Нафта змінюється напередодні зустрічі ОПЕК+?

Щомісячна зустріч ОПЕК+ запланована на 3 серпня. Саудівська Аравія, Росія, ОАЕ та інші нафтовидобувні країни зустрінуться, щоб обговорити національні квоти на видобуток. Але не затримуйте дихання.

Неповний ефект американських санкцій після вторгнення в Україну, мабуть, найбільш очевидний у продовженні тісної співпраці Саудівської Аравії з Росією.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

У 2020 році, під час найгіршої пандемії, партнери ОПЕК+ домовилися про рекордне скорочення видобутку на суму майже 10 мільйонів барелів на день, або приблизно 10% світового ринку.

Саманта Гросс, директор з енергетичної безпеки та кліматичних ініціатив Брукінгського інституту ноти що ціни високі через «зменшення пропозиції російської нафти та палива після вторгнення Росії в Україну та повільне відновлення видобутку нафти після пандемії».

Незважаючи на неодноразові прохання та поїздку президента Байдена до Королівства на початку цього місяця, звіти свідчать про те, що члени ОПЕК+ навряд чи збільшать видобуток на зустрічі наступного тижня. Президент справді домігся певного успіху у підвищенні квот ОПЕК+ під час попередньої зустрічі групи, хоча реальний вплив на бюджети домашніх господарств був незначним.

Амріта Сен, директор з досліджень Energy Aspects чекає що можливе «дуже невелике збільшення» від групи, особливо з огляду на відсутність вільних виробничих потужностей.

Проміжні терміни Байдена можуть залежати від чорного золота

Ціни на нафту можуть стати важким ударом для уряду Байдена на проміжних термінах у листопаді, тоді як інфляція вирує на максимумі за чотири десятиліття. Бензин ціни на заправці коштує в середньому близько $4.70. Згідно з ОВНС Згідно з даними, у великих містах, таких як Чикаго, Лос-Анджелес, Сан-Франциско та Сіетл, ціни за галон перевищують 5 доларів, хоча порівняно з попереднім тижнем вони трохи знизилися.

Після останньої відчайдушної спроби президента досягти нової угоди ціни на нафту зросли, оскільки переговори не принесли істотних змін у позиції Саудівської Аравії. На момент написання статті WTI торгується по 98.3 долара за барель, а Brent – ​​по 104.0 долара.

Провідні показники інфляції, такі як індекс цін виробників (PPI), продовжують зростати, тоді як рівень безробіття близький до історичного мінімуму.

Крім того, ринок нарікає, що ФРС може почати сповільнювати його темпи жорсткості можуть довше підтримувати вищий інфляційний тиск.

Ціни на нафту та ціни на нафтопродукти, ймовірно, деякий час залишатимуться стабільними в США, враховуючи, що ланцюжки постачання напружені, а галузь страждає від хронічної нестачі інвестицій.

Президент Байден навряд чи заручився великою популярністю з таких ключових причин:

• Ціни на нафту є історично високими, вони зросли більш ніж на 30% за останні 12 місяців. Виробники навряд чи захочуть урізати власні прибутки
• Лише Саудівська Аравія та ОАЕ мають вільні потужності для нарощування виробництва, але навіть ці резерви є в «неперевірені поля»
• Незалежне збільшення видобутку порушило б угоду ОПЕК+, і країни-члени, безсумнівно, віддавали б перевагу цьому результату. уникнути
• Еллен Уолд, президент Transversal Consulting зазначив, що в законі Саудівської Аравії існують юридичні перешкоди, які можуть зробити збільшення пропозиції несприятливим, особливо в очікуванні тривалого спаду
• Вальд доданий що «збільшення видобутку до цього рівня може завдати деякої довгострокової шкоди деяким родовищам, особливо старим»

Те, що часто залишається поза увагою, це те, як обмежений нафтопереробні потужності США сьогодні становлять. Під час пандемії американські нафтопереробні заводи «закрили або оголосили про плани закриття — близько 2 мільйонів барелів на день», що, ймовірно, означало б, що будь-яка вигода від зниження цін на нафту не буде легко надходити в систему. Деякі НПЗ США вже працюють нестійко високі показники понад 90%.

Ринкова поведінка

В одному з останніх інтерв'юСен сказав, що ціни на нафту не ведуть себе належним чином під час рецесії. Насправді вона очікує, що ціни зростуть через відкладений попит, враховуючи повторне відкриття постів і високу кількість заощаджень домогосподарств.

У цьому середовищі просто не вистачає фізичної пропозиції, щоб задовольнити ринок.

Щоб задовольнити більший попит, США мають зобов'язалися випустити додаткові 20 мільйонів барелів понад заплановані 180 мільйонів барелів до жовтня 2022 року.

Мабуть, найважливішим є те, що вивільнення США запасів нафти через Стратегічні запаси нафти (SPR) кінець у жовтні, що призведе до значного звуження ринку.

Цветана Параскова, нафтовий аналітик і письменниця, зазначив, що фінансові менеджери перейшли до закриття коротких позицій на сиру нафту, маючи на увазі, що вони бачать можливості для значного зростання ціни.

Незважаючи на те, що ф’ючерси на нафту значно знизилися з червня, «фізичний ринок сирої нафти залишається напруженим, оскільки потоки торгівлі нафтою змінилися у світлі санкцій проти Росії».

Багато в чому в контексті ціни на золото, здається, існує глибокий розрив між фізичними та паперовими ринками в нафтовому секторі.

Дані про нафтові вишки

Це підвищення знайшло відображення в кількості активних нафтових вишок, які спостерігали зростання дані опубліковано вчора нафтовою компанією Baker Hughes.

Кількість бурових установок у США, Канаді та на міжнародному ринку зросла на +9, +9 та +7 відповідно з часу вимірювання минулого тижня.

Загальна кількість установок для кожної з юрисдикцій зросла до 767, 204 і 824 відповідно. Щорічно загальна кількість бурових установок у США, Канаді та на світовому ринку зафіксувала зростання на +279, +51 та +66 відповідно.

Це підвищення відбулося, незважаючи на те, що на початку цього тижня ФРС підвищила ставки на 75 базисних пунктів до 2.25% – 2.50%, тоді як дані про ВВП США за другий квартал показали скорочення другий місяць поспіль.

Незважаючи на значне збільшення активних установок з минулого року, ринки залишаються напруженими, як завжди, через відсутність і невизначеність навколо інвестиції НПЗ.

Ціни підвищаться, але очікуйте волатильності

Оскільки Росія не демонструє бажання вийти з України, ми можемо припустити, що санкції США залишаться в силі, а будь-яка відмова або капітуляція до проміжних термінів буде абсолютною забороною для адміністрації Байдена.

Стівен Іннес, керуючий партнер SPI Asset Management заявив, що «настрої змінюються між ризиками рецесії в другому півріччі та принципово недостатнім ринком (нафти),» що свідчить про те, що ринки повинні очікувати певної волатильності в майбутньому.

Спекулянти, здається, вважають, що ціни на нафту досягли свого дна, а ринкові дані показують, що більше гравців купують падіння.

Зустріч ОПЕК+ навряд чи внесе будь-які суттєві зміни в переважну угоду, у кращому випадку з обмеженим збільшенням вибраних квот. Чи збільшать учасники видобуток настільки, щоб досягти цих квот, ще невідомо.

Відсутність американських і глобальних нафтопереробних потужностей навряд чи буде усунено найближчим часом, і ціни на нафту, швидше за все, продовжуватимуть відчувати тиск у напрямку зростання.

Де купити прямо зараз

Щоб інвестувати просто і легко, користувачам потрібен брокер із низькою комісією з послужним досвідом надійності. Наступні брокери мають високу оцінку, визнані у всьому світі та безпечні у використанні:

1. Etoro, якому довіряють понад 13 мільйонів користувачів у всьому світі. Зареєструйтесь тут>
2. Capital.com, простий, простий у використанні та регульований. Зареєструйтесь тут>

*Інвестування в криптоактиви не регулюється в деяких країнах ЄС і Великобританії. Немає захисту споживачів. Ваш капітал під загрозою.