Гроші служать цінним призначенням у багатьох інвестиційних портфелях, але коли фондовий ринок занурюється, багато інвесторів раптово звертаються до готівки, щоб уникнути втрат. Однак, залежно від причини, переведення всіх ваших інвестицій з акцій у готівку може виявитися значною помилкою. Навіть під час ведмежого ринку, тримаючи портфель із великими готівкою, ви можете втратити більше грошей, ніж ви уявляєте. Натомість подумайте про використання готівки та виділіть лише частину своїх коштів на цей клас активів.
Фінансовий радник може допомогти вам змінити баланс вашого портфеля та вибрати інвестиції, які відповідають вашим фінансовим цілям. Знайдіть кваліфікованого консультанта вже сьогодні.
Три причини, чому готівка може бути програшною пропозицією
У ситуації, коли високий інфляція і підвищення процентних ставок є новою нормою, вартість вашого долара зменшується з кожним днем. Ця втрата купівельної спроможності може значно збільшитися з часом, і, не інвестуючи в оборонні акції або високодохідні облігації, інвестори втрачають можливість отримати відсотки.
За інформацією інвестиційної компанії Charles Schwab, стандартний рівень інфляції в 3% знизить реальну купівельну спроможність 100,000 14 доларів США на 10% протягом п’яти років. За 26 років ця купівельна спроможність впаде на 20%, а за 100,000 років 55,368 XNUMX доларів, які зберігаються готівкою, дорівнюють лише XNUMX XNUMX доларів. У цьому випадку портфель, який повністю складається з готівки, все одно втрачає цінність з часом, навіть якщо сума в доларах, здається, залишається постійною.
Подальшим зниженням потенціалу прибутку інвестора є поточні низькі процентні ставки для короткострокових інвестицій. Якщо інвестор переміщує всі кошти на звичайний ощадний рахунок або а фонд грошового ринку, якщо брати до уваги готівкові та короткострокові облігації, то надходження вищої прибутковості облігацій зменшить вартість цих менш мінливих інвестицій. Навіть тоді, короткострокові облігації часто приносять більше ніж просто тримати готівку.
У результаті ринкових хвилювань деякі інвестори можуть вирішити, що залучення коштів із більш ризикованих активів, що розвиваються, і переведення їх у готівку може захистити їхні гроші. Але, роблячи це, ці інвестори відмовляються від потенційних можливостей для збільшення вартості капіталу.
Скільки готівки ви повинні тримати тоді?
Навіть у своєму найбільш консервативному модельному портфелі Чарльз Шваб виділяє лише 30% на грошові інвестиції. Решта йде на 50% цінних паперів з фіксованим доходом і 20% ще в акціях.
У Звіт про світове багатство за 2021 рік, повідомляє Capgemini, що у світі високоцінні особи у кризові роки протягом останніх двох десятиліть виділили 21-28% своїх активів у готівку. 20-30% було виділено на фіксований прибуток, ще 20-30% утримувалося в акціях. Якщо або коли економіка знову нагріється, ці резерви готівки допоможуть інвесторам купувати дешеві будинки, акції та інші активи.
Відомий інвестор-мільярдер Уоррен Баффет також вважає, що готівка життєво необхідна для надзвичайних ситуацій, а його компанія Berkshire Hathaway навіть зараз має 144 мільярди доларів готівкою або їх еквівалентами. У своєму щорічному листі до акціонерів Баффетт зазначив, що він «завжди тримає 80% своїх активів у акціях», і на даний момент він і його партнер не знайшли жодних «захоплюючих» угод для купівлі акцій, що торгуються на біржі.
Він каже, що хоча вони «час від часу перебували на подібних посадах із важкими готівками, ці посади... ніколи не бувають постійними».
Справді, дослідження Schwab показують це середній ведмежий ринок триває 15 місяців із сукупним збитком 38.4%. З іншого боку, середньостатистичний період триває 6 років, забезпечуючи прибуток понад 200%. Враховуючи, що відновлення на ведмежому ринку часто відбувається на початку, можливо, найкращим рішенням може бути забезпечення достатньої кількості готівки, щоб скористатися цими можливостями.
Bottom Line
Грошові резерви є важливою частиною портфеля інвестора, але перехід на зберігання всіх готівкових коштів під час спаду ринку може виявитися значною помилкою. Інфляція з часом руйнує вартість купівельної спроможності готівки, а зберігання коштів у готівці часто призводить до втрати можливостей, які могли б заробляти більше з часом. Натомість роздрібні інвестори можуть наслідувати приклад багатьох інших багатих людей і підтримувати здоровий грошовий резерв, зберігаючи при цьому частину своїх коштів, виділених на акції. У середньому 20-30% коштів, що виділяються на готівку, можуть дозволити інвесторам захистити свої інвестиції від серйозних падінь на ринку і мати подушку, яка залишиться для покупки, коли економіка підніметься в майбутньому.
Поради щодо створення багатства
Не пропускайте новини, які можуть вплинути на ваші фінанси. Отримуйте новини та поради щоб приймати більш розумні фінансові рішення за допомогою електронної пошти SmartAsset, що раз на півтижня. Це 100% безкоштовно, і ви можете скасувати підписку в будь-який час. Зареєструватися зараз.
Фото: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai
Повідомлення Чи є готівка сміттям? Це має бути вашим розподілом готівки на ведмежому ринку вперше з'явився на Блог SmartAsset.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/cash-trash-cash-allocation-bear-070652122.html