Чи падає попит на іпотеку, оскільки покупці реагують на високі процентні ставки та низьку пропозицію?

Ключові вивезення

• Заявки на іпотечні кредити впали на 1.9% порівняно з попереднім тижнем за тиждень, що закінчився 2 грудня, і багато потенційних покупців житла, ймовірно, чекають, щоб побачити, якими будуть оголошення про підвищення ставок цього тижня.
• Ставки за іпотечними кредитами знижуються четвертий тиждень поспіль через позитивні дані про інфляцію, але потенційні покупці житла все ще насторожені через нестабільність іпотечних ставок, спричинену агресивним підвищенням ставок ФРС.
• Незавершені продажі існуючих будинків впали на 4.6% у жовтні, що стало п’ятим місяцем поспіль із падінням.

Ми спостерігали стрімке зростання цін на житло під час пандемії, коли люди користувалися перевагами низьких процентних ставок, тікали з міст і опинялися затиснутими в домашніх офісах. Завдяки агресивному підвищенню ставок і побоюванням рецесії ринок нерухомості змінився у 2022 році.

Ринок нерухомості вже деякий час очікує падіння; історично склалося, що ціни на житло падають, коли відсоткові ставки зростають. Однак у 2022 році це не сталося через унікальний збіг обставин. Давайте подивимося на іпотечний попит, щоб побачити, чи він справді падає (чи зростає).

Сучасний ринок житла

Коли пандемія вперше почалася в 2020 році, було багато невизначеності щодо того, що станеться з ринок нерухомості, тому що ніхто не знав, чого очікувати. Коли економіка різко зупинилася, уряд втрутився в перевірки стимулів і зниження процентних ставок.

У січні 2.65 року ставки за іпотечними кредитами впали до рекордно низького рівня в 2021%. Завдяки низьким відсотковим ставкам і безпрецедентній кількості працівників, які зараз працюють вдома, стався бум на ринку нерухомості.

Але цей бум почав швидко спадати. У червні 2022 р. досягла інфляції 40-річний максимум у 9.1 через комбінацію послаблення пандемічних обмежень, збоїв у ланцюжках поставок, сильного ринку праці та астрономічних цін на житло, тому центральні банки втрутилися. ФРС розпочала агресивну кампанію підвищення ставок, щоб уповільнити економіку в цілому.

З 2021 року, коли люди користувалися перевагами низьких процентних ставок, щоб вийти на ринок нерухомості, багато чого змінилося. Іпотечні ставки зросли в середньому до 6.43%, оскільки базова процентна ставка ФРС становить майже 4%.

Багато потенційних покупців в стороні чекають або падіння процентних ставок, або зниження цін на житло. Багато експертів вважають, що завищених цін на житло разом із підвищенням іпотечних ставок буде достатньо, щоб уповільнити ринок нерухомості. Показники інфляції та ціни на житло залишаються вперто високими, але демонструють ознаки повільного зниження.

Що відбувається з попитом на іпотеку?

За даними Асоціації іпотечних банкірів, минулого тижня кількість заявок на іпотечні кредити впала на 1.9% порівняно з попереднім тижнем. Кількість іпотечних заявок на купівлю житла знизилася на 3% за тиждень із загальним падінням на 40% за рік.

З іншого боку, заявки на рефінансування впали на 86% за рік, незважаючи на зростання на 5% порівняно з попереднім тижнем. Іпотечні ставки трохи знизилися за останні кілька тижнів, але залишаються високими порівняно з роками до пандемії (докладніше про це в наступному розділі).

Схоже, що ці дещо нижчі ставки по іпотеці залучили поточних власників житла до рефінансування, але цього було недостатньо, щоб залучити нових покупців житла. Є припущення, що багато людей зосереджуються на заощадженнях, враховуючи невизначеність щодо економіки та можливу рецесію.

TryqПро комплект для надування Q.ai | Q.ai – компанія Forbes

Середній розмір кредиту для заявки на іпотеку впав до 387,300 2021 доларів — найнижчого показника з січня XNUMX року. Дані CPI за листопадr буде оприлюднено найближчими днями, і ці дані відіграватимуть важливу роль у ставках іпотечних кредитів і в тому, як ФРС просуватиметься вперед із підвищенням ставок.

Позитивною новиною є те, що в жовтні рівень інфляції впав до річного рівня 7.7%. Хоча ці цифри не варті особливого святкування, багато аналітиків вважають, що це означає, що ціни нарешті впадуть.

Іпотечні ставки падають

За даними Freddie Mac, 30-річна іпотека з фіксованою процентною ставкою досягла в середньому 6.33% за тиждень, що закінчився 8 грудня. Ця ставка знизилася з 6.49% тиждень тому, оскільки звіти свідчать про те, що вперта інфляція може знижуватися через їх пік.

Сем Хатер, головний економіст Freddie Mac, зазначив, що, незважаючи на значне зниження іпотечних ставок, настрої покупців житла залишаються низькими, і не спостерігалося сплеску купівельного попиту через нижчі ставки.

Ми також не можемо ігнорувати роль інфляції в заощадженнях. Оскільки люди витрачають більше грошей на повсякденні речі, вони, можливо, не зможуть накопичити на перший внесок так швидко, як це було раніше.

Питання забезпечення житлом

Минулого року це передбачила Національна асоціація ріелторів ринок житла потрібно приблизно від 5.8 до 6.9 мільйонів нових будинків, щоб задовольнити проблеми з пропозицією. Головний економіст NAR Лоуренс Юн прокоментував: «У цій країні є сильне бажання мати житло, але брак пропозиції заважає багатьом американцям здійснити цю мрію».

Вважається, що через дефіцит пропозиції ціни не впали більш різко, оскільки людям все ще потрібно де жити. Ці цифри не можна ігнорувати, тому що постійне підвищення ставок може завдати шкоди лише тим, хто має змінні іпотечні кредити, які зараз витрачають більше на свої щомісячні платежі.

Що відбувається з продажем житла?

Національна асоціація ріелторів (NAR) нещодавно оприлюднила дані щодо продажу будинків. У жовтні продажі існуючих будинків впали на 5.9% порівняно з попереднім місяцем. Продажі впали на 28.4% порівняно з минулим роком, впавши з 6.19 мільйонів у жовтні 2021 року. Об’єкти нерухомості залишалися на ринку приблизно 21 день у жовтні, що на кілька днів більше порівняно з 19 днями у вересні. Варто також зазначити, що ті, хто вперше купує житло, склали 28% продажів у жовтні.

Річна частка тих, хто вперше купує житло, досягла 26%, що є найнижчим показником з тих пір, як NAR почав відстежувати дані. Існує багато припущень, що багато потенційних покупців житла просто вирішили інвестувати в інші активи.

Згідно з іншими даними, опублікованими NAR, незавершені продажі будинків у жовтні впали на 4.6% порівняно з попереднім місяцем, що стало п’ятим місяцем поспіль. Дані про продажі будинків, що очікують на розгляд, є критично важливими, оскільки продаж вказано як незавершений, коли угоду було підписано, але транзакція не пройшла. Виникали проблеми з тим, щоб люди могли отримати іпотеку через вищі ставки.

Кількість нових будинків також скоротилася на 8.8% у жовтні в річному вимірі. Це падіння стало результатом зростання цін на будівництво, загального зростання цін в економіці та нестабільності іпотечних ставок. Перший заступник головного економіста США Одета Куші розповіла, що ціни на будівельні матеріали, такі як фанера, сталь і бетон, були набагато вищими, ніж у допандемічний період. Куші також розповів про те, що середній погодинний заробіток у будівництві зріс на 6.6% у жовтні порівняно з аналогічним періодом минулого року. Підвищення цін на будівництво та зниження заявок на іпотеку призвели до того, що будівельники відступають. Зростання процентних ставок також впливає на доступність житла.

Крім того, настрої будівельників на ринку житла для однієї сім’ї впали до найнижчого рівня з червня 2012 року. Через те, що будівельники зіткнулися з проблемами, пов’язаними зі збільшенням витрат на робочу силу та матеріали, що призвело до зниження попиту, індекс Національної асоціації будівельників будинків знизився до 33 у жовтень. Це 11-те місячне падіння цього індексу поспіль.

Що ми можемо очікувати у 2023 році?

Багато експертів приєдналися до прогнозів щодо того, чого ми можемо очікувати від ринку нерухомості у 2023 році. Morgan Stanley очікує, що ціни на житло впадуть на 10% з червня 2022 до 2024 року. Тому, хоча вони не очікують краху нерухомості, вони передбачають корекція ринку.

Redfin нещодавно випустив його прогнози нерухомості на 2023 рік де вони поділилися, що очікують, що 30-річні іпотечні ставки повільно знижуватимуться, поки не досягнуть 5.8% ближче до кінця року.

Як вам слід інвестувати?

Судячи зі зниження кількості заявок на іпотеку, попит зменшився, що згодом може призвести до зниження цін на ринку житла. Якщо ви плануєте придбати нерухомість найближчим часом, ви можете не знати, як інвестувати свої гроші, поки чекаєте, поки ціни впадуть.

Для всіх майбутніх покупців житла, які хочуть зберегти свої активи відносно ліквідними, водночас спостерігаючи за зростанням ваших грошей, Q.ai позбавить від здогадів інвестування. Ми також впроваджуємо стратегію у ваш портфель і диверсифікуємо ваші інвестиції, об’єднуючи їх Інвестиційні комплекти. Ви можете активувати Захист портфоліо у будь-який час, щоб захистити ваші прибутки та зменшити втрати, незалежно від того, в яку галузь ви інвестуєте.

В нижньому рядку

Оскільки зростання процентних ставок продовжується, є побоювання, що економіка може скотитися до рецесії. Все, що ми знаємо напевно, це те, що ринки звернуть увагу на дані індексу споживчих цін цього тижня, щоб побачити, чи сприяло підвищення ставок достатньо, щоб охолодити економіку в цілому.

Якщо підвищення ставок продовжуватиметься, як вказує ФРС, то іпотечні ставки залишатимуться нестабільними в найближчому майбутньому, що безумовно вплине на попит на іпотеку.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.