JD і Alibaba ведуть інтернет-ралі, PBOC приймає заявку Ant's Financial Holding Company, тиждень огляду

Тиждень в огляді

• Гонконг і материковий Китай були єдиними ринками в Азії з позитивними показниками за тиждень.
• Обсяги Southbound Stock Connect зросли в понеділок, оскільки інвестори з материкової частини скуповували акції Tencent, Meituan і Li Auto, серед інших компаній, що розвиваються, на тлі поновлення ентузіазму щодо технологічних акцій і позитивних попередніх продажів під час торгового фестивалю 6/18.
• Народний банк Китаю (PBOC), центральний банк Китаю, утримався від зниження ставки середньострокового кредитування, що очікувалося в середу.
• У середу Китай оприлюднив кілька кращих, ніж очікувалося, економічних показників, включаючи невелике зростання роздрібних продажів.
• Азіатські акції знизилися в четвер, оскільки Національний банк Швейцарії підвищив процентні ставки на 50 базисних пунктів, що знизило ризикові активи по всьому світу. Цей крок швейцарського банку стався після оголошення ФРС США про підвищення ставки на 75 базисних пунктів, найвищого з 1994 року.

Основні новини п’ятниці

Азіатські акції були значно нижчими, за винятком Гонконгу та материкового Китаю, які опублікували хороший приріст, незважаючи на вчорашнє падіння акцій США. Гонконг і материковий Китай були єдиними азіатськими ринками акцій з позитивними показниками за тиждень. Вони можуть стати єдиними ринками у всьому світі, які завершить тиждень із позитивними показниками, оскільки Європа та Америка постраждали. Пам’ятайте, що Китай послаблює, тоді як центральні банки в усьому світі значною мірою посилюються.

Reuters повідомляє, що, за словами «джерел», Народний банк Китаю (PBOC) прийняв заявку Ant Group на те, щоб стати фінансовою холдинговою компанією, що може відкрити шлях до IPO. Alibaba 1/3^rd володіння фінтех-гігантом робить його великим бенефіціаром. Якщо ви вірите, що IPO Ant відклало початок циклу регулювання Інтернету в Китаї, сьогоднішні новини можна сприймати як ознаку його кінця. Головне, що вийшла новина про Мурашину після закриття в Гонконзі таке, що зареєстровані в США китайські АДР мають сьогодні гарний день, незважаючи на новини Ant.

Найактивнішими акціями Гонконгу за вартістю були JD.com, який піднявся на +6.09%, Alibaba HK, який піднявся на +2.05%, Meituan, який піднявся на +5.23%, і Tencent, який піднявся на +0.49%. Як згадувалося раніше, попередні дані про 618 подій з продажу електронної комерції виглядають досить вагомими.

Зростання в Гонконзі було значним обсягом, який склав 131% від середнього за рік. Індекси FTSE Russell і S&P сьогодні відновлюють баланс, і ми матимемо Quad Witching в США, обидва з яких могли б сприяти високим обсягам в Азії. Крім того, здається, що відбуваються деякі непередбачувані дискусії між США та Китаєм, що, можливо, сприяло позитивним настроям.

Обсяг коротких продажів у Гонконгу зріс, тож у нас триває боротьба між лонгами та шортами. Я віддаю перевагу довготривалим компаніям, оскільки ми прямуємо до кінця місяця/кварталу, а професійним інвесторам, які мають недостатню вагу, можливо, знадобиться для того, щоб «оформити вікно», тобто додати акції до своїх портфелів, перш ніж розкривати свої активи інвесторам.

Акції онлайн-освіти зазнали прибутку як в Гонконзі, так і в материковому Китаї після їх нещодавнього різкого зростання.

У материковому Китаї був сильний день, і його також очолювали акції зростання, особливо акції, пов’язані з літієвими та електромобілями (EV), пов’язані з батареями, включаючи найактивнішу акцію сьогодні, CATL, яка зросла на 5.6% на новинах про те, що вона випускати нову батарею. Із 35 найбільш торгованих акцій за вартістю в Китаї лише одна впала!

Іноземні інвестори сьогодні придбали цінні акції материка на суму 1.37 мільярда доларів, що приводить до загальних 2.6 мільярдів доларів за тиждень. Обсяги материка були значними, понад 1 трильйон юанів за 9 з останніх 10 торгових днів. Шанхай (+3,300), Шеньчжень (+2,100) і Hang Seng (+21,000 XNUMX) закрилися вище великих круглих цифр. Ці цифри нічого не означають, але наш мозок змушує їх відчувати себе важливими, тому вони варті уваги.

Вчора Yicai Global повідомила, що Air China відновлює рейси до США, Європи та Азії. Це потенційна ознака того, що політика нульової covid/live-first послаблюється.

Індекси Hang Seng та Hang Seng Tech зросли відповідно на +1.1% і +2.33% за обсягом, який був на +17.56% вище, ніж учора, що становить 131% від середнього за рік. 1 акцій подорожчали, а 246 знизилися. Обсяг коротких продажів у Гонконзі зріс на 233% порівняно з вчорашнім днем, що становить 24.42% від середнього за рік. Коефіцієнти зростання перевищили ціннісні та дивідендні фактори, тоді як невеликі капіталізації перевершували великі капітали. Найвищими секторами були дискреційні сектори споживачів, які зросли на +146%, охорона здоров'я, які зросли на +1%, і основні споживчі продукти, які зросли на +2.86%. Водночас енергоносії впали на -2.51%, комунальні послуги впали -1.37%, промислові підприємства - на -1.39%. Найвищими підсекторами були кобальт та Інтернет, а онлайн-освіта була найгіршою. Обсяги Southbound Stock Connect були помірними/високими, оскільки інвестори з материкової частини купували акції Гонконгу. Kuaishou була невеликою чистою покупкою через Southbound Stock Connect, тоді як Tencent і Meituan були невеликими чистими продажами.

Шанхай, Шеньчжень та STAR Board піднялися на +0.96%, +1.16% і +1.22% відповідно, за обсягом, який був на +1.23% вище, ніж учора, що становить 102% від середнього за рік. 1 акцій подорожчали, тоді як 1,916 акцій знизилися. Коефіцієнти зростання сьогодні перевищують показники вартості, тоді як великі капіталізації на невелику суму перевершують дрібні. Головними секторами були охорона здоров’я, які зросли на 2,458%, матеріали, які зросли на +2.76%, основні галузі, які зросли на +2.56%, і промисловість, які зросли на +2.47%. При цьому зв'язок впав на -2.4%, енергетика - на -0.48%, нерухомість - на -0.1%. Головними підсекторами були акції літію та акумуляторів, а онлайн-освіта відставала. Обсяги Northbound Stock Connect були помірними, оскільки сьогодні іноземні інвестори придбали акцій материкової частини на суму 0.07 мільярда доларів. Облігації казначейства були без змін, юані дещо зросли по відношенню до долара США, а мідь знизилася, впавши в ціні на -1.37%.

Курси валют, ціни та прибутковість минулої ночі

• CNY / USD 6.71 проти 6.70 вчора
• CNY / EUR 7.03 проти 7.05 вчора
• Прибутковість за одноденною державною облігацією 1% проти 1.18% вчора
• Вихід за 10-річною державною облігацією 2.78% проти 2.77% вчора
• Прибутковість 10-річної облігації Банку розвитку Китаю 2.98% проти 2.98% вчора
• Ціна міді -1.65% за ніч