(Bloomberg) — Nvidia Corp. дала інвесторам те, що вони шукали цього тижня: конкретні докази того, що сплеск штучного інтелекту призводить до зростання продажів. Однак майже загублений у ейфорії, яку викликав виробник мікросхем, було попередження про те, що не всі збираються приєднатися до бенкету.
Найбільш читане з Bloomberg
Дженсен Хуанг, головний виконавчий директор Nvidia, описав те, що він бачить як зміну, що відбувається у світових центрах обробки даних, оскільки компанії, які поспішають додати обчислювальну потужність штучного інтелекту, переміщують витрати на обладнання, вироблене Nvidia, а не на обладнання Intel Corp. найприбутковіший потік доходу, процесори центрів обробки даних.
«Ви спостерігаєте початок, так би мовити, 10-річного переходу до фактичної переробки або рекультивації світових центрів обробки даних і створення їх як прискорених обчислень», — сказав він під час телефонної розмови про прибутки в середу. «Робочим навантаженням буде переважно генеративний ШІ».
Хоча Хуан не назвав жодних імен, не було жодних сумнівів, про кого він говорить. Він сказав, що центри обробки даних будуть перетворені з центральних процесорів, бізнесу, де домінує Intel, на використання більшої кількості графічних чіпів, домену Nvidia.
У четвер акції Intel впали на 5.5%, завдавши ще одного удару компанії, яка лише два роки тому була найбільшим у світі виробником мікросхем. Цього року Nvidia зросла на 160%, досягнувши ринкової вартості в 1 трильйон доларів, у той час як Intel ледь позитивно оцінюється. Індекс виробників мікросхем набрав 32%.
«Вони пропустили човен, який вдарив по продуктивності акцій, оцінці та потенціалу зростання», — сказав про Intel Зено Мерсер, старший дослідницький аналітик ROBO Global. Компанії «треба було зробити трохи більше, щоб бути тут. Однак короткозоро списувати з рахунків чийсь потенціал для зростання та частки ринку на такому ринку, як штучний інтелект». Фірма вважає Nvidia своїм другим за величиною холдингом.
Інвестори сприйняли більш конструктивний погляд на Advanced Micro Devices Inc., яка, як і Intel, отримує більшу частину продажів від центральних процесорів. Акції зросли на 11% у четвер, додавши до прибутку, що призвело до того, що акції цього року зросли на 86%. Співпраця AMD з деякими з найбільших покупців такого типу технології може поставити її в кращу позицію, щоб компенсувати позицію на Nvidia.
Докладніше: ARKK Кеті Вуд відмовився від акцій Nvidia перед зростанням 560 мільярдів доларів
Це не означає, що це дешевий спосіб для інвесторів приєднатися до ралі під керівництвом Nvidia. Відповідно до даних, зібраних Bloomberg, вартість AMD у 37 разів перевищує очікуваний прибуток протягом наступних 12 місяців. Це наближається до рівня Nvidia, яка торгується в 50 разів.
Nvidia домінує на ринку графічних чіпів, які гравці використовують для отримання більш реалістичного досвіду на своїх персональних комп’ютерах, і адаптувала ключову властивість цього типу чіпів – паралельну обробку – для більш широкого використання в навчанні та запуску програмного забезпечення ШІ.
Intel протягом багатьох років намагалася пробитися на цей ринок з обмеженим успіхом. AMD є другим за величиною виробником графічних процесорів для геймерів і щойно почала пропонувати продукти, оптимізовані для обчислень у центрі обробки даних, що може зробити його цінним для великих клієнтів, таких як Microsoft Corp., які зараз чекають на пропозиції Nvidia.
Хоча Intel та інші виробники чіпів, такі як Qualcomm Inc., говорили про свої амбіції щодо обробки штучного інтелекту та детально описували нові продукти, які, на їхню думку, матимуть вплив на ринок, інвестори їх не чули.
«Той факт, що вони не зробили жодних кроків у цьому просторі, справді їм на шкоду», — сказав Адам Сархан, виконавчий директор 50 Park Investments. «До того моменту, як вони кинуться на підножку, вони можуть запізнитися, а якщо цього не зроблять, то можуть залишитися позаду. Штучний інтелект захоплює світ штурмом із застосуваннями, яких ми не очікували, і це може вплинути на всі сфери виробництва чіпів».
Технічний графік дня
Цьогорічний ріст Nvidia допоміг сильному зростанню індексу напівпровідників Філадельфійської фондової біржі, який закрився в четвер на найвищому рівні з квітня 2022 року. Індекс підскочив на 6.8% відповідно до прогнозу Nvidia, що стало найбільшим зростанням з листопада, довівши його приріст у 2023 році до 32 %. У той час як Nvidia є найбільшим приростом серед компонентів індексу, Advanced Micro Devices також перевершила цього року, збільшившись на 86%.
Найкращі технічні історії
Marvell Technology Inc. підскочила на 17% на преринкових торгах після того, як виробник мікросхем заявив, що очікує стрімкого зростання доходів від штучного інтелекту цього року, скориставшись бумом витрат, який також призвів до рекордного зростання Nvidia цього тижня.
Стратеги Citigroup Inc. підвищили акції США до нейтральних, а акції технологічних компаній перевищили вагу через очікуване зростання від штучного інтелекту, очікуване припинення підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою та стійке економічне зростання США порівняно з Китаєм і Європою.
Nasdaq Inc. може бути бажаним місцем для технологічних компаній, які хочуть вийти на біржу. Але біржі довелося зробити все можливе, щоб заманити розробника мікросхем Arm Ltd. Це, ймовірно, стане найбільшим публічним розміщенням акцій цього року.
Neuralink Corp., компанія Ілона Маска з імплантації мозку, заявила, що отримала дозвіл Управління з контролю за якістю харчових продуктів і медикаментів США на проведення клінічних випробувань на людях.
Alibaba Group Holding Ltd заявила, що планує найняти 15,000 XNUMX людей цього року, відкидаючи повідомлення про те, що китайська технологічна компанія звільняє співробітників.
Глобальні інвестори в найбільших у світі компаніях венчурного капіталу, включаючи Accel і Sequoia Capital India, задають своїм портфельним компаніям те саме питання: наскільки ви вразливі до штучного інтелекту?
National Amusements Inc., сімейний холдинг Redstone, який контролює медіа-гіганта Paramount Global, залучив 125 мільйонів доларів від інвестиційної компанії, співзасновником якої є комп’ютерний мільярдер Майкл Делл, щоб погасити борг.
Workday Inc. виросла на розширених торгах після скасування орієнтовних доходів від підписки, зменшивши занепокоєння щодо апетиту витрат на програмне забезпечення серед корпорацій. Компанія створює програмне забезпечення для таких бізнес-завдань, як управління людськими ресурсами.
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html