Наслідки інфляції встановлюються для роздрібних продавців у святкові дні 2022 року та надалі

Яка різниця в році.

Консалтинговий гігант McKinsey & Co. звільнений результати опитування споживачів минулої осені, який мав такий бурхливий заголовок: «Покупці почуваються марнотратними та соціальними». McKinsey сказав, що половина тих, хто повідомляє про річний прибуток щонайменше 100,000 2021 доларів, були «в захваті або з нетерпінням чекали свят». Виявився гарний дзвінок. Незважаючи на пандемію та численні ускладнення, останні підрахунки Бюро перепису населення США показали, що річні роздрібні продажі зросли у 18 році на колосальні 2020 відсотків порівняно з XNUMX роком.

Заголовок цього року? Як щодо фрази «Покупці виснажені, виснажені та похмурі?» Я також не впевнений, що це твердження точне.

Головним лиходієм є інфляція, але проблема криється набагато глибше, ніж ціни на газ чи продукти. Процентні ставки стрімко зростають. Це означає, що вартість боргу за кредитною карткою різко зростає і, як нещодавно пообіцяла Федеральна резервна система, очікується, що вона продовжить зростати, оскільки центральний банк вживає заходів для запобігання погіршенню інфляції.

Рік тому у споживачів були вагомі причини почуватися «витратами». Серед інших факторів, багато хто використав частину потоку державних стимулюючих коштів, вивільнених протягом року, щоб скоротити борг. У той же час ціни на нерухомість почали шалено зростати. Середня ціна продажу будинків, проданих у США, зросла більш ніж на третину лише за 12 місяців. Споживачі були захоплені готівкою, кредитами та нерухомістю.

Через рік заборгованість за кредитною карткою зросла, зафіксувавши найбільше відсоткове зростання порівняно з минулим роком за понад два десятиліття. Поновлюваний кредит зріс у липні тільки в річному вимірі 11.6 відс.

Отже, споживачі витрачали гроші, яких у них не було, і тепер це обходиться їм набагато дорожче. Рік тому середня кредитна картка з регульованою ставкою стягувала близько 15%. Сьогодні середня регульована ставка для всіх нових карткових пропозицій перевищила 21%, а деякі банківські картки загравали з 25%. Ці ставки гарантовано продовжуватимуть зростати, оскільки Федеральний резерв підвищить основну ставку, на якій базуються ставки кредитних карток.

Тим часом зростання ставок по іпотечних кредитах пригнічує ринок нерухомості. Ціни на житло знижуються, капітал житла скорочується, а ті, хто обмінювався, інвестував у нерухомість або купував вторинне житло, дізнаються, що означає бути бідним на землі.

Мабуть, найбільш промовистою статистикою про стан споживача є статистика ФРС Ставка особистих заощаджень трекер, який розраховує особисті заощадження як відсоток від наявного особистого доходу. Цей показник досяг піку в травні 2020 року, коли федеральні стимулюючі виплати наповнили економіку готівкою.

Рік тому рівень заощаджень становив 10.5%, найвищий показник за три десятиліття. Через рік, в останньому звіті за липень, він впав до 5%, що є найнижчим показником з часів Великого краху/іпотечної кризи 2008 року.

Що ці дані означають для стану споживача та майбутніх витрат?

По-перше, автомобілі та будинки стають недоступними для багатьох, і тому цей сегмент економіки продовжуватиме сповільнюватися, як це передбачено коригуванням процентної ставки ФРС. Якщо ФРС зможе взяти під контроль інфляцію, зокрема ціни на продовольство та газ, тоді може бути світло в кінці тунелю. Якщо ні, і у споживачів буде менше грошей, вони, швидше за все, скоротять витрати або позичать.

Це веде нас до останнього фактора боргу споживачів, який необхідно враховувати. Якщо кількість зайнятих залишатиметься високою, і люди зможуть продовжувати сплачувати свої платежі за кредитними картками ТА зберігати обґрунтований відсоток боргу, ми всі можемо отримати пристойну посадку.

Занепокоєння полягає в тому, що в цих заявах є багато «якщо».

Найкраще як для бізнесу, так і для споживачів продовжувати уважно стежити за всіма показниками того, що зараз відбувається та що сталося в економіці, але не менш важливо намагатися передбачити, що може бути далі.