Останній тиждень квітня приносить нам черговий раунд волатильності ринку, який ми спостерігали протягом усього року. Подібні умови – з різкими коливаннями як вгору, так і вниз – заплутують, але не обов’язково погані для інвесторів. Є можливості, які можна знайти, і це ключовий момент, на думку Джима Крамера з CNBC. Насправді, Крамер не соромиться дати дві конкретні рекомендації для інвесторів, враховуючи сьогоднішні ринкові умови.
Крамер рекомендує акції авіакомпаній. Не менші перевізники знижок, а два великих імена серед основних гравців. Він вважає, що ці авіакомпанії, з їх довгостроковою репутацією, що приносять прибуток завдяки значним доходам, — це шлях, яким потрібно йти прямо зараз.
«Завжди десь є бичий ринок, і зараз він летить на висоту 30,000 XNUMX футів. Мої фаворити – це два найприбутковіших. Просто не забудьте зателефонувати до реєстру поступово на шляху вгору, тому що пам’ятайте, що це авіакомпанії. Вони, як правило, є дуже швидкою індустрією», – вважає Крамер.
Аналітики Morgan Stanley досліджували двигуни обох цих авіакомпаній. Давайте подивимося, що вони скажуть.
Аляска Air (ALK)
Для першого вибору Крамера ми розглянемо Alaska Air, шосту за величиною авіакомпанію на північноамериканському ринку. Аляска розпочала свій початок у своєму одноіменному штаті, але зараз базується в аеропорту Сіетл-Такома в штаті Вашингтон, недалеко від географічного центру північноамериканського тихоокеанського узбережжя. Авіакомпанія обслуговує Аляску, північний захід Тихого океану, включаючи канадську провінцію Британська Колумбія, і вказує далі на південь на західному узбережжі в Мексику. Авіакомпанія Alaska Air має як авіакомпанію з повним обслуговуванням, так і з’єднувальний перевізник, а також має чудову репутацію щодо безпеки обслуговування.
Частково ця репутація у сфері безпеки заснована на його звичці підтримувати повітряний флот в актуальному стані. У березні цього року компанія оголосила, що домовилася про нові умови з Boeing щодо попередньої угоди про закупівлю нових літаків. Відповідно до оновленої угоди, Аляска змінить свою покупку на нові моделі 737-10 з більшою місткістю та 737-8 з більшою дальністю дії. Більшість закупівель залишиться за моделями 737-9. Також у березні Alaska Air оголосила, що переобладнає два пасажирські літаки моделі 737-800 у спеціалізовані вантажні авіаперевезення, збільшуючи авіаційний флот компанії з 3 літаків до 5. Цей крок ставить Alaska Air у кращу позицію, щоб реагувати на ланцюг поставок та потреби у вантажному зв’язку в Північній Америці.
У квітні цього року Alaska Air скоротила кількість регулярних пасажирських рейсів на 2%. Цей крок був зроблений у відповідь на нестачу пілотів, через що авіакомпанія скасувала рейси та затримала пасажирів.
Також цього місяця Alaska Air повідомила про фінансові результати за 1 квартал 22 року. 1.68 мільярда доларів на верхньому рядку послідовно знизилися на 11% у порівнянні з 4 кварталом 21 року, але зросли на 110% порівняно з 1 кварталом 21 року. У той час як EPS приніс чистий збиток, наприкінці першого кварталу Alaska Air мала 2.9 мільярда доларів на руках без обмежень.
Аналітик Морган Стенлі Раві Шанкер охоплює Alaska Air і сприймає компанію як бичачий. Він пише: «Результат ALK за 1 квартал і конф. виклик підтвердив те, що ми вже чули від інших авіакомпаній про те, що галузь знаходиться на перших порах, коли входить в солодке місце щодо темпу прибутку…»
«Історія зростання LT залишається неушкодженою, оскільки ALK стане переможцем у зростаючій ситуації з додаванням унікальних каталізаторів (400 мільйонів доларів додаткового доходу від нової угоди про кредитну картку, оновлення парку, включаючи 70 мільйонів доларів від збільшення, змішування та мережева ефективність та альянси). Це повинно дозволити зростанню прибутків перевищити зростаючу хвилю…”
Шанкер визнає, що тут зустрічний вітер – зростання вартості палива та постійна нестача пілотів – але він не вірить, що те й інше не вплине на здатність Alaska Air демонструвати р/р зростання доходів.
З цією метою аналітик оцінює ALK як надлишкову вагу (тобто купуйте), і його ціна в 75 доларів передбачає потенціал зростання на 39% у наступному році. (Щоб подивитися послужний список Шанкера, натисніть тут)
Загалом, з 9 позитивними відгуками аналітиків, які підтверджують консенсусний рейтинг Strong Buy, зрозуміло, що точка зору Шанкера тут є основною. Акція продається за 53.86 доларів, а середня ціна становить 77.44 доларів, що означає зростання на ~44%. (Дивіться прогноз акцій ALK на TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Другий дзвінок авіакомпанії Крамера – це Delta, одна з найбільших авіакомпаній США. Компанія, що базується в Атланті, мала понад 5,400 щоденних рейсів у 325 місць у 52 країнах до початку пандемії коронавірусу. Сьогодні, коли пандемія відступає і як бізнес, так і споживчі авіаперевезення розширюються, Delta демонструє сильне відновлення. Компанія здійснює близько 4,000 щоденних рейсів, які приземляються в 275 напрямках по всьому світу.
Відновлення Delta видно у фінансових цифрах. За підсумками першого кварталу 1 року Delta показала скоригований операційний дохід у розмірі 22 мільярда доларів. Це вказує на відновлення на 8.2% порівняно з тим же кварталом 79 року – до пандемії – і базується на відновленні пропускної здатності повітряного руху на 2019%. На кінець першого кварталу Delta мала ліквідні активи приблизно в 83 мільярдів доларів, включаючи готівку, короткострокові інвестиції та невикористані кредити.
З нетерпінням чекаючи червневого кварталу, Delta очікує, що відновлення продовжиться. Компанія надала рекомендації, які показують, що загальний дохід за 93 квартал 97 року відновиться від 2% до 22% порівняно з 2К19. Компанія порівнює з 2019 роком, щоб врахувати збої в галузі, спричинені кризою COVID у 2020 році.
Знову звернувшись до Раві Шанкера з Morgan Stanley, ми виявили, що він оптимістичний щодо перспектив Delta.
«Незважаючи на відсутність недоліків у подіях «Чорний лебідь», ми залишаємось оптимістичними щодо US Airlines та DAL, зокрема, тому що ми віримо, що найкраще ще попереду. Найкраще поєднання попереду як корпоративний та міжнародний поштовх до нормалізації. Відкладений попит продовжує збільшуватися. Найкраще операційне плече попереду, оскільки потужність випереджає додавання ресурсів, а висока прибутковість падає до прибутку», – написав Шанкер.
«DAL, ймовірно, буде найбільшим бенефіціаром вхідного інтересу інвесторів через його розмір, силу франшизи, mgmt. команду, а також основні принципи, включно з тезою корпоративного та міжнародного відскоку та звільнення від кредитного плеча», – підсумував аналітик.
Коментарі Шанкера відповідають його рейтингу «Перевершити» (тобто «Купити») на DAL, а його ціна в 65 доларів США вказує на впевненість у 55% потенціалі зростання протягом наступних 12 місяців.
Загалом, ця велика авіакомпанія привернула велику увагу на Уолл-стріт; він має 13 останніх аналітичних оглядів, серед яких 12 «Купити» проти лише 1 «Утримати», щоб отримати консенсусний рейтинг «Сильна покупка». Зараз акції торгуються за 41.90 дол. США із середньою ціною 52.18 дол. Це передбачає однорічний потенціал зростання на ~25% для Delta. (Дивіться прогноз акцій DAL на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі акціями авіакомпаній за привабливими оцінками, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html