ETF дебютували в 90-х як популярний цінний папір, який дозволяв інвесторам мати альтернативу традиційним покупкам акцій і взаємним фондам. Завдяки ETF інвестори могли отримати пасивно керований портфель без мінімальних інвестицій та різноманітних активів. Сьогодні ETF все ще є популярним варіантом, але їх швидко випереджають переваги прямого індексування.
спонсор: Щоб професійно підібрати правильний для вас варіант інвестування, знайдіть місцевого спеціаліста фінансовий радник щоб допомогти вам.
Нижче ми пояснимо, чому відбувається така зміна переваг, а також дамо вам загальний огляд прямого індексування та всього, що воно може вам запропонувати.
Визначення прямого індексування
Пряма індексація це інструмент інвестування, який дозволяє вам купувати окремі акції чи цінні папери, які відстежують ефективність індексів, таких як Dow Jones або S&P 500. Наприклад, якщо ви хочете створити портфель, який міг би працювати так само добре або краще, ніж популярний Індекс S&P 500 ви можете використовувати тактику прямого індексування для цього завдання. Ви повинні вибрати всі цінні папери, які містить індекс S&P, і скопіювати їхні ваги.
Деякі ETF, дозволяючи інвесторам купувати пакети інвестицій, які відображають певні індекси, можуть мати схожість із цим процесом, але є чіткі відмінності.
ETF проти прямого індексування
До зрозуміти пряме індексування проти ETF вам потрібно поглянути на спільні риси, які вони поділяють, і на відмінності, які їх розділяють. По-перше, пряме індексування та ETF дозволяють інвесторам володіти пулом окремих цінних паперів, таких як акції та облігації. Конструкція налаштована на отримання найкращої прибутковості шляхом імітації успіху найуспішніших індексів на ринку.
Основна відмінність полягає у праві власності на цінні папери. ETF дозволяє вам володіти часткою ETF, а не окремими цінними паперами. Завдяки прямій індексації інвестори володіють цінними паперами та можуть маніпулювати їх вагою на свій розсуд.
Переваги прямого індексування
Тепер, коли ви краще розумієте різну структуру прямої індексації та ETF, ми можемо перейти до причин, чому пряма індексація набирає популярності в порівнянні з іншими запропонованими інструментами інвестування. Перша перевага є найбільш очевидною, налаштування.
Налаштування портфоліо
ETF пропонують гнучкість, дозволяючи купувати та продавати акції, як вважаєте за потрібне. Однак пряме індексування забезпечує таку ж гнучкість у поєднанні з максимальною свободою налаштування. Як ми вже згадували вище, пряма індексація дозволяє інвесторам вільно купувати всі окремі акції акцій, які мають інші індекси, але вони можуть диверсифікувати, як вважають за потрібне. Це включає в себе купівлю додаткових акцій або продаж тих, які не є ефективними. Маючи свободу видаляти неефективні активи, інвестори мають кращу можливість перевершити індекс, який вони імітують.
Зменшені податкові витрати
Щоразу, коли одна акція продається з метою отримання прибутку, продавець повинен сплатити податок на прибуток. Це відоме як податок на приріст капіталу. З іншого боку, якщо було здійснено продаж активів і це призвело до збитків, продавець може вимагати збитків від продажу. Це означає податкову знижку, коли збиток вираховується з вашого оподатковуваного доходу. Чим нижчий ваш оподатковуваний дохід, тим менший ваш податковий рахунок.
Таким чином, міркування зберігаються, стягуйте всі ваші збитки мінімізувати податки на приріст капіталу від інвестицій.
Завдяки прямому індексуванню існує безліч можливостей продати цінні папери зі збитком, щоб компенсувати свої прибутки та зменшити податковий рахунок. Цей процес зазвичай називають збирання податкових збитків.
Широкий доступ
У минулому прямому індексуванню перешкоджала відсутність платформ, готових його підтримувати. Згідно з Cerulli Associates, «Протягом наступних п’яти років пряме індексування планується зростати з річними темпами понад 12% швидше, ніж традиційні фінансові продукти, такі як пайові фонди, ETF та окремі рахунки».
Останнім часом керуючі активами та великі фірми, такі як JPMorgan, BlackRock і Vanguard, звернули увагу на цю зростаючу популярність. У результаті все більше платформ використовують спеціалізовані можливості портфоліо для підтримки прямого індексування.
Тепер інвесторам легше використовувати пряму індексацію як основну форму інвестування без недоліків, пов’язаних із обмеженнями часткової покупки акцій і обмеженнями платформи.
Bottom Line
ETF можуть надати вам групу цінних паперів для імітації індексу, але мають обмеження щодо вибору цінних паперів і ваги. Для більшої гнучкості, налаштування та загального контролю над вашим портфелем пряме індексування може стати чудовим доповненням до вашої інвестиційної стратегії.
Інвестиційні поради
A фінансовий радник може допомогти вам створити інвестиційний портфель для підтримки вашого фінансового майбутнього. Знайти кваліфікованого фінансового консультанта неважко. SmartAsset безкоштовний інструмент поєднує з вами до трьох фінансових радників, які обслуговують ваш регіон, і ви можете безкоштовно взяти участь у співбесіді з вашим радником, щоб вирішити, який з них підходить саме вам. Якщо ви готові знайти радника, який допоможе вам досягти ваших фінансових цілей, починай зараз.
Безкоштовний інвестиційний калькулятор SmartAsset може допомогти вам уявити, як ваші інвестиції можуть зрости з часом.
Фото: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Повідомлення На жаль, ETF: пряме індексування в моді вперше з'явився на Блог SmartAsset.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html