«Американські гірки» на фондовому ринку тривають, і цього тижня акції падають повсюдно. S&P 500 впав на 3.5%, а Dow втратив близько 870 пунктів. Падіння ринку було викликано невизначеністю; нещодавні економічні дані виявилися несподівано позитивними, і це затьмарило прогноз щодо рішення ФРС щодо процентної ставки наступного тижня.
Подвійні повноваження центрального банку, стримувати інфляцію та пом’якшувати безробіття, часто суперечать одне одному, і в умовах високої інфляції та низького рівня безробіття важко знати, чого очікувати.
Зараз логічним кроком для інвесторів, які бажають залишитися в акціях, є перехід до оборонних ігор. Це теза, яка лежить в основі нещодавньої замітки стратега капіталу Jefferies Стівена ДеСенктіса. Він зазначив: «Нам було приємно побачити поворот у настроях до High Yield… Захист — це назва гри сьогодні».
Пам’ятаючи про це, аналітики Jefferies вибрали дві акції з високою дивідендною прибутковістю, включно з однією, яка приносить високі доходи до 13%, як правильні кроки вперед. Це традиційні захисні дії, оскільки вони забезпечують постійний прибуток, а завдяки надійним дивідендам, що приносять значно вище середнього, вони також можуть перемогти інфляцію.
Відкриття База даних TipRanks, ми досліджуємо деталі цих тікерів, щоб з’ясувати, що ще робить їх привабливими для покупок.
Глобальна оренда суден (GSL)
Перша дивідендна акція, яку ми розглядаємо, — це Global Ship Lease, незалежний власник-оператор у світовій галузі судноплавства з флотом із 65 малих і середніх контейнеровозів, робочих конячок світових океанських торгових шляхів. Ці типи суден перевозять вантажі практично будь-якого типу і складають понад 70% світового обсягу контейнерної торгівлі. Global Ship зазвичай фрахтує свої судна та отримує потік доходу від щоденних орендних ставок протягом контрактного періоду кожного судна. Станом на кінець третього кварталу цього року компанія мала чартерні контракти на суму 3 мільярда доларів, і в середньому до кінця контрактів залишилося 2.2 року.
На початку листопада GSL опублікував свої фінансові результати за 3 квартал 22 р. і продемонстрував зростання як у верхньому, так і в нижньому рядках. Загальний дохід склав 172.5 мільйона доларів, що на 11.6% більше, ніж у другому кварталі, і на 2% більше, ніж у кварталі минулого року. Ці найкращі результати є частиною сильної тенденції до збільшення доходів у 24.4 році; за дев'ять місяців, що закінчилися 2022 вересня, компанія побачила зростання доходів на 30% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
У підсумку чистий прибуток у розмірі 92 мільйонів доларів США зріс на 41% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Чистий прибуток, доступний акціонерам, склав 89.6 мільйона доларів США, що на 42% більше, ніж у минулому році. У розрахунку на акцію прибутковість на акцію в розмірі 2.44 дол. США зросла на 41% порівняно з 1.73 дол. США, про які повідомлялося в 3 кварталі 21 р.
Ці суттєві прибутки підтримали дивіденди компанії, які були оголошені на рівні 37.5 центів на звичайну акцію та були виплачені 2 грудня. За такої ставки дивіденди становлять 1.50 доларів на рік на акцію, а прибутковість становить 9.2%. Ця дохідність більш ніж у 4 рази вища за середній показник серед компаній, що котируються на S&P, і на 1.5 пункту вище за останній зареєстрований рівень інфляції.
5-зірковий аналітик Jefferies Омар Нокта вражений діяльністю GSL за останні місяці, написавши: «Компанія займає дуже міцну позицію зі значним відставанням у доходах, який збільшився протягом кварталу завдяки фіксації 10 суден на термінові чартери, і має велику гнучкість у майбутньому… З консервативний і дисциплінований підхід, ми вважаємо, що GSL має достатню гнучкість, щоб скористатися можливостями, які, ймовірно, виникнуть у майбутньому…»
На нашу думку, прибуток є переконливим, оскільки виплата становить лише одну чверть поточного вільного грошового потоку компанії. У вересні та жовтні керівництво також викупило свої акції в обігу на 15.1 мільйона доларів», — додав аналітик.
З цією метою Nokta встановлює тут рейтинг «Купити» разом із цільовою ціною в 25 доларів США, що передбачає можливість подорожчання акцій на ~55% протягом одного року. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~64% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Nokta, натисніть тут)
Переходячи тепер до решти Стріт, інші аналітики на тій же сторінці. З трьома купівлями і без утримувань або продажів, на вулиці говорять, що GSL є сильною покупкою. Середня цільова ціна акцій становить 3 доларів США, а ціна акцій – 32.67 доларів США, а річний потенціал зростання становить ~16.15%. (Перегляньте прогноз акцій GSL на TipRanks)
Енергія Чесапік (CHK)
Тепер ми повернемося до енергетичної галузі, де Chesapeake є великим гравцем у секторі розвідки та розробки вуглеводнів. Компанія працює по всій Північній Америці та нараховує основні активи в кількох найбільш продуктивних регіонах природного газу Північної Америки, включаючи пласт Техас Ігл Форд, сланцеві родовища Марцеллус у Пенсільванії та особливо пласт Хейнсвілл у Луїзіані. На кінець минулого року підтверджені запаси Chesapeake в основному складалися з природного газу (69%), але включали значну кількість рідкого природного газу (8%) і нафти (23%).
Міцний фундамент Chesapeake у реальних активах підтримує солідні фінансові результати компанії. З другого кварталу минулого року і доходи, і прибутки рухаються по висхідній траєкторії; У звіті за 3 квартал 22 р., останньому опублікованому, компанія повідомила про загальний дохід у розмірі понад 4.1 млрд доларів. Грошові кошти від операцій склали понад 1.3 мільярда доларів, а чистий прибуток у 883 мільйони доларів означає прибуток на акцію 6.12 долара. На скоригованій основі дохід у розмірі 730 мільйонів доларів США призвів до скоригованого розбавленого прибутку на акцію у розмірі 5.06 доларів США, що на 112% більше, ніж у 3 кварталі 21 року.
Особливий інтерес для інвесторів, оскільки він безпосередньо підтримує дивідендну політику компанії, Chesapeake повідомила про квартальний рекорд вільного грошового потоку в 3 кварталі в 773 мільйони доларів. Компанія Chesapeake досягла цього кінцевого результату, хоча протягом кварталу повернула 1.9 мільярда доларів акціонерам за рахунок поєднання викупу акцій і виплати дивідендів.
Останній оголошений дивіденд, враховуючи як регулярні, так і додаткові виплати, склав 3.16 дол. США і був виплачений минулого грудня 1 грудня. При поточній виплаті дивіденди становлять 12.64 дол. Це рідкісні акції, які виплачують загальні дивіденди більш ніж у 13.4 разів від середнього.
У своєму висвітленні Chesapeake для Jefferies, Ллойд Бірн, ще один із 5-зіркових аналітиків Jefferies, бачить кілька причин для постійного оптимізму щодо акцій, зазначаючи: «Нам продовжує подобатися CHK за оцінкою, добре позиціонованими активами, надійною прибутковістю акціонерів і постійним прогресом у стратегії Хейнсвіля… CHK має надійну і збалансована система доходів акціонерів. У 22 році CHK отримає ~2.3 мільярда доларів, або ~17% від поточної ринкової капіталізації».
«Ми вважаємо, що компанія продовжить додавати базові/хеджові/фізичні контракти з встановленими диференціалами до свого профілю на 2023 рік, допомагаючи захистити прибутки на ймовірно нестабільному ринку газу», — додав аналітик.
Заглядаючи вперед, Бірн дає CHK рейтинг «Купити» з цільовою ціною в 150 доларів США, що вказує на ~56% зростання в найближчі 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Бірна, натисніть тут)
Загалом Chesapeake отримав 6 останніх відгуків від аналітиків Street, і їхні оцінки включають 5 покупок проти одного утримання – для консенсус-рейтингу сильної покупки акцій. Поточна торгова ціна акцій становить 146.33 дол. США, що передбачає річний потенціал зростання на 53%. (Дивіться прогноз акцій CHK на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html