ВАШИНГТОН, округ Колумбія – 29 СІЧНЯ: Голова Ради Федеральної резервної системи Джером Пауелл виступає під час новин … [+]
Getty Images
Остання поїздка Джерома Пауелла до мікрофона відкрила дивовижну можливість для нас, інвесторів у вигляді дивідендів.
У мене є для вас три фонди, які значно знижені після прес-конференції голови ФРС минулого тижня, після оприлюднення останнього рішення щодо ставок. Купуючи цю трійку зараз, ви також отримуєте дивіденди від 9.7% до приголомшливих 12.5%.
Перш ніж перейти до них, давайте підготуємо сцену, зосередившись на цьому точно що відбулося минулої середи, з моменту оприлюднення рішення ФРС і, здавалося б, голубиної заяви, до того, як Пауелл закінчив виступати на наступній прес-конференції.
Зовні схоже, що інвестори помітили підвищення ставки ФРС на 75 базисних пунктів, її плани на майбутнє та запанікували. Але придивіться: ринок був up після першого випуску ФРС о 2:XNUMX, і він протримався досить довго.
Це важливо, оскільки це показує, що дані та наміри ФРС не спричинили розпродаж. Це були відповіді Джерома Пауелл на прес-конференції згодом.
Але, звичайно, Пауелл не змінив своєї думки за годину між релізом і прес-конференцією. І навіть якби й зробив, він не автократ. Інші члени Федерального комітету з відкритих ринків також повинні погодитися на підвищення ставок.
Отже, з об’єктивної точки зору, нічого особливого не змінилося, і цей розпродаж був спричинений виключно страхом після того, як Пауелл сказав, що ставки, можливо, доведеться піднятися вище, ніж очікувалося, і що шлях до «м’якої посадки» звузився.
Якщо це звучить як причина для продажу, це не так. Протягом 2022 року ціни на акції перебували в стані глибокої рецесії, а це означає, що навіть натяк на хороші економічні новини спричиняє зростання ринків.
Звісно, може знадобитися час, перш ніж ці гарні новини знову повернуть індекс S&P 500 у стабільне зростання, але довгостроковий напрямок розвитку ринку в США вже більше століття. Немає причин думати, що це закінчилося (особливо тому, що ФРС все одно призупинить підвищення ставок на початку 2023 року, що може призвести до скорочень пізніше цього року).
Чесно кажучи, все це дуже нагадує 2018 рік, інший час, коли акції були покарані, оскільки ФРС агресивно підвищувала ставки.
Тоді я чув від багатьох читачів, які дуже хвилювалися за свої портфоліо. Ці побоювання виявилися надмірними: починаючи з ралі Санта-Клауса після виснаженого ведмежого ринку в 2018 році, з кінця того року акції повернулися на 13% у річному вимірі.
Зверніть увагу, що падіння акцій цього року майже вдвічі перевищує показники 2018 року. Це вказує на значний потенціал для контраріанців, орієнтованих на довгострокову перспективу.
Активне управління є ключовим — і CEF дають нам саме це (та ще 10%+ доходності)
Звичайно, важко вибрати виграшні акції та уникнути програшів. І якщо ви відразу придбаєте весь фондовий ринок, скажімо, через індексний фонд, у вас будуть такі бомби, як Мета (МЕТА), материнської компанії Facebook, погане керівництво якої викликало обурення акціонерів.
Одна з найбільших акцій у S&P 500, Meta не повинна бути тією компанією, яка впаде більше ніж на 70% за рік, але це те, що сталося у 2022 році.
У той же час інші компанії S&P 500 стрімко зростають, особливо в енергетичній сфері: виробник сланцевої нафти Гесс
Однак набагато простіше купити a закритий фонд (CEF) це дає вам багато різних фірм. Ми можемо розширити наші активи далі, зосередившись на трьох CEF з трьома фокусами: один на секторі перепроданих технологій; один про перепроданість фармацевтичних, страхових та медичних секторів; і один у секторі перепроданої нерухомості.
CEF зараз працюють для нас, оскільки ними активно керують професіонали з найуспішніших світових інвестиційних компаній, тож ми можемо «виручити» роботу з відокремлення переможців від програшів. Але найбільшою перевагою CEF є їхні дивіденди, які сьогодні особливо високі. Як я вже згадував вище, три, які ми обговоримо нижче, можуть похвалитися прибутковістю від 9.7% до 12.5%.
Крім того, їхні дисконти до вартості чистих активів (NAV) також виражаються двозначними цифрами. Це, по суті, дає нам a подвійний знижка: одна на сам фонд і одна на акції, які він утримує, через розпродаж.
Post-Fed CEF Купівля № 1: платник 12.5% продає зі знижкою 17%
Почнемо з одного з моїх особистих фаворитів, якого багато хто неправильно розуміє Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), чия знижка зросла з 7.1% до 17% у 2022 році. Це більше, ніж 95.7% CEF, відстежуваних моєю Інсайдер CEF обслуговування.
Це також означає, що ви отримуєте портфель наріжних технологічних фірм NBXG, наприклад Palo Alto Networks
Постфедеральна купівля CEF № 2: 11.3% дивідендів від сектору, який завжди користується попитом
Команда BlackRock
Ми також отримуємо критичних постачальників для галузі охорони здоров’я, наприклад Діагностика пошуків
Покупка CEF після Федерального бюджету № 3: 9.7% дивідендів від досвідченого спеціаліста з нерухомості
Давайте завершимо наше «міні-портфоліо» за допомогою Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) за дивіденди 9.7% із приголомшливою знижкою 15%. Ця знижка перебільшена, оскільки Cohen & Steers відомий як один із найкращих консультантів у галузі нерухомості.
RLTY, зі свого боку, є однією з найбільш диверсифікованих ігор, які ви можете зробити, з портфоліо 162 фірм нерухомості, кожна з яких має тисячі об’єктів нерухомості, включаючи компанії, які контролюють критичну інфраструктуру, як-от власник веж стільникового зв’язку Американська вежа (AMT); дуже затребувані склади, такі як ті, що належать Industrial REIT Прологіс (PLD); та оренда майна через Запрошення додому (INVH).
Останнє слово: CEF завжди були довготривалими переможцями
Зрештою, майте на увазі, що кожного разу, коли протягом останніх 10 років ми спостерігали, як CEF робили таку значну знижку під час розпродажу, вони відновлювалися, щоб дати інвесторам великий потенціал на додаток до надто великих потоків доходу. Прихильники контрагентів, які дивляться довгостроково, виграють, особливо якщо вони орієнтуються на CEF у найбільш знижених секторах, як-от три вище.
Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10.2% дивідендами."
Розкриття інформації: немає
Джерело: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/