як економіка увійде в рецесію.

Загалом існує декілька випереджаючих і відстаючих індикаторів, які, зібрані разом, дають аналітикам більш повну картину стану економіки.

Чи ми рухаємось у правильному напрямку?

Останній збір даних від PMI за серпень 2022 року є неоднозначним. На позитивному фронті, компонент індексу ISM Manufacturing Index за оплату праці різко знижується, що є хорошим знаком. Це вказує на міцніший баланс між попитом і пропозицією, що приносить користь споживачам, уповільнюючи зростання цін.

Під час інфляційних сплесків у 1970-х і 1980-х роках зниження цін було основним індикатором нижчих темпів інфляції. Якщо те саме актуально сьогодні, ми може спостерігатися послаблення інфляції в найближчі місяці.

Негативною стороною висновків звіту є те, що зростання виробництва залишається повільним, а виробництво сповільнилося. Над перспективами економіки все ще нависає темна хмара, і експерти продовжують сперечатися, чи США закінчаться рецесією. У той час як споживач продовжує залишатися сильним, бізнес є обережним.

Ціни на газ

Ціни на газ у США впали в середньому до 3.677 дол. США за галон, що на 25% нижче від їх історичного максимуму в середині червня; ціни знаходяться на найнижчому рівні за шість місяців. Це ще один хороший знак як для споживача, так і для економіки.

Оскільки водіння стає доступнішим, люди можуть більше подорожувати та мати більше грошей, щоб витрачати на інші речі, окрім бензину. Проте питання в тому, чи витримають низькі ціни. У той час як осінній сезон водіння приносить дешевшу суміш газу для виробництва, скоро настане холодна погода.

Фрахтні тарифи

Глобальні ставки на контейнерні перевезення досягли найнижчої позначки за 16 місяців, знизившись на 52% від свого піку. Це все ще в чотири рази перевищує рівень до пандемії, але рух у правильному напрямку. Протягом багатьох місяців попит випереджав пропозицію, оскільки блокування та проблеми з ланцюгом поставок спричиняли затримки. Тепер, коли пропозиція товарів і попит на їх доставку вирівнялися, ціни впали.

Ланцюг постачання ще має пройти довгий шлях, щоб повністю наздогнати попит, але ознаки вказують на те, що він рухається в правильному напрямку.

За якими показниками стежать інвестори?

Як інвестору, на які показники слід звернути увагу, щоб визначити стан економіки? Є кілька ключових показників, на які слід звернути увагу, як випереджаючі, так і відстаючі індикатори.

Зверніть увагу на фондовий ринок, роздрібні продажі та виробничу активність для випереджаючих індикаторів. Хоча є й інші, ці три дають хорошу базу для того, як розвивається економіка.

Для відставання показників подивіться на індекс споживчих цін США, дохід і заробітну плату, а також рівень безробіття. Знову ж таки, є й інші, але вони дадуть вам найясніше уявлення.

Bottom Line

Для інвесторів важливо розуміти дані, які допомагають Федеральному резерву сформувати думку про стан економіки. Хоча це не є безпомилковим, перегляд провідних індикаторів може допомогти вам переглянути свій інвестиційний план і внести необхідні зміни.

Коли ви готові адаптувати свій портфель до поточних ринкових умов, Q.ai полегшить це завдання Інвестиційні комплекти. Замість того, щоб купувати кілька фондів, ви можете вибрати один, диверсифікований інвестиційний пакет, не витрачаючи години на дослідження окремих акцій. Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.