Інфляція висока, ФРС агресивно підвищує процентні ставки, а ринки продовжують перевіряти свої мінімуми за рік. Залишок цього тижня побачить кілька ключових місячних звітів, включаючи індекс споживчих цін або звіт про інфляцію в четвер. Зараз інфляція зросла на 8.3% порівняно з минулим роком, і економісти очікують, що ця цифра знизиться до 8.1%.
Джим Крамер, відомий ведучий програми «Скажені гроші» на CNBC, знаходить срібну підкладку в поточній ситуації, кажучи інвесторам: «Я завжди кажу, що неможливо дати без отримання. Прямо зараз перевага полягає в тому, що ваш портфель падає, а ФРС приносить біль. Отримання полягає в тому, що зрештою ви будете винагороджені нижчою інфляцією, а потім нижчими ставками. Але ми перебуваємо на першому етапі, етапі віддачі».
Але коли ФРС все ж відмовляється від підвищення процентних ставок, «прибуток» може бути суттєвим – і Крамер рекомендує підібрати деякі відповідні акції зараз, поки ринки загалом падають, готуючись до подальшого справжнього зростання.
Крамер зробив деякі конкретні дзвінки з цього боку, і ми використали Банк даних TipRanks на двох з них підтягнути деталі; ось вони, представлені разом із коментарями аналітиків Wall Street.
Valero Energy Corporation (VLO)
Перший «вибір Cramer», який ми розглянемо, — це Valero Energy, великий виробник і дистриб’ютор рафінованого палива. Valero працює на ринках Північної Америки, Карибського басейну та Великої Британії та керує 15 нафтопереробними заводами в США, Канаді та Великобританії, а також 50-мегаватною вітровою електростанцією та 11 заводами з виробництва біопалива на етанолі. Компанія є другим за величиною виробником кукурудзяного етанолу та відновлюваного дизельного палива на світових ринках.
До 2020 року Valero мав чисті збитки, але в 2 кварталі 21 року компанія перейшла на прибутковість, і відтоді як прибуток, так і доходи зросли. В останньому звітному кварталі, 2Q22, як верхній, так і нижній рядки побачили значні стрибки. Доходи досягли 51.6 мільярда доларів США, що на 86% більше, ніж у кварталі минулого року, а розбавлений прибуток на акцію зріс до 11.36 доларів США з 63 центів роком раніше. Загальний скоригований чистий квартальний дохід компанії, що відноситься до акціонерів, склав 4.6 мільярда доларів.
Найбільшу підтримку високим показникам Valero у 2-му кварталі 22 року надав сегмент нафтопереробки компанії, доходи якого зросли лише з 349 мільйонів доларів у 2-му кварталі 21 року до 6.2 мільярда доларів у 2-му кварталі 22 року. Станом на кінець другого кварталу Валеро повідомив про загальний борг у розмірі 10.9 мільярда доларів США та готівку в касі у розмірі 5.4 мільярда доларів у порівнянні з 13 мільярдами доларів боргу та 2.3 мільярда доларів готівкою роком раніше.
Останніми роками Valero зберіг свої дивіденди, а поточна виплата, щоквартально 98 центів на звичайну акцію, або 3.92 долара США в річному вирахуванні, становить 3.5%.
Висвітлює ці акції для Morgan Stanley, аналітик Коннор Лайн бачить у Валеро чіткий шлях до збереження прибутку, написавши: «Щодо найважливішої дискусії на даний момент — знищення попиту — коментар VLO був оптимістичним, припускаючи обмежені докази того, що попит на продукцію зменшується у відповідь на високі ціни. VLO, здається, має хороші можливості для того, щоб впоратися з постійною нестабільністю ринку та скористатися можливостями, які потенційно відкриває бажання Європи відмовитися від російських нафтопродуктів…»
«Нам продовжують подобатися акції тут, але ми визнаємо, що передові економічні дані та докази масштабів і тривалості потенційної рецесії будуть ключовими факторами, що впливають на курс акцій. Поки що акціонери можуть просто розраховувати на те, що керівництво VLO згенерує і поверне значні суми готівки», – резюмував аналітик.
З цією метою Лайн оцінює VLO як «Надмірну вагу» (тобто «Купуйте»), і його цільова ціна в 140 доларів США демонструє його впевненість у річному потенціалі зростання ~29%. (Щоб переглянути послужний список Ліна, натисніть тут)
Отже, це погляд Morgan Stanley, що решта Стріт робить про перспективи Валеро? Всі на борту, як це буває. Акції мають консенсус-рейтинг Strong Buy, заснований на одностайній оцінці 11 Buys. Більше того, середня цільова ціль у 144.27 дол. означає, що акції можуть зрости на ~33% у наступному році. (Дивіться прогноз акцій VLO на TipRanks)
Western Petroleum Corporation (OXY)
Що стосується другої акції, ми зупинимося на енергетичній промисловості та розглянемо Occidental Petroleum, одну з найбільших компаній у галузі розвідки та видобутку вуглеводнів. Occidental має підприємства з видобутку вуглеводнів у США, Північній Африці та на Близькому Сході, а її діяльність включає перевезення та виробництво електроенергії. Окрім нафти та нафтопродуктів, Occidental також працює у сфері промислових хімікатів, виробляючи хлорні луги, вініли та хлоровані органічні хімікати. І на третьому важливому напрямі компанія має Low Carbon Venture, спрямовану на перетворення використання викидів CO2 на стійку модель.
Виручка Occidental в останньому звітному кварталі, 2-му кварталі 22 р., досягла 10.3 млрд доларів США, що на 68% більше, ніж у минулому році. Цей надійний результат призвів до подальших стабільних фінансових показників під час буріння. Грошові кошти від операцій становили 5.3 мільярда доларів, а вільний грошовий потік становив 4.2 мільярда доларів. Компанія погасила приблизно 19% свого загального боргу за квартал, і все ще змогла викупити 18 мільйонів акцій за 1.1 мільярда доларів (станом на 1 серпня 2022 року). Компанія збільшує прибутки своїх акціонерів завдяки скромним дивідендам у розмірі 13 центів за простими акціями, які виплачуються щоквартально.
Цього року акції OXY різко випередили загальні ринки. OXY зріс на 107%, порівняно з падінням S&P 25 на 500% і падінням Dow Jones на 20%. Проте, за словами Крамера, OXY «може мати тут певний плюс». Позиція компанії як виробника основного продукту та її готовність монетизувати більш соціально прийнятну гусеницю з низьким вмістом вуглецю підкріпили її міцність.
Напис від Truist, 5-зіркового аналітика Ніл Дінгманн вважає, що Occidental може продовжувати як підтримувати прибутки, так і виплачувати борги, покращуючи свою загальну позицію та леверидж.
«Occidental продовжує максимізувати свій диверсифікований портфель, що призвело до приблизно 4 мільярдів доларів щоквартального FCF, які компанія обережно використала для істотного зменшення боргу до 22 мільярдів доларів нещодавно з майже 36 мільярдів доларів лише рік тому. Значно покращене кредитне плече дозволило OXY збільшити прибутки акціонерів (базові дивіденди та викупи)… Ми прогнозуємо, що компанія продовжить свою наземну програму близько 20 бурових установок у США, яка разом із урядом Москви та міжнародними операціями має призвести до середнього однозначного зростання на наші оцінки», – висловив думку Дінгманн.
Дивлячись наперед від цієї позитивної позиції, Дінгманн оцінює акцію OXY як Купівлю, тоді як його цільова ціна в 105 доларів передбачає потенційний потенціал зростання на ~64% на рік вперед. (Щоб переглянути послужний список Дінгманна, натисніть тут)
Загалом OXY отримує рейтинг «Помірна покупка» на основі консенсусу аналітиків із 8 покупками, 6 утриманнями та одним продажем протягом трьох місяців. Акції продаються за 63.74 дол. США, а середня цільова ціна, яка зараз становить 78.14 дол. США, передбачає річний потенціал зростання на ~22%. (Дивіться прогноз акцій OXY на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html