Протягом останніх сесій ринки зростали, а втрати з початку року дещо зменшилися. Індекс NASDAQ, який цього року зазнав найбільших ударів, знову перевищив 12,200 22, хоча цього року все ще знизився на 500%. Індексу S&P 4,100 вдалося вийти з ведмежого ринку, він зараз перевищує 14, а його втрата з початку року становить XNUMX%. За останні два місяці жоден з індексів не випробував свого червневого мінімуму, і останні тенденції є висхідними.
Пишучи для JPMorgan, глобальний інвестиційний стратег Еліз Озенбау дає гарний підсумок поточних умов: «ФРС все ще жорстко говорить про інфляцію, дохідність облігацій залишається на рівні або близько до максимуму циклу, а інші великі економіки світу продовжують стикатися з серйозними ризиками… Тим не менш, це сказано. , маючи деякий час, щоб опрацювати ризики, з якими ми стикаємося, інвестори в сукупності, схоже, не мають такого відчуття «наближення загибелі», яке вони відчували кілька місяців тому».
Хоча відчуття приреченості й похмурості, можливо, відступає, Озенбо не рекомендує інвесторам щиро оптимізувати. Наразі стратег твердо виступає за захисні акції, кажучи: «Як розпорядники капіталу, це спонукає нас продовжувати зосереджуватися на більш захисних нахилах протягом наступного року в основних портфелях, якими ми керуємо».
Фондові аналітики JPM слідують прикладу стратега фірми, вибираючи захисні акції, які додадуть рівень захисту для портфелів інвесторів. Їх схвалений захист: платники високоприбуткових дивідендів, традиційна гра, але така, яка довела свою ефективність протягом багатьох років. Давайте розглянемо ближче.
AT&T (T)
Ми почнемо з одного з найвідоміших «дивідендних чемпіонів» на фондовому ринку, AT&T. Ця компанія потребує невеликого представлення; це одне з найстаріших імен у сфері телекомунікацій, а його блакитний логотип є однією з найбільш впізнаваних торгових марок у світі. AT&T змінився з роками, як змінилися телеграфні та телефонні технології; сучасна компанія є постачальником послуг стаціонарного телефонного зв’язку в США, широкосмугового доступу до Інтернету через оптоволоконну та бездротову мережі, а також зробила значні інвестиції в розгортання 5G у Північній Америці.
Загальний дохід AT&T минулого року склав 168.9 мільярдів доларів. Однак цього року його результат за перше півріччя в 67.7 мільярда доларів значно знизився порівняно з 88 мільярдами доларів, зафіксованими в першому півріччі 1 року. Останній квартальний звіт компанії за 21 квартал 2 р. показав найнижчий показник прибутку за кілька років на рівні 22 млрд дол. квартальні результати за останні два роки. Грошовий потік компанії зазнав удару в кварталі; вільний грошовий потік скоротився порівняно з минулим роком з 29.6 мільярда доларів до 65 мільярда доларів.
Позитивним моментом є те, що компанія додала понад 800,000 300,000 телефонних облікових записів із післяплатою та 2 22 клієнтів оптоволоконного зв’язку, що зробило 5 квартал XNUMX року одним із найкращих у компанії за кількістю клієнтів. Керівництво пояснило негативні грошові результати вищими корпоративними витратами, пов’язаними з XNUMXG, і збільшенням кількості клієнтів, які прострочили оплату рахунків.
Завдяки всьому цьому AT&T продовжувала виплачувати щоквартальні дивіденди. Компанія має завидну історію надійності; хоча вона внесла коригування дивідендів, щоб забезпечити виплату, компанія жодного разу не пропустила квартальний платіж, відколи почала виплачувати дивіденди за простими акціями в 1984 році. Поточний платіж було оголошено наприкінці червня та виплачено 1 серпня о 27.75 центів на акцію. Це в річному обчисленні становить 1.11 долара США та дає прибутковість 6.5%. Прибутковість більш ніж у три рази перевищує середню прибутковість серед фірм, що котируються на S&P, і є достатньо високою, щоб забезпечити певний ступінь захисту від інфляції.
JPMorgan's Філіп Кьюзік охоплює T, і він бачить акції як надійний захисний вибір у сьогоднішньому середовищі.
«Мобільність продовжує вигравати від сильного додавання телефонів після оплати, а ARPU зростає. Підвищення цін і повернення доходу від роумінгу повинні сприяти зростанню доходу від послуг у 2 півріччі 22 р., допомагаючи компенсувати втрату відключення 3G і доходу від CAF-II. У другому півріччі 2 року рентабельність має зрости порівняно з аналогічним періодом минулого року завдяки зростанню доходів від послуг, економії коштів і постійним витратам на рекламу… AT&T залишається дуже захисним бізнесом і має мати обмежені недоліки», – висловив думку Кьюзік.
З цією метою Cusick оцінює AT&T як акцію Overweight (тобто Buy), бачачи, що вони готові й надалі випереджати загальний ринок, і встановлює цільову ціну в 23 долари США, щоб припустити приріст на 12% за 32 місяців. (Щоб переглянути послужний список К'юсіка, натисніть тут)
Загалом акції AT&T мають рейтинг «Помірна покупка», згідно з консенсусом аналітиків. Це базується на 17 останніх оглядах, які розбиваються на 9 покупок і 8 утримувань. Акції продаються за $17.38, а середня цільова ціль $22.59 означає 30% приріст у наступному році. (Дивіться прогноз акцій AT&T на TipRanks)
Omnicom Group (OMC)
Як продемонструвала AT&T, успішний брендинг є необхідністю сучасного бізнесу. Omnicom Group живе в цьому світі, надаючи стратегії брендингу, маркетингу та корпоративних комунікацій для понад 5,000 корпоративних клієнтів у понад 70 країнах світу. Послуги фірми включають рекламу, медіапланування та купівлю, прямий та рекламний маркетинг, цифровий та інтерактивний маркетинг, а також зв’язки з громадськістю. Минулого року Omnicom отримав понад 14 мільярдів доларів доходу з доходом у 2.2 мільярда доларів.
Позаду два квартали 2022 року, здавалося б, Omnicom на шляху до результатів минулого року. Доходи за 1 півріччя 22 року зрівнялися з першим півріччям минулого року на рівні 7 мільярдів доларів США, як і розбавлений прибуток на акцію – 3.07 доларів США. Компанія зафіксувала ці результати, названі керівництвом як «сильні», незважаючи на відомі зустрічні вітри, які вдарили по економіці цього року.
Omnicom оголосила про свою останню виплату дивідендів у липні цього року у розмірі 70 центів на звичайну акцію. Платіж буде здійснено 12 жовтня. Його річна ставка 2.80 дол. США дає прибутковість 4%. Omnicom підтримує надійність своїх платежів з 1989 року, ніколи не пропускаючи запланований платіж.
У своєму огляді цих акцій JPMorgan's Давид Карновський пише: «Результати за квартал служать ще однією точкою даних, яка підтверджує нашу думку про те, що агентства працюють на структурно сильнішому ринку після пандемії, і що це має допомогти притупити деяку економічну м’якість, яка потенційно може попереду… Ми бачимо поточну ціну акцій як хороша точка входу для довгострокового інвестора, оскільки ми очікуємо, що компанія продовжуватиме в кінцевому підсумку повертатися до сталого профілю зростання доходів від середнього до високого однозначного показника, тоді як здорові дивіденди забезпечують підтримку зниження».
Це оптимістична позиція, яка супроводжується настільки ж оптимістичною оцінкою Надмірна вага (тобто Купуйте). Цільова ціна Карновського в 86 доларів передбачає річний потенціал зростання на 20%. (Щоб переглянути послужний список Карновського, натисніть тут)
Що думає решта Стріт? Дивлячись на розбивку консенсусу, думки інших аналітиків є більш поширеними. 5 купівель, 4 утримання та 1 продаж у сумі складають консенсус помірної купівлі. Крім того, цільова цільова середня ціна в 80.43 долара вказує на потенціал зростання на 12% порівняно з поточною торговою ціною в 71.53 долара. (Перегляньте прогноз акцій Omnicom на сайті TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/investors-consider-defensive-equities-says-001952282.html