Виробник вакцини від COVID-XNUMX Moderna готовий з’явитися чи відмовитися?

Ключові винесення

• Акції Moderna трохи впали на початку листопада, коли компанія опублікувала невтішні фінансові результати за третій квартал 2022 року.
• Компанії довелося скоротити свій початковий прогноз на цілий рік через поточні проблеми з ланцюгом поставок, які виявилися складними.
• Генеральний директор Moderna Стефан Бансель був оптимістично налаштований щодо прибутків, заявивши, що компанія випробовує вакцини проти грипу, RSN та інших рідкісних захворювань.

Moderna стала відомою завдяки створенню однієї з перших вакцин проти COVID-19, яка допомогла послабити пандемічні обмеження в усьому світі.

Акції Moderna зросли під час пандемії з очевидних причин, оскільки країни намагалися закупити масову кількість вакцин, щоб відкрити свою економіку та захистити своїх громадян.

Через падіння продажів вакцин у 2022 році акції Moderna впали. Ми збираємося поглянути на майбутнє акцій Moderna, щоб визначити, чи варто зараз інвестувати в цього виробника вакцин проти COVID.

Що відбувається з Moderna?

Moderna (MRNA) повідомила про втрату доходів через зниження попиту на вакцини та проблеми, які уповільнили виробництво вакцин проти COVID.

Оскільки вакцина від COVID-19 є єдиним комерційним продуктом для Moderna, існують побоювання щодо фінансового майбутнього компанії. З іншого боку, страх перед зимою варіанти COVID продовжують нависати над нами, оскільки більшість світу відкрилася.

Продажі в третьому кварталі впали на 35% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року через низку факторів, починаючи від населення, яке вже було вакциноване, і закінчуючи унікальними проблемами виробництва.

Проблеми з ланцюгом постачання виникли через різні запити на вакцину з Європи та США, оскільки останні вирішили використовувати двовалентний бустер BA.4/BA.5, а не бустер Omicron/BA.1. Це поставило можливості Moderna та платформу mRNA у складну ситуацію.

Багато поставок було перенесено на 2023 рік через проблеми з ланцюгом поставок, які мають бути вирішені найближчим часом.

Фінансові результати Moderna за третій квартал

Акції Moderna дещо впали на передринкових торгах 3 листопада на основі поганих фінансових результатів за третій квартал 2022 року. Однак з тих пір вони рухаються по досить висхідній траєкторії, впавши на 2.3% за 5 днів, але піднявшись на 16.7% місяць після закриття ринку в понеділок, 28 листопада.

Ось деякі основні моменти фінансових результатів Moderna за третій квартал:

• Загальний дохід за третій квартал 2022 року склав 3.4 мільярда доларів США, порівняно з 5.0 мільярда доларів США порівняно з аналогічним періодом минулого року.
• Обсяг продажів склав 3.1 мільярда доларів, що на 35% менше, ніж у минулому році.
• Розбавлений прибуток склав $2.53 на акцію, що нижче консенсусної оцінки в $3.30 на акцію.

Слабкі фінансові результати були спричинені падінням продажів Вакцини від COVID. Moderna також посилалася на те, що терміни виходу на ринок двовалентних прискорювачів COVID-19 зашкодили їм. Прогнозований попит до 2023 року виглядає похмурим.

Як конкуренція?

Варто поглянути на показники Pfizer, головного конкурента Moderna, коли мова йде про вакцини. Компанія Pfizer повідомила про продажі своєї вакцини проти COVID у третьому кварталі на рівні 4.4 мільярда доларів США з оновленим прогнозом річних продажів у 34 мільярди доларів США порівняно з початковою цифрою в 32 мільярди доларів США.

Це змістовна інформація, оскільки Pfizer є головним конкурентом Moderna в цьому просторі. Аналітики не були вражені тим, наскільки впали показники Moderna порівняно з Pfizer.

Що чекає на Moderna?

У новітній історії був момент, коли вакцини були ключем до відновлення як суспільств, так і економік. Оскільки пандемічні обмеження послабилися, інвестори цікавляться, чи зможе Moderna розвинути свій попередній успіх. І коли?

Хоча акції Moderna почали зростати у 2020 році, у 2022 році компанія відчувала труднощі. Станом на 25 листопада акції Moderna впали приблизно на 25% за рік із ціною 176.40 доларів США. Порівняно з його максимумом у майже 450 доларів у вересні 2021 року, це суттєве зниження.

Попит на вакцини та ціни змінюються

Оскільки коронавірус стає все більш ендемічним, виробники вакцин стикаються зі скороченням доходів. Аналітична група Airfinity прогнозує, що продажі вакцин проти COVID-19 наступного року можуть впасти приблизно на 20% до 47 мільярдів доларів.

У відповідь, виробники вакцин піднімають ціни на дозу, щоб компенсувати падіння попиту. Очікується, що наступного року середня ціна на дозу зросте до 37 доларів, що майже вдвічі більше, ніж у 2021 році.

Ринок США переходить від державних закупівель до приватного ринку, де Moderna вважає, що вони можуть стягувати до 100 доларів за постріл. Airfinity також вважає, що в 1.6 році буде поставлено 2023 мільярда доз вакцини, порівняно з 3 мільярдами в 2022 році та 5.7 мільярда в 2021 році.

Moderna навіть заявила, що у них є угоди про купівлю-продаж вакцин на 4.5 рік на суму від 5.5 до 2023 мільярдів доларів. Ці цифри нижчі за початкові оцінки в 9.5 мільярдів доларів продажів у 2023 році.

Головний комерційний директор компанії Арпа Гарай зазначив, що цифри, що стосуються кількості введених бустерних щеплень, були досить низькими. Moderna також очікує, що глобальний попит на вакцини буде таким же, як і на щеплення від грипу, оскільки COVID є більшою загрозою.

Виходячи з цього припущення, це означатиме, що річний попит на Вакцини від COVID становитиме близько 600 мільйонів доз. Однак важливо підкреслити, що ніхто не може точно передбачити, якими будуть дозування вакцини, виходячи з недавньої історії.

Грошове становище Moderna

Moderna повідомила, що станом на кінець вересня її грошові кошти, їх еквіваленти та інвестиції становили 17 мільярдів доларів. Це менше порівняно з 17.6 мільярдами доларів, які компанія мала наприкінці 2021 року.

Moderna працює над новою вакциною для вирішення багатьох проблем

Нещодавно компанія оголосила, що хоче розробити вакцину, яка захищатиме все в одному. Вона розробляє вакцину проти COVID-19, грипу та RSV, хоча вона ще не отримала схвалення регуляторних органів.

Moderna прокоментувала, що вони очікують подати вакцину на затвердження протягом року. Продукт викликає суперечки, оскільки компанія рекламує вакцину до завершення фази 3 клінічних випробувань.

Проблеми з ланцюгом постачання заважають продажам

Modern довелося знизити свій прогноз продажів вакцини проти COVID на 2022 рік через затримки поставок через проблеми з ланцюгом поставок.

Компанія заявила, що очікує, що продажі вакцин принесуть дохід від 18 до 19 мільярдів доларів за рік, що нижче прогнозу в серпні в 21 мільярд доларів.

Ця затримка означає, що замовлення на суму від 2 до 3 мільярдів доларів повинні бути доставлені в 2023 році.

Що спричинило ці проблеми з ланцюгом поставок? Очевидно, Moderna мала справу зі складними виробничими проблемами. Їм довелося запустити два двовалентних бустерних ін'єкції одночасно через запит від влади США на бустер, який би був націлений на штами BA4/BA5.

За повідомленнями, також були короткострокові проблеми з тим, як виробники наповнювали флакони вакциною.

Тим не менш, це не найкращий час для інвестування в акції Moderna. Оскільки підписані угоди для Moderna у 2023 році коливаються від 4.5 до 5.5 мільярдів доларів, очевидно, що аналітики не вражені цією цифрою, нижчою за початковий прогноз у 9.35 мільярда доларів. І без більш суттєвих результатів роботи з боку бізнесу, щоб підкріпити найближчі очікування, Moderna виглядає більш довгостроковою інвестицією, враховуючи перспективи технології мРНК.

Як вам слід інвестувати?

Писати про інвестування ваших грошей і вакцин – це складно, оскільки за останні кілька років обидві теми дещо переплелися.

Вакцини дозволили багатьом країнам відкрити та зменшити обмеження, пов’язані з пандемією. З іншого боку, виробникам вакцин важко продавати вакцини, коли немає глобального попиту.

Хоча багато акції охорони здоров'я як правило, стійкі до рецесії через характер галузі, важко зрозуміти, куди вам слід інвестувати свої гроші.

Хороша новина полягає в тому, що Q.ai позбавить від здогадів інвестування. Використовуючи штучний інтелект (ШІ), Q.ai досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій.

Потім він збирає їх під рукою Інвестиційні комплекти які роблять інвестування простим. Ви також можете активувати Захист портфоліо у будь-який час, щоб захистити ваші прибутки та зменшити втрати незалежно від того, в яку галузь ви інвестуєте.

Bottom Line

Інвесторам доведеться стежити за ситуацією, щоб побачити, чи продовжуватимуть люди ревакцинацію, чи виберуть традиційне щеплення від грипу.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.