Минулого місяця інфляція знизилася більше, ніж очікувалося

Ключові вивезення

• Інвестори витратили понеділок і вівторок на підготовку до звіту про інфляцію цього тижня, опублікованого рано в середу
• Інфляційні очікування аналітиків і економістів свідчать про зниження ІСЦ у липні, оскільки зростання цін починає сповільнюватися
• Падіння цін на газ підтримало обнадійливі прогнози, хоча невтішні прибутки компанії призвели до того, що ринок закрився майже без змін.
• Очікується, що дані про інфляцію та робочі місця за липень і серпень стануть джерелом інформації для майбутнього рішення ФРС про підвищення ставок у вересні

Ф'ючерси зросли, а акції впали у вівторок на тлі невтішних прибутків компаній і наростання довгоочікуваного звіту про інфляцію цього тижня.

Оскільки ф’ючерси незначно зросли, Nasdaq Composite очолив падіння у вівторок, впавши майже на 1.2%. S&P 500 і Dow відстали, втративши приблизно 0.4% і 0.2% відповідно.

Акції впали частково завдяки серії невтішних прибутків компанії, які вказували на важкі шляхи попереду. Виробники мікросхем Nvidia і Micron разом із виробником вакцин Novavax попередили, що майбутні доходи можуть бути нижче попередніх прогнозів на тлі уповільнення економіки.

Але падіння акцій на початку тижня – це лише початок. Понеділок і вівторок інвестори готувалися до випуску індексу споживчих цін у середу. Наведені дані та відповідь ФРС керуватимуть політикою процентних ставок і настроями споживачів у наступні місяці.

Чого очікували інвестори в інфляційному звіті цього тижня

Індекс споживчих цін за липень був опублікований у середу вранці. До його публікації інвестори весь вівторок шукали доказів того, що інфляція досягла піку. Цього місяця ставки були особливо високими після того, як у п’ятницю з’явилося несподівано високе число робочих місць у США.

Прогнози прив’язали до основного Індексу споживчих цін ціни, що зростуть на 8.7% щорічно, або на 0.2% щомісяця. Інший показник інфляції, який вилучає нестабільні ціни на продовольство та енергоносії, продемонстрував зростання інфляції на 6.1%, дещо вище червневого 5.9%.

Економісти очікували, що звіт про інфляцію цього тижня продемонструє невелике уповільнення зростання цін у зв’язку з охолодженням підвищення цін на нафту та газ. Ціни на газ знижувалися протягом липня, і зараз вони приблизно на 20% нижчі за пікові показники червня. Станом на вівторок, середня ціна за галон газу по всій країні склав 4.03 дол.

Тим часом цього літа поступово зменшився тиск на ланцюг поставок. Останні дані свідчать про те, що час доставки поставок скоротився, оскільки оплачувані ціни впали.

У той же час економісти прогнозували, що вартість житла зросте в липні, причому в червні буде спостерігатися найбільше зростання місячного індексу орендної плати з 1986 року. Деякі економісти вважають, що орендна плата знизиться після короткого піку, між недосяжними цінами та зростанням даних про багатоквартирне будівництво.

Які власне інвестори є у звіті про інфляцію цього тижня

Дані, опубліковані в середу, свідчать про те, що минулого місяця інфляція в США знизилася більше, ніж очікувалося. Це значною мірою завдяки зниженню цін на бензин і полегшенню проблем з ланцюгом поставок.

Загалом у липні індекс споживчих цін зріс на 8.5 відсотка. Це було більшим уповільненням, ніж очікувалося.

Інфляційні очікування на майбутнє

Липневі показники інфляції можуть підготувати основу для майбутніх дій ФРС. Але цифри — це ще не все — споживчі настрої також мають значення. І на цьому фронті ФРС Нью-Йорка має кілька обнадійливих новин.

Згідно з останніми даними Федерального резерву Нью-Йорка дослідження споживчих настроїв, майбутні інфляційні очікування суттєво знизилися в липні. Прогнозні річні очікування інфляції впали з 6.8% у червні до 6.2% у липні, а трирічні очікування знизилися з 3.6% до 3.2%. Середні п'ятирічні інфляційні очікування також дещо пом'якшилися, знизившись з 2.8% до 2.3%.

Це зниження відбулося загалом у різних групах доходу, спричинене очікуваним зниженням цін на продовольство та газ. Очікування щодо зростання цін на житло та витрат на рік вперед також знизилися з останніх максимумів.

Результати опитування є доказом того, що настрої споживачів можуть покращитися, а також підбадьорюють те, що економічна ситуація може взяти під контроль. Це гарна новина щодо майбутніх перспектив зростання ставок, оскільки зниження інфляційних очікувань зменшує ймовірність того, що інфляційні побоювання створять самоздійснюване пророцтво вищої інфляції.

Що це означає для інвесторів?

Представники Федеральної резервної системи вже зазначили, що можливість і серйозність майбутніх підвищення ставок залежатиме від даних про інфляцію, зайнятість, споживання та економічне зростання від сьогодні до їхньої наради з політики в середині вересня.

Якщо інфляція в серпні буде високою, це разом із феноменальними даними про зайнятість у п’ятницю може свідчити про підвищення ставки на 75 базових пунктів наступного місяця.

Для більшості інвесторів це означає, що найкращий спосіб дій — почекати, щоб побачити, як діятиме ФРС. Хоча високі відсоткові ставки можуть знизити прибутки від інвестицій, оскільки зростання компаній сповільнюється, звіт про прибутки цього тижня показує, що сама інфляція також важче, ніж очікувалося, для корпоративної Америки.

Незважаючи на це, незважаючи на високу інфляцію, високі процентні ставки та цьогорічні показники фондового ринку, не дивно, що багато інвесторів залишаються обережними щодо повернення в акції.

Як це впливає на фактори, що впливають на наш ШІ?

Інфляційні очікування є ключовою динамікою, за якою слідкують політики ФРС, визначаючи, коли та наскільки підвищити процентні ставки. З березня ФРС уже підвищила облікову ставку на 225 базисних пунктів (2.25%).

Оскільки дані про зайнятість минулого тижня були вагомими, у вересні може бути використано ще 75 базисних пунктів. І хоча споживчі настрої залишаються сильними, це може змінитися, якщо інфляція найближчим часом не почне падати в межах очікувань.

Загалом, новини неоднозначні для споживачів та інвесторів. У той час як підвищення процентних ставок сильно впливає на запозичення та зростання бізнесу, вищі процентні ставки також можуть знизити інфляцію, яка поглинає гаманці споживачів та прибутки інвесторів.

Крім того, настрої споживачів та інвесторів – не кажучи вже про економічні показники – попередньо зростають, що може означати хороші новини в довгостроковій перспективі. У свою чергу, це може позитивно вплинути на настрої, які враховує наш ШІ.

Не дозволяйте звіту про інфляцію цього тижня вплинути на ваші довгострокові цілі

Зрештою, інвестування — це не спринт, а марафон. Незважаючи на те, що звіт про інфляцію цього тижня та зміна процентних ставок наступного місяця можуть вплинути на фондовий ринок, зрештою цей крок незабаром зведеться до позначки на біржовому графіку.

Отже, як ви знаєте, коли інвестувати, і на основі яких економічних даних?

Відповідь: ні.

Неможливо передбачити, які дані вплинуть на показники акцій у довгостроковій перспективі, і коли нібито «важливі» новини є не більш ніж краплею у відро. А коли ви інвестуєте в довгостроковий часовий горизонт, різниця часто незначна.

На щастя, з Q.ai ви можете відчувати себе комфортно, приймаючи позицію, що короткострокові дані про інфляцію зрештою не мають значення. Наш штучний інтелект читає ринок і використовує стратегії, що базуються на даних, для швидкої та розумної торгівлі.

Незалежно від того, чи хочете ви захистити свою готівку за допомогою нашого Інфляційний комплект або займатися Захист портфоліо щоб мінімізувати вплив короткострокових новин, ми за вами. Отже, чого ви чекаєте?

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 50 доларів на ваш рахунок.