Інвестуйте готівку під час інфляції в ліквідні активи

Розумні інвестори мають готівка в касі прямо зараз, але долари знецінюються, то який найкращий спосіб інвестувати готівку під час інфляції?

X

Матраци, ящики для шкарпеток і сейфи такі бабусині. ETF з коротким терміном погашення – це сучасний банк печива.

Інші варіанти — усі з яких мають вагомі недоліки — включають компакт-диски, I облігації та фонди, які купують казначейські зобов’язання. I облігації — це цінні папери, випущені Міністерством фінансів США, які виплачують фіксований відсоток плюс змінну ставку на основі індексу споживчих цін (CPI, міра інфляції), який щойно знову підскочив.

Як ви оцінюєте варіанти в грошовому еквіваленті? Ліквідність має бути першочерговим, каже Джозеф Ешлеман, президент Towerpoint Wealth у Сакраменто, Каліфорнія.

«Ліквідність дає можливість скористатися перевагами покращення процентних ставок або ринку цінних паперів, коли вони відбуваються», — сказав він.

Інвестування готівки під час інфляції: FTSM?

Одним із улюблених місць Ешлемана для інвестування готівки зараз є First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), фонд у 5.4 мільярда доларів. «З розміром приходить певний душевний спокій і стабільність», — сказав він. І краса ETF полягає в тому, що «ви можете купувати та продавати акції щодня». FTSM інвестує в короткострокові корпоративні та державні облігації.

ETF також мають низьку вартість. FTSM має коефіцієнт чистих витрат 0.25%. Ще один ETF, який йому подобається, це розширений активний біржовий фонд PIMCO з коротким терміном погашення (MINT), який має коефіцієнт чистих витрат 0.35%. Як і FTSM, MINT інвестує в короткострокові державні та корпоративні облігації.

Однак Ешлеман нагадує клієнтам: «Це недарма називається грошовою альтернативою — ви можете побачити коливання ціни в ETF», навіть дуже консервативному. Але цей невеликий ризик приносить принаймні певну віддачу. FTSM повідомляє про 30-денну прибутковість SEC у 1.91%, а MINT має 30-денну прибутковість у 2.28%, повідомляє Morningstar Direct.

Компакт-диски: це не готівка

Інвестори часто використовують депозитні сертифікати (CD) як місце для зберігання готівки. Але консультанти кажуть, що компакт-диски не ліквідні. Тому в ці інфляційні часи Ешлеман називає їх «сертифікатами амортизації».

«Проблема з компакт-диском полягає в тому, що він вирішений, і ви блокуєте свої гроші на будь-який термін погашення, який ви виберете», і пов’язану з ним фіксовану відсоткову ставку для цього терміну, сказав він. І навіть незважаючи на інфляцію Ціни CD щоб піднятися, вони все ще мізерні.

Найнадійніші фінансові компанії — пройдіть опитування та виграйте подарункову картку Amazon на 50 доларів США

«Компакт-диски відіграють важливу роль у тому, куди вкладати готівку», — сказав Джеймі Хопкінс. Він є керуючим партнером із вирішення питань багатства в Carson Group зі штаб-квартирою в Омахі. Однак «ставки CD все ще низькі порівняно з інфляцією, тому вони не є надто привабливим варіантом для інвестування».

Для порівняння середні тримісячні ціни на CD досягли 18.3% ще в травні 1981 року, повідомляє Bankrate.com. Просто щоб отримати 2% прибутку сьогодні, інвестори повинні прив’язати свої гроші на рік або більше.

Ймовірно, інвестори деякий час будуть тримати готівку або їх еквіваленти. Відповідно до Індексу економічного оптимізму IBD/TIPP, провідного національного опитування споживчої впевненості, 58% американців зараз вірять, що ми перебуваємо в рецесії. Це на п’ять пунктів більше в липневому опитуванні порівняно з 53% у червні. І 91% кажуть, що вони стурбовані інфляцією, порівняно з 90% у червні.

Вони мають рацію хвилюватися. Індекс CPI різко зріс у червні, оскільки рівень інфляції перевищив 40-річний пік травня. Споживчі ціни зросли на 9.1% порівняно з минулим роком і на 1.3% порівняно з 8.6% у травні (це був попередній пік). Результати перевершили оцінки економістів.

Навіть у сприятливі часи консультанти кажуть, що клієнти повинні мати достатньо готівки, щоб покрити витрати від трьох до шести місяців. Проте зараз багато інвесторів мають більше грошей, оскільки продали частину акцій через спад ринку за останні шість місяців.

«Я виступаю проти довгострокових планів (які повідомляють клієнтам) зберігати грошові резерви на один-два роки», — сказав Хопкінс. «Це тягне ваше портфоліо».

я облігацій

Попит інвесторів на облігації I стрімко зріс із зростанням інфляції та дефляцією акцій. Деякі I облігації є сплачуючи 9.62% щорічно до жовтня. І облігації I не обкладаються державними та місцевими податками, хоча федеральні податки застосовуються. Курс I облігації зазвичай скидається кожні шість місяців залежно від дати випуску.

«Облігації I — це єдина сфера, яка зараз має виплати», — сказав Хопкінс. Але інвестор може купити лише облігації I на суму 10,000 XNUMX доларів США протягом календарного року.

Є ще застереження. Облігації I мають 30-річний термін погашення, і «вони не підлягають погашенню протягом 12 місяців», — сказав Ешлеман. Це не зовсім схоже на готівку. І якщо темпи інфляції падають, ваш прибуток також падає. Крім того, якщо інвестор викупить облігацію I через один-п’ять років після її випуску, він «втрачає відсотки за останні три місяці», зазначив Ешлеман.

Інші проблеми? Ви не можете купити I облігації, такі як акції чи пайові фонди. Інвестори повинні купувати їх через КазначействоДірект самі (консультанти не можуть зробити це за них).

Натомість інвестори можуть вибрати взаємні фонди та ETF, які тримають I облігації. Це дещо спрощує володіння, але, як і будь-який фонд, ви сплачуєте комісію за цю зручність.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Чому цей інструмент IBD спрощує пошук найвищих запасів

Хочете отримати швидкий прибуток і уникнути великих збитків? Спробуйте SwingTrader

IBD Digital: розблокуйте преміальні списки, інструменти та аналіз IBD сьогодні