Intel опинилася в біді, оскільки промислові виробники переходять на спеціальні мікросхеми

Однією з найбільших тенденцій, про яку ніхто не говорить, є гонка великих компаній за створення мікропроцесорів на замовлення. Ось як інвестори повинні грати на ідею.

Cruise Automation, підрозділ автоматизованих транспортних засобів General Motors (GM) минулого тижня зробив несподіване оголошення. Компанія з Сан-Франциско, Каліфорнія, збирається розробляти чіпи на замовлення.

Це справді погана новина для Intel (INTC). Дозволь пояснити.

Напівпровідники - сучасне диво. Ідея, що щось таке маленьке може бути таким потужним, просто вражає. Донедавна з кожним новим поколінням процесори ставали набагато меншими, а то й потужнішими. Ця динаміка змінюється.

Мікросхеми все ще стають потужнішими, але вони не стають набагато меншими. Це питання розміру. Процесори можуть бути настільки маленькими. Щоб отримати більше обчислювальної потужності від кремнію, розробники чіпів вдаються до кремнію для конкретних завдань. І вони змінюють архітектуру.

Саме під таким кутом розглядає Круїз. У 2025 році підрозділ GM планує випускати чіпи на замовлення для своїх автоматизованих автомобілів. Починати створювати мікросхеми з нуля може здатися нерентабельним. Існують готові графічні процесори, доступні такими фірмами, як Nvidia (NVDA). Більшість би провели аналогію з автомобільною компанією, яка виготовляє власні шини, але це не зовсім так.

Круїз не робить своїх фішок, як таких.

Компанія займається проектуванням, а потім доручає виробництво виробнику. Ливарний цех, як Taiwan Semiconductor (TSM) оснащений усіма спеціалізованими машинами, необхідними для виготовлення найсучаснішого розумного кремнію. Теоретично ці витрати можна було б окупити за рахунок збільшення виробництва.

Кайл Фогт, головний виконавчий директор, каже, що компанія Cruise потрапить у найкращу точку виробництва власних чіпів у 2025 році, коли, як очікується, почнеться виробництво автономного автомобіля Origin. Походження не має великого значення глядач, однак це повноцінний персональний AV без керма чи педалей. Керівники GM вважають, що перехід заслуговує нового мислення.

Виробники автомобілів намагаються відійти від залежності від традиційних постачальників мікросхем. Весь сектор з 2021 року стримується через постійний дефіцит мікросхем. За іронією долі, ці недоліки були спричинені поганим плануванням виробниками автомобілів.

Як пандемія досягла Північної Америки Форд (F), General Motors (GM), Toyota (TM) та інші фірми негайно почали скорочувати замовлення на мікросхеми в очікуванні уповільнення попиту. Ливарні заводи переключили виробництво зі старих чіпів, виготовлених для автомобільного сектора, на процесори наступного покоління, необхідні для сектору побутової електроніки. Автовиробники перемістилися на задній план.

Новина про те, що Круз розробляє чіпи, викликає занепокоєння у масових виробників чіпів загального призначення, таких як Nvidia. Однак ця тенденція є фатальною для Intel.

Компанія з Сан-Хосе, штат Каліфорнія, є не лише найбільшим виробником чіпів загального призначення, уся її бізнес-модель залежить від масового впровадження архітектури чіпів x86. Ці процесори засновані на обчисленні комплексних інструкцій. Оскільки кінцеві користувачі переходять на чіпи для конкретних завдань, більша тенденція явно відходить від CISC.

Apple (AAPL) минулого року відійшла від CISC, представивши свої спеціальні чіпи M1 для ноутбуків і iPad. MI ліцензує інтелектуальну власність у ARM Holdings, британської фірми, що займається інтелектуальною технологією мобільних технологій. Конструкції мікросхем ARM використовують архітектуру скороченого набору команд (RISC).

Reuters повідомляє на початку вересня Cruise розглядав лише архітектури з відкритим кодом RISC і ARM для своїх власних мікросхем.

Тенденція очевидна і зловісна для Intel.

Акції Intel перебувають під тиском з початку 2021 року, коли ці тенденції стали очевидними. Компанія намагається вийти на інші ринки, зокрема на національну оборону.

У своєму Innovate Presentation Вчора в Сан-Хосе компанія представила графічний процесор Ponte Vecchio, який використовуватиметься в новому урядовому суперкомп’ютері. Керівництво Intel сподівається, що процесор також допоможе компанії відвоювати частку ринку від Nvidia в гіпермасштабованих центрах обробки даних.

Немає підстав вірити, що надія буде виправдана. Інвесторам слід уникати акцій Intel. Його найбільші клієнти відмовляються від архітектури Intel. Ця тенденція прискорюється.

Безпека для лохів. Наш набір дослідницьких послуг допоміг тисячам незалежних інвесторів збагатитися, використовуючи силу небезпеки. Навчіться перетворювати страх і плутанину на ясність, впевненість — і багатство. Спробуйте наш флагманський сервіс лише за 1 долар. Тактичні варіанти інформаційний бюлетень рекомендує початкові, цільові та стоп-рівні для фінансових, майже місячних, високоліквідних опціонів великих компаній. Розгортання угод зазвичай займає від одного до п’яти днів і має на меті прибуток від 40% до 80%. Результати у 2022 році до 1 серпня становлять близько 180%. Натисніть тут за 2-тижневу пробну версію за 1 долар.