Чи варто володіти акціями Costco після звіту про прибутки за 1 квартал?

Оптова корпорація Costco (NASDAQ: ВАРТІСТЬ) недешево володіти за його нинішнім коефіцієнтом співвідношення ціни та прибутку, який перевищує тридцять разів, але варто заплатити за ці акції більше, каже Олівер Чен з Cowen.

Чи варто тут купувати акції Costco?

Цього тижня мережа роздрібних магазинів повідомила про гірші, ніж очікувалося, результати за перший квартал фінансового року. Тим не менш, Чен продовжує бачити потенціал зростання Costco приблизно на 35% (цільова ціна $650). У його дослідницькій записці після заробітку повторюється:

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Costco добре позиціонується в інфляційному середовищі, і вона також може отримати вигоду від збільшення торговельного трафіку, оскільки споживачі з вищими доходами шукають якість.

Велика роздрібна торгівля збільшує членство на 5.0%, а рівень поновлення становить вражаючі 92%. Аналітик Cowen позитивно оцінює Costco також щодо її торгової марки Kirkland Signature. У недавньому інтерв'ю с Yahoo Financeвін зазначив:

Costco кричить про вартість, пошук скарбів; членство дозволяє купувати товари за нижчими цінами, ніж де-небудь ще. Це фіксована модель із низькою націнкою, тому ви отримуєте чудову пропозицію, незважаючи ні на що.

Акції Costco впали приблизно на 15% за рік, це найбільше для Чена роздрібний склад для 2023.

Помітні цифри у звіті про прибутки Costco за 1 квартал

• Заробив $1.36 млрд проти $1.32 млрд рік тому
• Прибуток на акцію піднявся з $2.98 до $3.07 згідно з прес-реліз
• Дохід підскочив на 8.0% у річному обчисленні до 54.44 мільярда доларів
• Консенсус становив 3.12 долара на акцію при доході 58.36 мільярда доларів
• Порівнянні продажі, що зросли на 6.6%, були трохи кращими, ніж очікувалося
• Цифрові продажі впали на 3.70% у річному вимірі

Дивіденди та вільний грошовий потік є одними з інших причин, чому Олівер Чен з Коуена має конструктивну позицію Акції Costco.

Однією з великих проблем роздрібної торгівлі є негативний трафік. Costco відзначився позитивним трафіком і імпульсом. Усе це, на нашу думку, створює чудову історію.