Поговоримо про біотехнологію. Ці акції представляють унікальний набір привабливих для інвесторів, особливо для інвесторів, які готові взяти на себе додатковий ризик. Почнемо з того, що біотехнологічні фірми мають знамениті високі накладні витрати та однаково тривалий час розробки продукту. Але це врівноважується можливістю отримати величезний прибуток – прибутки від продажів і підвищення вдячності – коли новий препарат показує дуже позитивні результати клінічних випробувань або отримує схвалення регуляторних органів для комерціалізації.
Наприклад, лише минулого тижня акції Ambrx Biopharma зросли на величезні 1007% за один день. Це величезне досягнення стало результатом позитивних результатів Фази 2 клінічного дослідження лікування метастатичного раку молочної залози. Лікарський кандидат компанії отримав поштовх, але акціонери були безпосередніми виграшами, оскільки вартість їхніх активів різко зросла.
Не всі біотехнологічні акції підскочать на 1000%, але нерідко ці акції подвоюються на позитивних новинах. Ризик, звичайно, полягає в тому, що ці запаси можуть впасти настільки ж далеко, якщо клінічне випробування провалиться або державний регулятор відмовить у схваленні. На щастя для інвесторів у біотехнології, серед біржових аналітиків Уолл-стріт є експерти в галузі біотехнологій, які знають, як відрізнити.
І це підводить нас до аналітика Needham Амі Фадіа, яка розглядала дві біотехнологічні акції клінічної стадії, які демонструють потенціал подвоїтися, якщо їхні майбутні каталізатори покажуть позитивні результати. Використання База даних TipRanks, ми з’ясували, що решта Street також підтримується, оскільки кожен може похвалитися консенсус-рейтингом «Сильна покупка».
Theseus Pharmaceuticals, Inc. (THRX)
Ми почнемо наш огляд з Theseus Pharmaceuticals, компанії клінічної стадії, яка зосереджена на дослідженні раку. Зокрема, Тезей працює над розробкою інгібіторів тирозинкінази (ІТК) як нової терапії з потенціалом «перехитрити» рак, стійкий до лікування.
Конвеєр розробки Тезея наразі складається з трьох шляхів, два з яких знаходяться на стадії відкриття та доклінічної фази, а один, THE-630, проходить клінічні випробування на людях.
THE-630 є потенційним засобом лікування шлунково-кишкових стромальних пухлин (GIST), які виявилися стійкими до існуючих методів лікування. Наразі препарат-кандидат проходить фазу 1/2 ескалації дози та випробування з розширенням, причому активація сайту фази 1 завершена протягом 3 кварталу 22 р., а реєстрація пацієнтів триває. Компанія очікує оприлюднити початкові дані щодо безпеки та фармакокінетики протягом 2 кварталу 23 р., а додаткові дані фази 1 будуть опубліковані в 4 кв. 23 р.
На доклінічній стадії THE-349 досягав етапів свого розвитку, і Тезей очікує подати IND на затвердження FDA протягом 2 півріччя 23 р.
На основі потенціалу препаратів-кандидатів компанії, Needham's Амі Фадія вважає, що зараз настав час приступити до дії.
«Хоча 2L GIST був складним місцем для розробки ліків, ми вважаємо, що THE-630 має потенціал перемогти [Pfizer] Sutent у випробуванні H2H у 2L GIST і має шлях до схвалення в 5L, оскільки він пригнічує всі відомі активації та резистентність мутації доклінічно. За нашими оцінками, обсяг продажів у 1.2 році становить ~2035 мільярда доларів… THE-349, також розроблений з використанням PRA, вражає всі одинарні, подвійні та потрійні мутанти, необхідні для інгібітора 4-го покоління EGFR+ NSCLC доклінічно. Ми оцінюємо продажі в >2 мільярдів доларів у 2035 році», — висловив думку Фадія.
Це надійні оцінки продажів, і Фадія використовує їх, щоб підтвердити свій рейтинг "Купити". Її цільова ціна в 22 долари свідчить про те, що у Тесея є міцний потенціал зростання на 275%. (Щоб переглянути послужний список Фадії, натисніть тут)
Хоча зафіксовано лише 3 останні огляди аналітиків щодо THRX, усі вони погоджуються, що це Купівля, що робить консенсус-рейтинг Strong Buy одностайним. Акції торгуються за 5.87 дол. США, а їх середня цільова ціна 20.67 дол. США вказує на вражаючий потенціал зростання в 252% на горизонті одного року. (Перегляньте прогноз акцій THRX на TipRanks)
Cogent Biosciences, Inc. (COGT)
Друга біотехнологічна акція, яку ми розглянемо, Cogent Biosciences, працює над прецизійними методами лікування генетично зумовлених захворювань, включаючи різні види раку. У компанії є один препарат-кандидат, безукластиніб, який проходить кілька одночасних клінічних випробувань у лікуванні системного мастоцитозу на поширених і непоширених стадіях, а також стромальних пухлин шлунково-кишкового тракту.
Компанія Cogent нещодавно розпочала масштабне клінічне випробування; PEAK, фаза 3 дослідження безукластинібу в комбінації з сунітінібом і порівняння сунітінібу як монотерапії, триває проти GIST. Перші набори даних із випробування PEAK будуть доступні протягом 1H23.
Безукластиніб також проходить випробування для лікування прогресуючого системного мастоцитозу (AdvSM). Дослідження фази 2 APEX триває, і перші дані цього дослідження були використані для підтримки протоколу дослідження SUMMIT, рандомізованого, подвійного сліпого, плацебо-контрольованого, глобального, багатоцентрового, клінічного дослідження фази 2 безукластинібу у пацієнтів із непоширеними системними захворюваннями. мастоцитоз (NonAdvSM). Очікується, що дані SUMMIT будуть готові до презентації у другій половині 2 року.
Фадія з Нідхема дивиться на потенціал продажів компанії, і їй подобається те, що вона бачить. Зазначаючи, що клінічні випробування тривають і є багатообіцяючими, вона пише: «В AdvSM безукластиніб може мати подібну ефективність із кращою безпекою, ніж Ayvakit від BPMC, зокрема щодо ICH, як підтверджено даними APEX. У не-AdvSM безукластиніб може мати кращу ефективність, ніж Айвакіт з аналогічною безпекою. Ми моделюємо продажі в 2030 році на рівні >1.2 мільярда доларів».
«У 2L GIST мутаційне охоплення безукластинібу доповнює поточний SoC Sutent, тому їх комбінація має покращити результати порівняно з Sutent за умови прийнятної безпеки. Ми моделюємо продажі 2030 року на рівні ~300 мільйонів доларів», — додав аналітик.
Оскільки потенційний обсяг продажів до кінця десятиліття досягне 1.5 мільярда доларів або більше, Фадіа оцінює акції COGT як «Купити». Вона встановлює свою цільову ціну на рівні 24 доларів США, що передбачає можливість підвищення курсу акцій на ~100% протягом наступних 12 місяців.
Загалом, усі 3 останні огляди аналітиків Когента пов’язані з купівлею, для одностайного консенсусу про сильну купівлю, а цільова ціна в 24 долари відповідає ціні Фадії. (Перегляньте прогноз акцій COGT на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі біотехнологічними акціями за привабливими оцінками, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/investing-2-biotech-stocks-could-012416401.html