Після важких втрат минулого тижня, п’ятого тижня поспіль, коли ринки впали, і найдовшої такої серії програшів за десятиліття, інвесторам можна пробачити деякі вагання, коли справа доходить до покупки. З початку року NASDAQ впав ~26%, S&P 500 знизився на ~17%, а Dow, який показав найкращі результати серед основних індексів, втратив 12%.
Це ринкове середовище, яке не здається сприятливим для бичачій стратегії, але стратег JPMorgan Марко Коланович склав набір причин для покупки акцій зараз.
«Розпродаж минулого тижня здається перебільшеною і значною мірою зумовлена технічними потоками, страхом і поганою ліквідністю ринку, а не фундаментальними подіями… Ми бачимо підтримку нашої позиції щодо ризику від повторного відкриття COVID, послаблення політики в Китаї, сильні ринки праці, легке позиціонування, збентежені настрої інвесторів і здорові споживчі та корпоративні баланси. Також схоже, що ми досягли піку яструбства з боку центральних банків», – пояснив Коланович.
Слідуючи Колановичу, аналітики акцій JPMorgan вибрали дві акції для повороту. Вони оновили ці акції з нейтральних до «Купити», що є надійною ознакою того, що інвестори повинні звернути увагу. Після використання База даних TipRanks, ми дізналися, що кожен тиккер отримав оцінки "Купити" від інших членів спільноти аналітиків. Давайте розглянемо ближче.
Valvoline, Inc. (ВВВ)
На першому місці – Valvoline, світовий лідер у виробництві та розповсюдженні автомобільного палива та мастильних масел, а також інших нафтових похідних та хімічних речовин, таких як охолоджуючі рідини двигуна. Компанія займає значне місце в ніші швидкої заміни масла, керуючи другою за величиною такою мережею в США з понад 1,500 власними та франчайзинговими місцями.
Минулого року Valvoline розпочала процес поділу своїх глобальних продуктів і роздрібних продажів на окремі дочірні компанії. У повідомленні, яке збігається з останнім квартальним звітом, керівництво підтвердило, що розділення триває і, як очікується, завершиться до закінчення фінансового року у вересні.
Valvoline побачила подвійну вигоду від відновлення економіки та повернення людей до роботи. Можливість перезапустити звичайні локації було благом, але важливіше те, що коли люди почали займатися дозвіллям, попит на продукцію Valvoline зростав. У червневому кварталі 2020 року компанія досягла найнижчого рівня, і з тих пір спостерігається постійний приріст.
В останніх квартальних результатах за 2 квартал 22 року Valvoline повідомила про загальний обсяг продажів у 886 мільйонів доларів, що на 26% більше, ніж у минулому році. За іншими ключовими показниками чистий прибуток зріс на 19% порівняно з 2 кварталом 21 року і досяг 81 мільйона доларів США, а розведений прибуток на акцію досяг 45 центів, що на 22% більше в порівнянні з минулим роком. Це сильне зростання включало збільшення продажів у розділі роздрібних послуг на 23% р/р.
Важлива для інвесторів, особливо у складних ринкових умовах, Valvoline має давнє зобов’язання повертати прибутки та гроші акціонерам. У другому фінансовому кварталі компанія повернула акціонерам 57 мільйонів доларів готівкою як через програму викупу акцій, так і через регулярні виплати дивідендів. Остання декларація про дивіденди за 12.5 центів за акцію підлягає виплаті в червні. На поточному рівні дивіденди в річному обчисленні становлять 50 центів і дають 1.7%. Основним фактором дивідендів є не прибутковість, а надійність; Valvoline має 5-річну історію підтримки платежів і двічі підвищувала їх за останні два роки.
Пояснюючи його зміну акції Valvoline з нейтральної на надмірну вагу (тобто купити) з цільовою ціною в 36 доларів, JPMorgan's Джеффрі Зекаускас пише: «На початку березня ми знизили наш рейтинг Valvoline до Neutral. Ми думали, що Valvoline має хороші внутрішні інвестиційні характеристики, але ми також вважали, що на її діяльність буде тиснути зростання цін на сировину та уповільнення зростання попиту в міру зростання цін на нафту та бензин. Valvoline повідомила про нижчу, ніж очікувалося, показник EBITDA у 2 кварталі: 22-му кварталі 158 року в розмірі 167 мільйонів доларів проти наших очікувань у 163 мільйонів доларів і Street Consensus у 29.52 мільйони доларів. Ми знизили рейтинг акцій, бо думали, що ми можемо знайти більш привабливу точку входу. Зараз ціна нижча, ніж наше зниження на XNUMX доларів, і ми б збільшили позиції». (Щоб подивитися послужний список Зекаускаса, натисніть тут)
Загалом, для цього конгломерату із середньою капіталізацією є 4 нещодавні огляди аналітиків, і вони розбиваються з 3 до 1 на користь «Купити замість утримання» – для консенсусного рейтингу «Сильна покупка». Ціна акцій становить 28.25 доларів, а середня ціль у 38 доларів передбачає зростання на ~35% протягом наступних 12 місяців. (Дивіться прогноз акцій Valvoline на TipRanks)
Планета Фітнес (PLNT)
Далі йде Planet Fitness, велика мережа тренажерних залів і тренажерних центрів зі штаб-квартирою в Нью-Гемпширі. Мережа налічує понад 2,200 офісів у США, Канаді, Мексиці, Панамі та Австралії та налічує понад 16.2 мільйонів платників. Більше 90% офісів компанії належать незалежним франчайзі; решта належать компанії та керуються.
У першому кварталі 2022 року Planet Fitness продемонстрував збільшення продажів в одному магазині на 15.9% у всій системі. Це дозволило збільшити загальносистемні продажі на 196 мільйонів доларів, які досягли 961 мільйона доларів за квартал. Чистий прибуток компанії зріс майже втричі з 6.2 мільйона доларів у кварталі минулого року до 18.4 мільйона доларів у поточному звіті. Розведений прибуток на акцію також відбувся значного зростання в річному обчисленні з 7 центів у 1К21 до 19 центів у 1К22. Planet Fitness відкрив 37 нових локацій протягом кварталу.
Протягом останніх кількох місяців Planet Fitness робив кроки до розширення. У лютому компанія придбала Sunshine Fitness, мережу тренажерних залів на південному сході зі 114 офісами. Цей крок був профінансований, частково, за рахунок рефінансування боргу на загальну суму 900 мільйонів доларів. Компанія також уклала угоду про розвиток території з новозеландським Castle Point Fitness, щоб розширити бренд Planet Fitness в цій країні.
Забігаючи наперед, Planet Fitness очікує, що в 2022 році виручка збільшиться на 50% за рік, а скоригований чистий прибуток зросте на 90% або більше.
Визнаючи потенційне зростання компанії, 5-зірковий аналітик JPMorgan Джон Іванко підвищив акції PLNT до Overweight (тобто купити), і його ціна в $90 передбачає зростання на 28% на рік вперед. (Щоб подивитися послужний список Іванка, натисніть тут)
Підтримуючи свою позицію, Іванко пише: «Алгоритм зростання PLNT неушкоджений, підкріплений покращенням тенденцій використання, надійною економікою франчайзі та одиничним вільним простором, оскільки мережа ~2,230+ одиниць у США (і ~2,320 глобальних) наближається до своєї цілі в 4,000+ у США. Ми очікуємо 185 відкриття в F22, оскільки розвиток бренду «досить близький» до 200 одиниць річного випуску».
«Кінцева вартість PLNT передбачає 4,200 північноамериканських магазинів (360 компаній + 3,840 франчайзингових) із середнім числом відвідувачів/тренажерний зал 7,000, або ~10% населення США у віці 18-75 років, включаючи 20% населення США, яке вже має членство в тренажерному залі і ~16% домогосподарств, які не мають банків (за Федеральним резервом)», – додав Іванко.
Загалом, існує 12 останніх рейтингів аналітиків щодо цього франчайзера фітнесу, причому 10 покупок переважають, 2 утримуються для консенсусної точки зору «Сильна покупка». Акції торгуються за 70.50 дол. США і мають середню цільову ціну в 93.08 дол., що вказує на річний потенціал зростання в 32%. (Дивіться прогноз акцій PLNT на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/time-let-2-stocks-penalty-132709095.html