Акції JPM, Morgan Stanley занурюються після пропущених переглядів Q2

JPMorgan (JPM) і Morgan Stanley (MS) повідомили про фінансові результати другого кварталу до відкриття ринку в четвер, які були значно нижчими від очікувань аналітиків. Акції JPM впали майже на 5% після відкриття, а акції Morgan Stanley впали більш ніж на 2.5%.

Прибуток JPMorgan на акцію впав на 27% за рік до 2.76 дол., тоді як дохід залишився відносно незмінним і становив 30.7 млрд дол. Аналітики Уолл-стріт очікували, що прибуток впаде до 2.92 долара на акцію з минулорічного періоду, коли він становив 3.78 долара. JPMorgan дійсно недоотримав оцінки доходів, які, за прогнозами, зростуть на 4.3% до 31.81 мільярда доларів. За результатами банк планує призупинити програму викупу акцій.

«Економіка США продовжує зростати, і як ринок праці, так і споживчі витрати, а також їх здатність витрачати залишаються здоровими», — сказав генеральний директор Джеймі Даймон в повідомленні. Але, за його словами, висока інфляція, послаблення споживчої довіри, високі процентні ставки, «ніколи раніше не бачене» кількісне обмеження та міжнародні конфлікти, швидше за все, матимуть негативні наслідки для глобальної економіки в майбутньому.

Валовий дохід JPMorgan від банківських інвестицій впав на 32% до 788 мільйонів доларів. Резерви на покриття кредитних збитків зросли до 1.1 мільярда доларів США, що включало 428 мільйонів доларів США від формування резерву та 657 мільйонів доларів чистих списань.

За результатами останніх стрес-тестів JPM, банк нарощуватиме капітал і зосередиться на управлінні своїми коефіцієнтами капіталу, сказав Даймон в повідомленні. «Щоб швидко задовольнити вищі вимоги, ми тимчасово призупинили викуп акцій, що дасть нам максимальну гнучкість для найкращого обслуговування наших клієнтів, клієнтів і спільноти в широкому діапазоні економічних умов».

Загальна картина: сьогоднішній фондовий ринок

Прибуток Morgan Stanley впав до 1.39 дол. США на акцію, що на 25% нижче від 1.85 дол. США, зафіксованих за період у 2021 році. Дохід знизився на 11% до 13.1 млрд дол. США за рік. Аналітики очікували, що прибуток на акцію впаде до 1.57 дол. США при доходах у 13.4 млрд дол.

«Загалом Фірма показала солідний квартал у більш нестабільному ринковому середовищі, ніж ми бачили протягом деякого часу», — сказав генеральний директор Джеймс Горман у повідомленні. За його словами, капітал Morgan Stanley і фіксований прибуток змогли частково протистояти ослабленню інвестиційно-банківської діяльності. Прибуток від інвестиційного банківського обслуговування MS впав до 1.2 мільярда доларів, що на 55% менше за рік з 2.5 мільярда доларів.

JPM Stock, MS Stock Analysis

Як і більшість банківських випусків, акції Morgan Stanley і JPM торгуються набагато нижче останніх максимумів. JPM знизився більш ніж на 58% з піку близько 173 у жовтні. Morgan Stanley торгується на 31% нижче піку лютого.

Як торгувати акціями

Ви можете стежити за Гаррісоном Міллером, щоб отримати більше новин і оновлення акцій у Twitter @IBD_Harrison.