Еквітранс: Будь обережний. Компанії з такою високою прибутковістю часто є досить ризикованими. Трубопровідний бізнес природного газу дуже нестабільний. Якщо у вас немає міцного шлунка до ризику, ви можете триматися подалі.
У будь-якому випадку аналітик Morningstar Стівен Елліс призначає Equitrans вузький рів і встановлює справедливу вартість акцій на рівні 14 доларів. Нещодавно він торгувався за 7 доларів.
«Ми вважаємо, що Equitrans є одним із найякісніших revenue поєднує в охопленні нашої [мідстрим енергетичної компанії], оскільки понад 50% її доходу надходить від твердих контрактів із фіксованою оплатою, середня тривалість яких становить від 13 до 14 років», — написав він у коментарі.
«Останнє завершення будівництва трубопроводу Mountain Valley Pipeline та пов’язаних з ним заходів (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) має підвищити [прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації] EBITDA на 30% і збільшити дохід, пов’язаний із контрактами на тверде резервування, до понад 70%. %.
Kellogg: Аналітик Morningstar Ерін Леш дає компанії широкий рів. Вона оцінює справедливу вартість акцій у 82 долари. Нещодавно він торгувався на рівні $67.23.
Падіння акцій Kellogg на 11% з моменту публікації прибутків за третій квартал 3 листопада є невиправданим, написав Леш у коментарі. Kellogg отримав органічне зростання понад 13% у кварталі.
«Хоча ці позначки були повністю зумовлені вищими цінами (зростання майже на 16%), відступ всього лише на 2% обсягу здається нам досить пригніченим», – сказала вона. «Ми вважаємо, що це є свідченням стратегічного курсу (збільшення інвестицій у бренди та можливості), який Kellogg розпочав кілька років тому».
з інфляція бушує і ланцюжка поставок Оскільки проблеми зберігаються, Kellogg зазнав ерозії скоригованої валової прибутковості на 140 базисних пунктів (до 30.8%) у третьому кварталі.
Але «ми не припускаємо, що підвищення цін є єдиним механізмом Kellogg, за допомогою якого можна зменшити втрату прибутку», — сказав Леш. «Натомість ми очікуємо, що прагнення до економії коштів і управління ціною/упаковкою залишатимуться ключовими аспектами рівняння».
Автор цієї історії володіє акціями Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic і Clorox