Це зараз чи ніколи для біржового ралі? За словами Bank of America, купа готівки менеджерів фондів є найбільшою з 2001 року

Опитування показало, що інвестори тепер очікують підвищення відсоткової ставки ФРС на 7.9 у цьому циклі посилення з 7.4 у квітні. І розподіл власного капіталу наздоганяє. З серпня 2006 року менеджери мають найбільшу низьку вагу щодо чутливих до процентних ставок технологічних акцій, а з травня 2020 року – акцій.

Читайте: Ось що щойно сталося, що викликає падіння фондового ринку в 71% випадків, попереджає Credit Suisse

S&P 500
SPX
+ 2.02%
заграє з територією ведмежого ринку, що визначається як падіння на 20% від нещодавнього максимуму. Станом на понеділок він знизився на 16.44% з рекордного закриття 3 січня в 4796.56, незважаючи на те, що ринки були вказуючи на значні досягнення у вівторок.

Композит Nasdaq
КОМП,
+ 2.76%
впала на 27% порівняно з 19 листопада 2021 року в 16057.44.

Але стратеги не бачать, що ринки ще досягли «повної капітуляції», а акції «схильні до неминучого ведмежого ралі», а мінімуми ще не досягнуті. Це була запекла тема дебатів серед ринкових стратегів і аналітиків Уолл-стріт. Капітуляція відбувається, коли значна частина інвесторів піддається страху і продає протягом короткого періоду часу, і зазвичай слідує відскок.

Опитування також показало більше рекордно високих показників очікувань щодо стагфляції – найвищого рівня з серпня 2008 року.

Грошово-кредитні ризики або амбіційні центральні банки стали найбільшим так званим ризиком для інвесторів і обігнали геополітичний як найбільший ризик для стабільності фінансового ринку.

Що стосується того, куди інвестори покладають свої бичачі надії та гроші, то на наведеній нижче діаграмі показано, як медична допомога та товари разом із готівкою зараз найбільш затребувані:

І: Морган Стенлі стверджує, що шанси «жорсткого приземлення» зростають, оскільки акції, інвестори в облігації хвилюються про економічне зростання