Цього тижня найбільший пенсійний фонд Швеції Alecta зазнав критики через інвестиції в регіональні банки США, які вже не діють. Після краху Silicon Valley Bank (SVB), орієнтованого на технологічні стартапи, у п’ятницю та Signature Bank, орієнтованого на криптовалюту, у неділю — другого та третього за величиною банківських банкрутств в історії Америки відповідно — приватний пенсійний менеджер за 2.6 мільйона Шведи зазнають збитків понад 1 мільярд доларів.
«Очевидно, що з огляду на те, що сталося минулого тижня, ми вважаємо, що це велика невдача для нас як інвестора», — сказав генеральний директор Магнус Біллінг. Bloomberg вівторок. «І нам потрібно чогось навчитися з цього і вжити заходів на основі отриманих уроків».
Alecta почала купувати акції Signature Bank і материнської компанії Silicon Valley Bank, SVB Financial, а також регіонального банку First Republic Bank у 2017 році та збільшила їх розміщення протягом наступних двох років. На кінець 2022 року Alecta була четвертим за величиною акціонером SVB Financial, шостим за величиною акціонером Signature Bank і п’ятим за величиною акціонером First Republic Bank, акції якого в понеділок впали майже на 70% разом з іншими регіональними банками.
First Republic вдалося відновити більш ніж на 50% після публікації у вівторок після масового розпродажу в понеділок. На вихідних компанія повідомила, що вона організувала кредитну лінію на суму 70 мільярдів доларів від JP Morgan і «додаткову позику» від Федерального резерву, але акції все ще впали більш ніж на 60% з початку року. Загальна частка Alecta в цих трьох регіональних банках США, що зазнали банкрутства, склала 21 мільярд шведських крон (2.1 мільярда доларів).
Біллінг намагався заспокоїти своїх шведських клієнтів у вівторок після темного початку тижня для банків США, зазначивши, що інвестиції Alecta в три регіональні банки становлять лише 1% від загального капіталу.
«З точки зору клієнта, це не має істотного впливу. Це не вплине на пенсії, які ми виплачуємо нашим клієнтам», – сказав він, назвавши шведську пенсійну систему «дуже надійною».
Управління фінансового нагляду Швеції цього тижня заявило, що також вважає, що проблеми регіональних банків США не вплинуть на місцеву фінансову систему, стверджуючи, що вона має «значну стійкість». The Financial Times повідомляє вівторок.
У вівторок Біллінг заявив, що «не очікує жодної вигоди» від інвестицій своєї фірми в SVB і Signature Bank у розмірі 1.1 мільярда доларів, але в інтерв’ю шведському радіо в понеділок він стверджував, що First Republic перебуває в кращому становищі, ніж її аналоги.
«Важливим параметром тут є довіра до банку. Я вважаю, що довіра до First Republic Bank набагато сильніша, ніж до SVB і Signature Bank. Я вірю, що First Republic впорається з цим», – сказав він, повідомляє MarketWatch.
У вівторок Біллінг додав, що ситуація для First Republic Bank все ще «дуже нестабільна», і він не прийняв жодних «важливих рішень».
Цього тижня фінансовий регулятор Швеції також скликав виконавчу команду Alecta на зустріч для обговорення її інвестицій у Silicon Valley Bank, Signature Bank і First Republic Bank.
Біллінг і його команда стикаються з тиском після того, як вони продали більш консервативні шведські банки, включно з акціями найбільшого банку в країні, Svenska Handelsbanken, щоб придбати високотехнологічні, стартапи та крипто-орієнтовані банки в США. Генеральний директор стверджував, що У вівторок, що продаж шведського банку був «окремим питанням», і пояснив, чому Alecta спочатку інвестувала в SVB, Signature і First Republic.
«Що нам у них сподобалося, так це їхня позиція на ринку. Вони займають позицію, коли йдеться про трансформацію цифрового простору. І американський ринок, загалом, його глибина та розмір», – сказав він.
Далі Біллінг сказав, що він знав про проблеми в SVB минулого тижня перед крахом банку та мав дискусії з керівництвом, яке розробило план дій, щоб змінити ситуацію.
«Ми думали, що план дій, який має компанія, — вони були прозорими щодо цього — і ми думали, що він добре продуманий», — сказав він. «Тоді минулого тижня компанія діяла не відповідно до плану дій, про який ми з ними говорили і який нам представили, і це нас здивувало. Я вважаю, що це була велика помилка з боку компанії».
Ця історія була спочатку розміщена на Fortune.com
Більше від Fortune:
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html