Ринки залишаються нестабільними, оскільки 2023 рік у самому розпалі, з сильним двотижневим зростанням, а потім кількаденними втратами. Перешкоди залишаються очевидними: інфляція, хоч і помірна, залишається високою, а Федеральна резервна система продовжує боротися зі сплеском цін, навіть під загрозою рецесії. З іншого боку, акції знайшли підтримку завдяки загальному покращенню настроїв, оскільки інвестори вважають, що тенденція до зниження рівня інфляції може зберегтися.
Таким чином, ринковий ландшафт представляє собою щось на зразок лабіринту, поєднання твердої землі та підводних каменів. Отже, як знайти наступну гарячу акцію для покупки в цьому середовищі? Одним із способів може бути перевірка акцій, які були схвалені аналітиками великих інвестиційних банків, зокрема, таких як банківський гігант Уолл-стріт JP Morgan.
Біржові аналітики фірми вибрали дві акції, які вони вважають переможцями на наступний рік – і переможці зі значним потенціалом зростання, порядку 40% або більше. Пропустивши тікери База даних TipRanks, зрозуміло, що решта Street погоджується, і кожен отримує консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Давайте перевіримо деталі.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
На першому місці – Cinemark Holdings, одна з найбільших у світі кінокомпаній. Бренди Cinemark включають Century, Tinseltown і Rave, і компанія має загалом 5,835 екранів, які працюють у 517 кінотеатрах у 42 штатах США та 15 країнах Центральної та Південної Америки.
Як і багато компаній індустрії розваг, Cinemark зазнала серйозних збитків під час пандемічних обмежень у 2020 році та в 2021 році. Однак із другої половини 2021 року компанія пережила пожвавлення – урядові органи та органи охорони здоров’я почали скасовувати обмеження, а також клієнти почали шукати дозвілля далеко від дому, зокрема в кіно. Доходи Cinemark почали зростати в 2021 році та досягли піку в другому кварталі минулого року. В останньому звітному кварталі, 2-му кварталі 3 р., Cinemark показала прибуток у 22 мільйонів доларів. Ця цифра зросла на вражаючі 650% порівняно з минулим роком.
Результати доходів були зумовлені значним збільшенням відвідуваності відвідувачів. За три місяці, що закінчилися 30 вересня 2022 року, компанія зафіксувала 48.4 мільйона відвідувачів як у США, так і на міжнародних ринках. Це на 57.6% більше, ніж у минулому році. Цифри за дев’ять місяців за січень-вересень 2022 року були ще більш вражаючими: стрибок із 57.5 мільйонів у 2021 році до 133.5 мільйонів, тобто зростання на 132%.
Cinemark опублікує свої цифри за 4 квартал 22 року наприкінці лютого. Результати мають бути цікавими, оскільки вони включатимуть випуск фільмів-блокбастерівЧорна пантера: Ваканда назавжди'І'Аватар: Шлях води», а також угоду компанії з ESPN щодо перегляду матчів плей-офф і чемпіонату університетського футболу в грудні-січні.
Акції Cinemark впали майже на 45% від липневих максимумів, акції Cinemark катаються на американських гірках настроїв інвесторів. Але хороша новина для акціонерів полягає в тому, що ці настрої можуть змінитися на краще. Аналітик JPMorgan Девід Карновскі радить своїм клієнтам купувати акції, і він вважає, що ціна може досягти 15 доларів протягом року. Для перспективи акції Cinemark вчора закрилися на 10.70, тож це передбачає зростання на 40%. (Щоб переглянути послужний список Карновського, натисніть тут)
«Ми вважаємо, що співвідношення «ризик/винагорода» більш сприятливе для позитивного ставлення до акцій. Розпродажі, які ми зазначаємо, значною мірою були спричинені продуктивністю Avatar: The Way of Water, який вийшов 16 грудня; незважаючи на те, що перші вихідні не виправдали наших очікувань, фільм з тих пір продемонстрував сильні ноги і, ймовірно, потрапить до десятки найкасовіших вітчизняних фільмів усіх часів. У підсумку ми вважаємо, що ринок неправильно прочитав ширше кіно, замість того, щоб побачити продовження як ще один доказ стійкого попиту, особливо на тлі пом’якшення економіки», – пояснив Карновський.
Завдяки 7 нещодавнім оглядам аналітиків, включаючи 6 покупок і лише 1 утримання (тобто нейтрально), акції CNK заслужили консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Акції продаються за $10.70, а цільова цільова середня ціна $15.57 означає однорічний приріст ~45% від цього рівня. (Побачити Прогноз акцій CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
З кіно ми зосередимося на авіакомпаніях, а саме на одному з найбільших перевізників Латинської Америки Copa Holdings. Copa є материнською компанією, яка працює через дві дочірні авіакомпанії: Copa Airlines, більший перевізник, базується в Панамі та обслуговує напрямки в Карибському басейні, на півночі Південної Америки та в Північній Америці, тоді як Copa Colombia є внутрішнім перевізником у своїй однойменній країні. , з маршрутами до міст на півночі Південної Америки та до центру Copa Airlines у Панамі. Третя дочірня компанія Wingo є недорогим регіональним перевізником. Холдингова компанія розташована в Колумбії.
В останньому звітному кварталі, 3 квартал 22 р., чистий прибуток Copa становив 809.4 млн доларів. Визнаючи, що COVID-обмеження сильно спотворили дані за 2020 і 2021 роки, компанія надала порівняльну інформацію за 2019 рік, останній рік перед пандемією. Доходи за 3 квартал 22 року зросли на 14.3% порівняно з 3 кварталом 19 року. Квартальний чистий прибуток, який склав 115.9 мільйона доларів США, також зріс на 11.4% порівняно з допандемічним 3 кварталом 19 року. Copa також повідомив про солідні грошові кошти в розмірі 1.1 мільярда доларів. Це еквівалентно 42% загальних доходів за попередні 12 місяців.
Copa Holdings також публікує щомісячну статистику трафіку своїх авіакомпаній. Звертаючись до останніх статистичних даних, Copa показала зростання в грудні: кількість доступних пасажирських миль (показник загальної кількості місць) зросла на 7.7% порівняно з рівнем 2019 року, а дохід від пасажирських миль (вимірюючи платний пасажиропотік) зріс на 6.1% порівняно з 2019 роком.
У своєму висвітленні цих акцій для JPMorgan аналітик Гільєрме Мендес викладає низку переконливих причин купити Copa зараз. Він пише: «На нашу думку, Copa пропонує цікаву комбінацію: (i) дисконтованої оцінки, яка зараз торгується з дисконтом у 25% до свого історичного середнього EV/EBITDA; і (ii) відносно комфортна ситуація з балансом, з левериджем, який очікується до кінця 2023 року на рівні лише 1.8x чистого боргу до EBITDA, що є найнижчим показником серед перевізників Латинської Америки. Крім того, миттєва ліквідність Copa порівняно з короткостроковою кредиторською заборгованістю є найкращою серед кластеру. Наш показник EBITDA у 2023 році на 2% перевищує консенсус-прогноз».
З цією метою Мендес дає акціям рейтинг «Надмірна вага» (тобто «Купити») і цільову ціну в 132 долари США, що означає приріст акцій на ~44%.
Загалом, очевидно, що Уолл-стріт загалом погоджується з «биками»; акція має 7 останніх оглядів, і всі вони позитивні, для одноголосного консенсус-рейтингу Strong Buy. Ціна акцій CPA становить 91.88 дол. США, а їх середня цільова ціна 128.14 дол. США передбачає приріст ~40% на горизонті одного року. (Побачити Прогноз акцій CPA)
Підпишіться сьогодні на Інформаційний бюлетень Smart Investor і ніколи більше не пропускайте вибір найкращого аналітика.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html