Тиждень почався непросто, оскільки ринки перетравлювали крах Silicon Valley Bank минулого тижня та закриття Федеральними регуляторами Signature Bank на вихідних.
У понеділок акції банківського сектору різко впали, оскільки інвестори намагалися з’ясувати нові моделі ризику та винагороди. Ефект був найбільш вираженим серед середніх і регіональних банківських фірм. У цій ніші раптове падіння вартості акцій призвело до припинення торгів кількома акціями.
Для роздрібного інвестора ситуація все ще туманна, але одним із сильних індикаторів того, куди йдуть справи, можуть бути інсайдери банків, посадові особи компаній, які відповідають за платоспроможність своїх установ. Ці інсайдери не торгують акціями власних банків легковажно, і коли вони це роблять, це сигналізує про те, що інвесторам слід звернути увагу.
Ми можемо використовувати інструмент Insiders' Hot Stocks на TipRanks, щоб стежити за деякими з цих угод, і це показує нам, що інсайдери визначають дно акцій двох регіональних банків. Відповідно до даних TipRanks, незважаючи на те, що обидва продемонстрували значні втрати на ранніх торгах у понеділок, обидва зберегли свої рейтинги «Купити» та мають тризначний потенціал зростання на рік вперед, за словами аналітиків Уолл-стріт.
Клієнти Bancorp (CUBI)
Ми почнемо з регіонального банку Customer's Bancorp, розташованого в Вест-Рідінгу, штат Пенсільванія. За ринковою капіталізацією, яка становить 550 мільйонів доларів, компанія цілком відповідає категорії малої капіталізації; за загальними активами, приблизно 20.8 мільярдів доларів, це скромна банківська установа. Customers Bancorp є материнською компанією Customers Bank, банку з повним набором послуг, що пропонує низку банківських продуктів для особистих, комерційних і малих підприємств.
За останні кілька торгових сесій акції CUBI впали на 39%, причому більша частина цього удару припала на ранок понеділка, коли акції впали на 70%. Акції стабілізувалися, а пізніше в той же день відновили частину втрат.
Клієнти Bancorp зіткнулися з проблемами цього тижня після того, як банк пережив неоднаковий квартал до кінця 2022 року. У 4 кварталі 22 року CUBI повідомив про загальний процентний дохід у розмірі 269.6 мільйона доларів США, що на 17% більше, ніж у минулому році. З негативного боку, однак, чистий прибуток компанії, доступний акціонерам, склав 25.6 мільйона доларів США, що на 74% менше за аналогічний період минулого року. У розрахунку на акцію розбавлений прибуток на акцію в розмірі 77 центів не тільки не досягнув прогнозу в 1.59 дол. США, але й різко знизився порівняно з 2.87 дол. США на акцію, про які повідомлялося в 4 кварталі 21 р.
З акціями на задньому плані, на внутрішньому фронті, ми виявили, що голова правління та генеральний директор компанії Джей Сідху втрутився, щоб скористатися перевагами. Лише вчора він придбав 45,450 499 акцій CUBI, незважаючи на потенційну кризу, викликану крахом SVB. Сідху заплатив за акції понад 1.68 тисяч доларів і наразі володіє XNUMX мільйона акцій.
Ця акція привернула увагу аналітика Wedbush Девіда К'яверіні. Після публікації Q4 він побачив підстави для оптимізму в CUBI і написав: «Позитивним є те, що середні депозити зросли на 14%, завдяки значному збільшенню безпроцентних деспотів, а також зростанню основного доходу від комісій. 8 мільйонів доларів, що значно перевищує наш прогноз зменшення на 1 мільйон доларів. Кредитна якість дещо погіршилася, оскільки НКО збільшили загальну суму позик на 9 мільйонів доларів США до 27 мільйонів доларів або 70 базисних пунктів у 4-му кварталі з 18 мільйонів доларів США або 47 базисних пунктів у загальній сумі позик у 3-му кварталі… ми вважаємо, що поточний дисконт є надто високим щодо основних показників».
Згідно з таким прогнозом щодо акцій і на основі його «високого потенціалу зростання в міру перетворення на фінтех-орієнтований, цифровий форвардний банк», К’яверіні оцінює CUBI як «перевершує» (тобто «купуйте») з цільовою ціною в 37 доларів США, щоб запропонувати надійний потенціал зростання на 112% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список К'яверіні, натисніть тут)
Клієнти Bancorp підібрали 3 останні відгуки аналітиків, і вони одностайно позитивні для консенсус-рейтингу Strong Buy. Наразі акції продаються за 17.42 дол. США, а середня цільова ціна 48.33 дол. США означає сильний річний потенціал зростання на 177% від цього рівня. (Див. прогноз акцій CUBI на TipRanks)
Метрополітен Банк Холдинг (MCB)
Наступною акцією, яку ми розглянемо, є Metropolitan Bank Holding, основною дочірньою компанією якої є Metropolitan Commercial Bank. MCB зосереджує свої послуги на підприємствах, підприємцях і приватних клієнтах у сегменті банківського обслуговування середнього рівня. Банк, який базується в Нью-Йорку, підтримує шість банківських центрів із повним набором послуг у місті та на Лонг-Айленді та підтримує їх безкоштовним доступом до понад 1 мільйона банкоматів у всьому світі, а також додатків для онлайн-банкінгу та мобільного банкінгу. .
Це ще один громадський банк з малою капіталізацією, але погляд на нещодавній звіт компанії за 4 квартал 22 року показує, що Metropolitan Bank стоїть на міцній основі. Загальні активи банку станом на 6.3 грудня 31 року становили 2022 мільярда доларів США; незважаючи на те, що в порівнянні з аналогічним періодом минулого року цей показник знизився, банк зареєстрував зростання загальної суми кредитів. У 4 кварталі кредитний бізнес Metropolitan Bank збільшився майже на 5%, або на 223 мільйони доларів США, до 4.8 мільярда доларів. Банк також мав загальні депозити на 5.3 мільярда доларів, і протягом четвертого кварталу він зміг завершити вилучення з криптовалютного бізнесу.
У підсумку Metropolitan Bank мав розбавлений прибуток на акцію в 2.43 долара США в 4 кварталі 22 р., що означає приріст у 43% р/р.
З огляду на все це, останні торги були важкими для MCB – акції впали на 44% на сесії в понеділок.
Інсайдери не соромилися скуповувати акції MCB з дисконтом. Це зробили не менше 5, але найбільша інсайдерська торгівля, здійснена президентом і генеральним директором Марком ДеФазіо, заслуговує на особливу увагу. ДеФазіо витратив трохи менше півмільйона доларів, щоб придбати 20,517 131120 акцій. Загалом DeFazio зараз володіє XNUMX акціями.
Аналітик JPM Алекс Лау задоволений тим, що він бачить у MCB, і описує шлях розвитку банку в наступному році: «У четвертому кварталі фінтех-бізнес BaaS збільшив депозити (+6% кв/кв або +51% р/р ), демонструючи позитивну динаміку, незважаючи на складне середовище депозитів. Дивлячись на 2023 рік, основна увага для MCB зосереджена на його здатності залучати недорогі депозити для фінансування двигуна зростання позик, одночасно керуючи чистою процентною маржею…»
Даючи певну кількісну оцінку своїм прогнозам, Лау оцінює цю акцію як «Надмірну вагу» (тобто «Купити») і ставить цільову ціну в 63 долари США для вражаючих 156% з ніг на голову до однорічного горизонту. (Щоб переглянути послужний список Лау, натисніть тут)
Lau's наразі є єдиним аналітичним оглядом Metropolitan Bank Holding, який торгується за $24.60. (Див. прогноз акцій MCB на TipRanks)
Щоб знайти гарні ідеї щодо торгівлі акціями за привабливою оцінкою, відвідайте найкращі акції TipRanks для покупки, інструмент, який об’єднує всі статистичні дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html