Уолл-стріт знову на американських гірках, оскільки інвестори намагаються пройти шлях між високою інфляцією та агресивним підвищенням процентних ставок ФРС. Перше бушує – чи звинувачуєте ви Росію чи Байдена, факту високої інфляції більше не уникнути – тоді як остання зростає – але чи вона зростає достатньо швидко, щоб притупити інфляцію, ще належить визначити.
Джим Крамер, відомий ведучий програми «Mad Money» на CNBC, бере підказку з ринку облігацій, де 2-річні облігації Казначейства США останнім часом підвищуються до 4.3%. На думку Крамера, це різке зростання середньострокових облігацій казначейства вказує на подальші агресивні дії Федерального резерву щодо процентних ставок – і це несе з собою підвищений ризик загальної економічної рецесії.
Це, у свою чергу, приводить Крамера до конкретного інвестиційного вибору – високодохідних акцій із дивідендами. "Ви хочете знайти притулок у випадкових високопродуктивних, тому що їхні дивіденди дадуть вам подушку", - зазначив Крамер.
Щоб виявити ці «випадкові високоприбуткові», Крамер перевірив індекс S&P 500, відшукавши акції на 30% або більше від пікових значень і приносячи 4% або більше дивідендів.
Крамер особисто схвалює деякі з цих акцій. Ми зібрали подробиці двох його виборів із База даних TipRanks, і ми розглянемо їх разом із коментарями аналітиків Street.
Devon Energy Corporation (DVN)
Перший із обраних Крамером, який ми перевіримо, це Devon Energy, незалежна компанія з розвідки та видобутку вуглеводнів, що базується в Оклахома-Сіті і зосереджена на наземних активах у США. Devon працює в основному в басейні Делавер, одному з головних нафтогазових утворень на кордоні між Західним Техасом і Нью-Мексико. Але в той час як техаські операції становлять ядро роботи компанії, Девон також працює в Колорадо, Монтані та Оклахомі.
Devon перебуває в розпалі експансійного руху, і на початку серпня компанія оголосила про остаточну угоду про придбання Validus Energy, оператора техаської формації Eagle Ford. Придбання є готівковою транзакцією на суму 1.8 мільярда доларів США, яка набуде чинності 1 червня 2022 року, після закінчення третього кварталу.
Тим часом Devon оприлюднив фінансові результати за 2 квартал 22 р., і інвестори можуть насолоджуватися. Компанія отримала найвищий прибуток за останні два роки — 6.27 мільярда доларів, але це була лише верхня межа. Деталізуючи дані, Devon повідомив про чистий прибуток у розмірі 1.9 мільярда доларів, або 2.59 долара на акцію. Це зросло порівняно з розбавленим прибутком на акцію лише на 60 центів у кварталі минулого року, і свідчить про швидке зростання доходів і прибутків компанії за останні 6 кварталів. Ще кращим для інвесторів був вільний грошовий потік у розмірі 2.1 мільярда доларів, заявлений за 2 квартал 22 р., що є рекордом компанії для Девону.
Цей вільний грошовий потік є важливим, оскільки він гарантує фінансування дивідендів. Виплата за моделлю фіксована плюс змінна востаннє була оголошена для виплати 30 вересня в розмірі 1.55 долара за звичайну акцію. Це на 22% більше, ніж у попередньому кварталі, і є найвищим дивідендом, який Девон коли-небудь виплачував. У річному обчисленні div досягає $6.20 і приносить 10.4%.
Позитивний погляд на Девона, 5-зіркового аналітика Truist Ніл Дінгманн відзначає придбання Validus як чистий позитивний результат, але він вважає компанію сильною навіть без цього.
«Devon продовжує демонструвати дуже успішні операційні результати, які в поєднанні з високими цінами та обмеженими витратами призводять до рекордних прибутків для акціонерів. Компанія знову виплатила рекордно високі дивіденди, одночасно викупивши акції та погасивши борги», — зазначив Дінгманн.
«Ми все ще отримуємо запитання від інвесторів, чи DVN продовжуватиме свою сувору дисципліну щодо капіталу, з короткою відповіддю, що зростання на акцію, а не абсолютне зростання виробництва, і надалі буде мантрою. Таким чином, незважаючи на те, що базові дивіденди можуть збільшитися, а викуп акцій може розширитися, на нашу думку, усі фактори повинні продовжувати складатися в одну з найкращих моделей повернення грошових коштів у групі», – додав аналітик.
Виходячи з цих коментарів, Дінгманн оцінює DVN як «Купити» з цільовою ціною в 115 доларів США, що передбачає ~92% річний потенціал зростання. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~102% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Дінгманна, натисніть тут)
Загалом на DVN є 10 останніх оглядів, і вони розподілені порівну – 5 покупок і 5 утримувань. Це дає акціям консенсус-рейтинг аналітиків «Помірна покупка». Тим часом акції DVN торгуються за 60.05 дол. США, а їх середня цільова ціна 83.79 дол. США передбачає зростання на ~40% від цього рівня. (Дивіться прогноз акцій DVN на TipRanks)
KeyCorp (KEY)
Зараз ми перемістимо нашу увагу, оскільки друга високоприбуткова акція Крамера — це Bancorp, KeyCorp, холдингова компанія, яка володіє KeyBank. Ця банківська компанія з великою капіталізацією працює через понад 1,000 відділень і офісів із повним набором послуг, а також близько 1,300 банкоматів у 15 штатах, і має загальні активи понад 181 мільярд доларів.
Це міцна основа для підтримки бізнесу, і KeyCorp досягає успіху в цьому протягом майже 200 років. Компанія пропонує повний спектр банківських послуг, включаючи позики, ощадні та поточні рахунки, онлайн- і мобільний банкінг, іпотечні кредити, управління капіталом – усі звичні банківські потреби – для роздрібних клієнтів, малого бізнесу та комерційних клієнтів.
У останньому другому кварталі 2022 року загальний дохід компанії склав 1.8 мільярда доларів, що знаходиться в діапазоні від 1.7 до 2 мільярдів доларів, якого вона досягла за останні 8 кварталів. Щодо прибутків, KeyCorp показала 504 мільйони доларів чистого прибутку, що на 20% більше, ніж у минулому році, а прибуток на акцію становив 54 центи на розбавлену просту акцію. Це було менше порівняно з 72 центами, про які повідомлялося в кварталі минулого року, але все ще досить прибутково – і більш ніж достатньо, щоб покрити виплату дивідендів у розмірі 19.5 центів на просту акцію.
Ці дивіденди востаннє оголошувалися в липні для виплати 15 вересня. За нинішньою ставкою дивіденди збільшуються до 78 центів на рік і становлять солідні 4.8%. Довга історія надійності дивідендів – компанія ніколи не пропускала виплати, починаючи з 1990 року – допомагає показати, чому вона зберегла інтерес Крамера.
За останні місяці KeyCorp реформувала свою бізнес-практику та отримала 5-зірковий аналітик Джерард Кессіді РБК вважає це чистим позитивом.
«Відновлений KEY, де ризиковано та краще керовано, продовжує демонструвати інвесторам, що це не «старий KEY». Цю зміну можна побачити в його сильних кредитних показниках і диверсифікованій бізнес-моделі. На нашу думку, його стратегія «Цільового масштабу», яка не є всім необхідним для всіх клієнтів, а радше релевантна клієнтам, яких KEY хоче бути релевантними, підвищила прибутки акціонерів. Крім того, його сильна «права сторона» балансу стане більш цінною в умовах зростання процентних ставок. Нарешті, KEY має продовжувати винагороджувати акціонерів надійними планами капітальних дій у 2022-2023 роках», – вважає Кессіді.
Кессіді кількісно оцінює свої коментарі за допомогою рейтингу «Перевищити» (тобто «Купити»), а також цільової ціни в 29 доларів США, яка вказує на потенціал зростання на 79% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Кессіді, натисніть тут)
Загалом KEY отримує помірну покупку згідно з консенсусом аналітиків на основі 6 рейтингів "Купити", 7 "Утримувати" та 1 "Продавати". Середня цільова ціна акцій у 22.19 дол. США дає ~37% потенціал зростання до поточної ціни 16.17 дол. (Перегляньте КЛЮЧОВИЙ прогноз акцій на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html