Прибуток у JPM 1 квартал 2022 року

JPMorgan Chase заявив у середу, що прибуток у першому кварталі різко впав порівняно з роком раніше через збільшення витрат на безнадійні кредити та потрясіння на ринку, спричинене війною в Україні.

Ось цифри:

• Скоригований прибуток: $2.76 на акцію проти $2.69 оцінки.
• Дохід: 31.59 мільярда доларів проти 30.86 мільярда доларів, за даними Refinitiv.

Прибуток впав на 42% порівняно з роком раніше до 8.28 мільярдів доларів, або 2.63 доларів на акцію, повідомляє нью-йоркський банк. сказав. Скоригований прибуток у розмірі 2.76 дол., без урахування впливу 13 центів на Росію, перевищив оцінку аналітиків, опитаних Refinitiv, у 2.69 дол.

Виручка впала на скромніших 5% до 31.59 мільярдів доларів, що перевищило оцінку аналітиків за квартал, завдяки кращим, ніж очікувалося, торговим результатам.

Акції банку впали на 3.5%, досягнувши нового мінімуму за 52 тижні.

Квартал показав, як швидко події змінили світогляд галузі. Рік тому генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон передбачили довгострокову економічну розширення і банки пожинали вигоду, оскільки були вивільнені мільярди доларів резервів на збитки від кредитів. Зараз, на тлі шаленої інфляції та найгіршого європейського конфлікту з часів Другої світової війни, Даймон звернув увагу на можливість рецесії попереду.  

JPMorgan заявив, що витратив 902 мільйони доларів на створення кредитних резервів для очікуваних втрат по кредитах, у порівнянні з 5.2 мільярдами доларів роком раніше. Банк також зазнав збитків у розмірі 524 мільйони доларів США через уцінки та розширення спредів Вторгнення росіян на сусіда.

У поєднанні ці два фактори зменшили прибуток за квартал на 36 центів, повідомляє банк.

Даймон сказав, що нарощував кредитні резерви через «вищу ймовірність ризику спаду» в економіці США, зокрема через вплив високої інфляції та конфлікту в Україні.  

«Ми залишаємося оптимістичними щодо економіки, принаймні в короткостроковій перспективі – споживчі та бізнес-баланси, а також споживчі витрати залишаються на здоровому рівні – але бачимо попереду значні геополітичні та економічні проблеми через високу інфляцію, проблеми ланцюга поставок та війну в Україна», – сказав Дімон.

Резерв банку на покриття кредитних збитків, який включає 902 мільйони доларів на створення резерву, склав 1.46 мільярда доларів, що більш ніж вдвічі перевищує 617.5 мільйона доларів, очікуваних аналітиками.

JPMorgan, найбільший банк США за активами, уважно стежать за підказками щодо того, як справи на Уолл-стріт під час бурхливого першого кварталу. З одного боку, очікується, що комісія за інвестиційно-банківське обслуговування знизиться через а уповільнення у злиттях, IPO та випуску боргів у період. З іншого боку, сплески волатильності та зміщення ринку, спричинені війною в Україні, можливо, принесли користь деяким бюро з фіксованим доходом.

Це означає, що в цьому кварталі на Уолл-стріт може бути більше переможців і переможених, ніж зазвичай: фірми, які добре орієнтувалися на мінливих ринках, можуть перевершити очікування після того, як аналітики знизили оцінки протягом останніх тижнів, в той час як інші можуть оголосити про зростання торгівлі.

Дійсно, дохід від торгівлі акціями з фіксованим доходом у 5.7 мільярдів доларів у кварталі перевищив оцінки аналітиків приблизно на 800 мільйонів доларів, а дохід від торгівлі акціями в розмірі 3.1 мільярда доларів перевищив оцінки майже на 500 мільйонів доларів. У той же час дохід від інвестиційно-банківської діяльності в розмірі 2.1 млрд доларів був нижчим за оцінку в 2.37 млрд доларів.

Минулого місяця JPMorgan заявив, що його торговий дохід до початку березня впав на 10%, але турбулентність, пов’язана з війною в Україні та санкціями проти Росії, дає додаткові прогнози. неможливе.

«Наразі ринки надзвичайно підступні; є багато невизначеності», – сказав Трой Рорбо, керівник глобальних ринків JPMorgan, під час конференції 8 березня.

Інша сфера уваги інвесторів полягає в тому, як галузь використовує переваги підвищення процентних ставок, які, як правило, збільшують маржу за кредитами банків. Аналітики також очікують покращення зростання кредитів, оскільки дані Федеральної резервної системи показують, що кредити банків зросли на 8% у першому кварталі за рахунок комерційних позичальників.

Чистий процентний дохід JPMorgan зріс на 7% до 13.97 мільярдів доларів, перевищивши оцінку в 13.7 мільярдів доларів.

Тим не менш, якщо довгострокові ставки зростали протягом кварталу, короткострокові ставки виросли ще більше, і ця плоска, а в деяких випадках перевернута, крива прибутковості викликала занепокоєння щодо майбутньої рецесії. Банки розпродають, коли інвестори турбуються про рецесію, оскільки це може призвести до сплеску втрат по кредитах, оскільки позичальники відстають.

JPMorgan заявив минулого місяця, що так розмотування її операції в Росії. У своєму щорічному листі акціонерам Даймон сказав, що, хоча керівництво не турбується про свою прихильність до Росії, воно все одно може втратити 1 млрд доларів через деякий час."

Під час розмови з журналістами в середу фінансовий директор Джеремі Барнум сказав, що після падіння кварталу в Росії залишилося приблизно 600 мільйонів доларів.

Акції JPMorgan впали на 16.9% цього року до середи, що гірше, ніж зниження на 10.6% індексу KBW Bank.

Банки-суперники Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley та Wells Fargo планується повідомити результати у четвер.