Фондові ринки останніми місяцями несуть тягар багатьох зустрічних вітрів. Постійно висока інфляція, уповільнення зростання ВВП і ринок робочих місць, який, хоча й розширюється в абсолютному вираженні, все ще знижується з рівня до пандемії, підживлюють побоювання, що ми стикаємося з раундом стагфляції в стилі 70-х. І вони в поєднанні з геополітичними факторами – російсько-українською війною, відновленням жорсткої політики карантину в Китаї – посилили занепокоєння щодо рецесії в найближчій перспективі.
Це торгове середовище, яке створює ідеальні умови для інвесторів у донний промисел. Багато акцій були переведені на низькі ціни, і це відкрило нові можливості для розумних інвесторів.
Стратег JPMorgan Марко Коланович дає низку рекомендацій на основі цих фактів, написавши: «Хоча сповільнення здається очевидним, залишається невирішеним питання, чи йдемо ми до уповільнення в середині циклу чи рецесії. Ринки все частіше встановлюють ціни на останнє, що передбачає набагато вищу ймовірність рецесії, ніж економічні дані. Наразі є великі можливості в таких сегментах, як енергетика, мала капіталізація, високі бета-/циклічні показники та EM, багато з яких торгуються з рекордними знижками».
Колеги Колановича з JPM слідували його прикладам, вибираючи акції з цих категорій як потенційних переможців. Використання База даних TipRanks, ми переглянули деталі двох їхніх виборів малої капіталізації; акції «сильної покупки» зі зниженими цінами акцій. Вражаюче, аналітики компанії вважають, що кожен тиккер може піднятися більш ніж на 90% у наступному році. Ось деталі.
Група chанку (ПРЧ)
Ми розпочнемо роботу з технічної фірми Porch Group, компанії, яка пропонує вертикальну програмну платформу, яка з’єднує власників будинків із послугами з покращення та обслуговування будинків, які їм потрібні для будівництва та підтримки своїх будинків. Пропоновані послуги Porch включають укладання контрактів, огляд будинку, переїзд, а також ремонт і гарантію. Річний ринок благоустрою будинків становить близько 500 мільярдів доларів, і Porch Group бере участь у кожному його сегменті.
Усе це створює міцну базу для створення солідних доходів. Porch став публічним 18 місяців тому в результаті злиття SPAC, і з тих пір квартальні доходи компанії зросли в порівнянні з минулим роком з 26.7 мільйонів доларів у звіті за 1 квартал 21 року до 62.5 мільйона доларів у нещодавньому випуску за 1 квартал 22 року. Загалом у 2021 році Porch Group повідомила про 192.4 мільйона доларів. Porch Group поки що не прибуткова, але завершила квартал із готівкою та іншими ліквідними активами на суму 303 мільйони доларів.
Хоча ці фінансові результати були добре сприйняті, інвестори були найбільш зацікавлені в керівництві компанії. Porch планує показати 320 мільйонів доларів доходу за 2022 рік, що означатиме зростання на 66% р/р, якщо він досягне цілі. Інвестори підвищили акції PRCH з моменту фінансового випуску та підтвердили рекомендації 10 травня. У той же час, однак, акції впали на 74% з початку торгів у січні 2022 року.
Аналітик JPMorgan Корі Карпентер розпочав висвітлення Porch з оптимістичним прогнозом на середньо- та довгострокову перспективу, розглядаючи поточну низьку ціну акцій як шанс купити.
«Ми вважаємо, що стратегія виходу на ринок B2B PRCH є диференційованою та забезпечує PRCH унікальними даними та раннім доступом до активних компаній з низькими витратами на залучення клієнтів. PRCH пропонує цим покупцям житла свою безкоштовну послугу консьєржа з переїздом, яка має високі показники охоплення та PRCH монетизує через послуги, пов’язані з переїздом B2B2C (тобто, бронювання переїздів), а також усе частіше свої власні страхові та гарантійні продукти. Ми вважаємо, що PRCH має хороші можливості для стабільного зростання понад 30%, при цьому прибуток покращується з кожним роком, а корект. EBITDA стає позитивною у 2П23», – вважає Карпентер.
Відповідно до своєї бичачої позиції, Карпентер оцінює PRCH як надмірну вагу (тобто купуйте), а його ціна в 8 доларів передбачає можливість зростання на ~96% у наступні 12 місяців. (Щоб подивитися послужний список Карпентера, натисніть тут)
Загалом, Porch є технологічною компанією, що розвивається, націлена на величезний TAM, і Уолл-стріт відповіла схваленням – усі 9 останніх оглядів аналітиків позитивні, для одностайного консенсусного рейтингу Strong Buy. Поточна ціна акцій Porch становить 4.07 дол. США, а середня цільова ціна в 16.67 дол. США вказує на можливість значного зростання на ~310% протягом наступних 12 місяців. (Дивіться прогноз акцій PRCH на TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Останні події змусили всіх нас усвідомити інфекційні вірусні захворювання та вплив, який вони можуть мати на нас на індивідуальному, груповому та національному рівнях. Саме цей фон робить роботу HilleVax важливою. Ця біофармацевтична компанія перебуває на клінічній стадії та зосереджена на розробці нових вакцин проти норовірусу.
Цей вірус отримав свою частку в заголовках; він викликає, як правило, не смертельну, але неприємну хворобу у здорових дорослих, і наразі немає вакцин. Кілька статистичних даних дасть уявлення про масштаби норовірусу як проблеми громадського здоров’я: він викликає понад 90% випадків інфекційного гастроентериту в усьому світі, включаючи близько 700 мільйонів випадків щорічно. Хоча рівень смертності низький – лише один на кожні 3,500 інфікованих – вірус коштує економіці та державним органам приблизно 60 мільярдів доларів на рік.
Таким чином, існує потреба в профілактичному лікуванні, і це були кроки HilleVax. Провідний лікарський продукт компанії, HIL-214, є вакциною-кандидатом на основі технології вірусоподібних частинок (VLP), і проходить тестування як профілактичний засіб для гостре шлунково-кишкове захворювання середнього та тяжкого ступеня, спричинене норовірусом. 2 травня компанія оголосила про початок і першу дозування пацієнтам фази 2b дослідження HIL-214 для профілактики норовірусної хвороби у немовлят. Компанія планує залучити до цього дослідження до 3,000 пацієнтів.
Попередні клінічні випробування включали загалом 9 досліджень фази 1 та 2 із загалом понад 4,500 пацієнтів віком від 6 тижнів до 102 років. У сукупності ці дослідження довели концепцію HIL-214 і показали, що вакцина-кандидат добре переноситься.
Тестування такого характеру і такого масштабу є дорогим підприємством, і для залучення капіталу HilleVax вийшла на біржу в квітні цього року. IPO відкрилося 29 квітня за початковою ціною 17 доларів за акцію. Подія була збільшена, випустивши на ринок понад 13.5 мільйонів акцій (замість 11.765 мільйона спочатку запланованих), і продаж зібрала приблизно 230 мільйонів доларів валового доходу. Однак після закриття торгів у перший день HLVX акції втратили ~50%.
JPMorgan's Ерік Джозеф відкриває висвітлення своєї фірми про HLVX, описуючи шлях вперед та явний потенціал прибутку від провідного кандидата на вакцину.
«[Ми] бачимо, що вакцина-кандидат HilleVax HIL-214 з’являється зі значною першочерговою, якщо не найкращою у своєму класі перевагою на основі переконливого клінічного пакету на сьогоднішній день, простоти виробництва та спільної стратегії розвитку з тими інших успішних франшиз педіатричних вакцин», – зазначив Джозеф.
«Приписуючи спад акцій HLVX після IPO ширшій слабкості сектору та доволі тривалим термінам до наступної точки перелому цінності (дані про ефективність вакцини на етапі 2b очікуються у 2H23), ми вважаємо, що поточні рівні значно занижують комерційний потенціал HIL-214. на ринку педіатричних вакцин наодинці з консервативними очікуваннями успіху», – додав аналітик.
Джозеф використовує цю бичачу позицію, щоб підтримати рейтинг надлишкової ваги (тобто "Купити") на HLVX, який, на його думку, досягне 24 доларів США в наступному році з потенціалом зростання на 148%. (Щоб подивитися послужний список Джозефа, натисніть тут.)
За короткий період свого існування як публічна компанія ця біофарма вже отримала 4 відгуки аналітиків – і всі вони позитивні, що надає акції консенсусний рейтинг «Сильна покупка». Акції продаються за 9.67 доларів, а середня ціна – 24 доларів, що відповідає погляду JPM. (Дивіться прогноз акцій HLVX на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html