Настрої інвесторів покращуються, але противники не замовкають. Легендарний британський інвестор Джеремі Ґрентем пророкує важкі часи попереду, оскільки він викладає свої аргументи щодо приреченості та приреченості, щоб кинути тінь на ринки.
На думку Ґрентема, зростання акцій під час пандемії було бульбашкою, і ця бульбашка ще не повністю лопнула. Підводячи деякі цифри до цієї точки зору, Грантам вважає, що цього року можливе подальше падіння на 20% – і в найгіршому випадку, він каже, що S&P 500 може впасти на 50% від поточного рівня.
Підтримуючи свою точку зору, Грантам каже про найгірший випадок: «Навіть у найгіршому випадку падіння на 50% з цього моменту ми залишимося на рівні трохи менше 2,000 за S&P, або приблизно на 37% дешевше. Якщо розглядати це в перспективі, це все одно буде набагато меншим відсотком відхилення від значення лінії тренду, ніж завищення ціни, яке ми мали наприкінці 2021 року понад 70%. Тож ви не повинні піддаватися спокусі думати, що цього абсолютно неможливо».
Отже, що робити інвестору з усіма цими розмовами про приреченість? Що ж, це має спонукати до природного повороту до захисних акцій, і особливо до платників високоприбуткових дивідендів. Ми відкрили База даних TipRanks отримати від аналітичного співтовариства подробиці щодо двох таких акцій, які пропонують дивідендну прибутковість, що перевищує ринок, щонайменше 8% і рейтинг Strong Buy. Давайте зануримося.
технічний директор Realty Growth, Inc. (CTO)
Ми почнемо з інвестиційного трасту в нерухомість (REIT), оскільки ці компанії давно відомі як дивідендні чемпіони. CTO Realty Growth працює в дев’яти штатах, включаючи такі найбільші регіони зростання, як Флорида та Техас, і управляє портфелем прибуткових об’єктів нерухомості в торгових центрах і роздрібних нішах. Більшість нерухомих активів компанії знаходяться в Південно-Східному та Південно-Західному регіонах. CTO також зберігає 15% акцій в іншому REIT, Alpine Income Property Trust.
За останні 12 місяців технічний директор Realty продемонстрував деякі змішані тенденції доходів і доходів, які можна побачити в останньому квартальному звіті за 3 квартал 22 р. У верхньому рядку загальний дохід у розмірі 23.1 мільйона доларів США зріс на 40% порівняно з аналогічним періодом минулого року, тоді як чистий прибуток компанії знизився майже на 80% з 23.9 мільйона доларів США до 4.8 мільйона доларів США за той самий період. Проте протягом цього часу акції технічного директора перевершували загальний фондовий ринок; S&P 500 впав більш ніж на 7% за останні 12 місяців, тоді як технічний директор зріс на 7%.
Компанія опублікує результати за 4 квартал 22 року та результати за 2022 рік 23 лютого, менше ніж через місяць. Потім ми побачимо, як тримаються лінії тренду щодо доходів і прибутків.
Що стосується дивідендів, технічний директор був незмінно сильним. Компанія поступово підвищує щоквартальний платіж за простими акціями з першого кварталу минулого року. У річному обчисленні дивіденди сплачують 1.52 дол. США на звичайну акцію – і приносять солідні 8%. Це перевершує інфляцію на 1.5 пункту, забезпечуючи реальну норму прибутку. Але що ще важливіше, компанія надійно виплачує гроші – її історія виплати дивідендів тягнеться з 1970-х років.
Аналітик BTIG Майкл Горман у своїй нещодавній нотатці про інвестиційні фонди нерухомості переглянув свій найкращий вибір у цій ніші та назвав технічного директора Realty.
«Ми вважаємо, що технічний директор повинен мати можливість активно інвестувати в найближчі квартали, враховуючи його здатність монетизувати свою окрему власність, а також унікальний доступ до «інших активів» на балансі. Завдяки інтересам технічного директора в розробці надр і кредитам на пом’якшення наслідків у розмірі 17 мільйонів доларів США, портфелю структурованих інвестицій у розмірі 46 мільйонів доларів США та вартості угоди про власність і управління звичайними акціями з Alpine Income Property Trust, ми вважаємо, що компанія має більше важелів для зростання, ніж більшу частину нашого покриття REIT», – висловив думку Горман.
Дивлячись наперед, Горман оцінює частки технічного директора як «Купити», і його цільова ціна в 21 долар передбачає річний потенціал зростання на 11%. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має 19% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Гормана, натисніть тут)
Що думає решта Стріт про довгострокові перспективи розвитку технічного директора? Виявляється, інші аналітики погоджуються з Горманом. За останні три місяці акції отримали 4 купівлі порівняно з жодним утриманням чи продажем, що робить консенсус-рейтинг Сильна покупка. (Побачити Прогноз запасів CTO)
Dynex Capital, Inc. (DX)
Дотримуючись REIT, зверніться до ніші безпеки, забезпеченої іпотекою. Dynex Capital зосереджується на іпотечних кредитах та цінних паперах, інвестуючи в ці інструменти на основі левериджу. Підхід компанії до розвитку портфеля базується на кількох простих правилах, включаючи збереження капіталу, дисциплінований розподіл капіталу та стабільну прибутковість у довгостроковій перспективі.
З точки зору інвестора, ці доходи включають високоприбуткові дивіденди, які виплачуються щомісяця. Останній платіж було оголошено на початку цього місяця для виплати 1 лютого у розмірі 13 центів за звичайну акцію. Цей платіж становить 1.56 доларів США на рік і дає дохід 10.8%. Історія надійних платежів компанії сягає 2008 року, що є безсумнівним позитивним моментом для інвесторів. І враховуючи, що інфляція все ще становить 6.5% у річному вимірі, привабливість стабільних високоприбуткових платежів Dynex Capital очевидна.
Діяльність Dynex принесла загальний процентний дохід у 20.4 мільйона доларів США станом на 3 квартал 22 року. Це вигідно порівняно із загальним показником у 18.3 мільйона доларів США за попередній квартал, хоча це значно менше порівняно з 56.1 мільйона доларів, заявленими за 3 квартал 21 року. За той самий період чистий прибуток Dynex для простих акціонерів змінився з 91.4 мільйона доларів США до збитків у 42.5 мільйона доларів. Чистий збиток відображає різке зниження балансової вартості компанії, яке керівництво пояснює підвищенням внутрішніх процентних ставок у поєднанні зі складною геополітичною ситуацією.
Проте ліквідність компанії залишається стабільною. Підтримуючи дивіденди, компанія повідомила, що прибуток, доступний для розподілу (EAD) не згідно з GAAP, становить 24 центи на звичайну акцію, а грошові кошти становлять 260.3 мільйона доларів.
Незважаючи на те, що DX зіткнувся з труднощами, 5-зірковий аналітик Credit Suisse Дуглас Хартер нещодавно підвищив свій рейтинг акцій з нейтрального до кращого (тобто купуйте). Підтримуючи свою позитивну позицію, Хартер пише: «Ми розглядаємо акції як найпривабливіші серед орієнтованих на Агентство mREITs для врахування потенційного скорочення спредів MBS. Це ґрунтується на вищому рівні впевненості в стабільності дивідендів (найнижча необхідна дохідність серед компаній, орієнтованих на агентство), привабливій оцінці P/B (87% балансу порівняно з 97% для інших аналогів, орієнтованих на агентство), і сильнішому відносний досвід захисту балансової вартості в нестабільний період». (Щоб переглянути послужний список Хартера, натисніть тут.)
Загалом нещодавно цей REIT отримав 3 відгуки аналітиків, і всі вони позитивні та дають акціям одностайний консенсус-рейтинг «Сильна покупка». (Побачити Прогноз акцій DX)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html