(Bloomberg) — Колишній керівник бізнесу дорогоцінних металів JPMorgan Chase & Co. і його провідний трейдер золота були засуджені в Чикаго за звинуваченнями в маніпулюванні ринками протягом багатьох років, забезпечивши уряду США перемогу в його тривалій боротьбі з фіктивним «спуфінгом». замовлення.
Найбільш читане з Bloomberg
Майкл Новак і Грегг Сміт були визнані винними в середу федеральним журі після тритижневого судового розгляду та більш ніж восьми днів обговорень. Прокурори представили докази, які включали докладні торгові записи, журнали чатів і свідчення колишніх колег, які «відсунули завісу» про те, як Новак і Сміт піднімали і знижували ціни на дорогоцінні метали для отримання прибутку з 2008 по 2016 рік.
Третій обвинувачений, Джеффрі Руффо, який був продавцем у відділі дорогоцінних металів у банку, був виправданий за звинуваченнями в участі в змові.
Ця справа стала найбільшою на той час у розгоні Міністерством юстиції США. Новака, керуючого директора відділу, і Сміта, його провідного трейдера, засудили за шахрайство, підробку та маніпулювання ринком. Уряд стверджував, що бізнес з дорогоцінними металами в JPMorgan керувався як злочинна компанія, хоча присяжні виправдали всіх трьох чоловіків за окремим звинуваченням у рекеті.
«Вони мали владу рухати ринок, владу маніпулювати світовою ціною на золото», — сказав прокурор Аві Перрі під час заключних слів.
Суддя окружного суду США Едмонд Чанг заявив, що Новак і Сміт будуть засуджені наступного року. Кожному загрожує десятиліття в'язниці, хоча це може бути набагато менше. Двох трейдерів Deutsche Bank AG, засуджених за фальсифікацію у 2020 році, засудили до року в'язниці.
Докладніше: трейдер JPMorgan так швидко фальсифікував, що колеги закликали «лід на пальцях»
«Хоча ми раді, що журі виправдало пана Новака в рекеті та змові, ми надзвичайно розчаровані загалом вердиктом журі та продовжуватимемо відстоювати його права в суді», – заявив його адвокат Девід Майстер. E-mail.
Адвокат Сміта не відповів на повідомлення про коментарі.
Адвокат Руффо, Гай Петрілло, сказав в електронному листі: «Містер. Руффо, його сім'я і ми завжди вірили в невинність Джеффа і вдячні, що ці прикрі звинувачення тепер позаду».
JPMorgan, найбільший банк США, у 2020 році погодився виплатити 920 мільйонів доларів для врегулювання звинувачень у фальсифікації Міністерства юстиції проти нього, що є найбільшим штрафом будь-якої фінансової установи, звинуваченої в маніпулюванні ринком з часів фінансової кризи.
Завдяки вердикту, винесеному в середу, Міністерство юстиції забезпечило засудження 10 колишніх трейдерів у фінансових установах Уолл-стріт, включаючи JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia та Morgan Stanley, помічника генерального прокурора Кеннета А. Політа. - йдеться в заяві молодшого.
«Сьогоднішнє засудження демонструє, що незалежно від того, наскільки складною чи тривалою є схема, ФБР прагне притягнути до відповідальності тих, хто причетний до таких злочинів», — заявив помічник директора відділу кримінальних розслідувань ФБР Луїс Кесада.
Уважно стежили за кримінальною справою проти деяких найбільших гравців на ринку дорогоцінних металів. Спуфінг став незаконним після прийняття Закону Додда-Френка в 2010 році.
«Це те, про що думали багато людей, які працювали на ринках дорогоцінних металів у той момент, і я б сказав, що цей вердикт закриває главу», — сказав Філ Страйбл, головний ринковий стратег Blue Line Futures. «Такі речі відбувалися принаймні 15 років або більше, коли люди чекали справедливості, і я ніколи не думав, що це колись закриють».
Докладніше: Від прибутку до оплати: золоті секрети JPMorgan розкриваються в суді
Денніс Келлехер, співзасновник і головний виконавчий директор Better Markets, організації, яка виступає за суворіше фінансове регулювання, сказав, що вердикт «має сигналізувати найбільшим фінансовим компаніям і керівникам Уолл-стріт, що вони не вище закону».
Головними свідками у кримінальному процесі були колишні колеги, які заявили, що роками брали участь у фальсифікації. Трейдери Джон Едмондс і Крістіан Трунц свідчили про маніпулювання ринком усіма трьома відповідачами в JPMorgan, тоді як трейдер Корі Флаум описав подібну поведінку, коли він працював зі Смітом і Руффо в Bear Stearns до того, як JPMorgan придбала її в 2008 році.
Справа JPMorgan не була повною перемогою прокурорів.
Усі троє обвинувачених були виправдані у порушенні Закону про корумповані та рекетирські організації, закону, який частіше використовується проти банд чи мафії. Присяжні не погодилися з твердженнями прокурорів про те, що відділ дорогоцінних металів JPMorgan керувався як злочинна організація. Жодні свідки чи журнали чатів, представлені під час судового процесу, не показали, що обвинувачені відкрито обговорювали свій намір фальсифікувати.
Звинувачення в рекеті також є частиною справи федерального уряду проти Білла Хванга, чий Archegos Capital Management збанкрутував минулого року і коштував банкам мільярди.
Докладніше: трейдер золота JPMorgan каже, що бос навчав його фальсифікувати брехню
Справа США проти Сміта та інших, 19-cr-00669, Окружний суд США, Північний округ Іллінойсу (Чикаго)
(Оновлення з коментарем Міністерства юстиції)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html