Дані про інфляцію викликають сумніви щодо того, чи ФРС «збереже курс»: Ранковий звіт

Ця стаття вперше з’явилася у «Ранковому брифі». Отримуйте «Ранкову довідку» безпосередньо на вашу поштову скриньку щопонеділка по п’ятницю о 6:30 ранку за східним часом. Підписуватися

П'ятниця, листопад 11, 2022

Сьогоднішній інформаційний бюлетень за Джаред Блікре, репортер зосередився на ринках Yahoo Finance. Слідкуйте за ним у Twitter @SPYJared. Читайте ці та інші новини ринку на ходу Додаток Yahoo Finance.

Акції та облігації мали особливо позитивну реакцію вихід нових даних Четвер показує, що інфляція продовжує знижуватися після досягнення 40-річного максимуму влітку.

Доу (^ DJI), Nasdaq (^ IXIC), S&P 500 (^ GSPC) і Рассел 2000 (^РУТ) у кожного був найкращий день після мінімумів пандемії 2020 року. 5- та 10-річні казначейські зобов'язання (^FVX, ^ TNX) відбулося найбільше одноденне падіння прибутковості з тих пір, як тодішній голова ФРС Бен Бернанке посилив кількісне пом’якшення ще в березні 2009 року.

Випадковому спостерігачеві можна пробачити думку, що ФРС підштовхнула інфляцію. У той час як США далекі від своєї мети щодо інфляції в 2%, минулого місяця інфляція знизилася більше, ніж очікувалося. Основний індекс споживчих цін підвищився на 0.4% у жовтні порівняно з очікуваним зростанням на 0.6%, тоді як річне вимірювання знизилося до 7.7% з 7.9%. Без продовольства та енергоносіїв базова інфляція також зросла в жовтні, але менше, ніж очікувалося.

Чи буде цього достатньо, щоб голова ФРС Джей Пауелл змінив свою мелодію та уповільнив темп підвищення процентних ставок? Відлуння «розвороту Пауелла» можна було почути у вірші Twitter, коли акції стрімко зростали в усіх секторах і галузях. Незважаючи на те, що інфляція залишається стабільно високою, кращі показники CPI, ніж очікувалося, надихнули деяких інвесторів знову почати ризикувати.

Оптимізм протягом 2022 року підживлював такі масштабні ринкові зміни, як ці. Поки що учасники ринку невірно судили, оскільки нові мінімуми основних індексів слідували за кожним великим зростанням.

Пауелл, зі свого боку, пообіцяв підвищити процентні ставки, навіть якщо це завдасть шкоди частинам економіки. На своїй останній прес-конференції Пауелл прямо сказав, що його більше турбує «вкорінена» інфляція, ніж ризики ФРС продовжуватиме свій ворожий шлях — основною небезпекою є рецесія.

Історія продовжується

Ця рішучість не завадила інвесторам сподіватися, що ФРС швидше припинить підвищення ставок.

Альфонсо «Альф» Пеккатієлло, засновник і генеральний директор The Macro Compass, повідомив Yahoo Finance у четвер, що вартість облігацій визначається нижчою кінцевою ставкою ФРС — або ставкою, за якою ФРС припиняє підвищення. Він також підкреслив, що волатильність облігацій «падає, як камінь», а кредитні спреди скоротилися. Усі ці ознаки спонукають інвесторів брати на себе більший ризик, принаймні в короткостроковій перспективі.

«З огляду на інфляцію, — сказав Пеккатієлло, — інвестори «все менше й менше вірять, що ФРС продовжуватиме курс».

Що подивитися сьогодні

економіка

• 10:00 ET: Споживчі настрої Мічиганського університету, попередній листопад (59.5 очікується, 59.9 протягом попереднього місяця)

• 10:00 ET: Сучасні умови U. of Mich, попередній листопад (62.8 очікується, 65.6 протягом попереднього місяця)

• 10:00 ET: U. of Mich. Очікування, попередній листопад (55.5 очікується, 56.2 протягом попереднього місяця)

• 10:00 ET: U. of Mich. 1 рік інфляції, листопад Попередні дані (5.1% очікується, 5.0% протягом попереднього місяця)

• 10:00 ET: U. of Mich. 5-10 років Інфляція, листопад Попередні дані (2.9% очікується, 2.9% протягом попереднього місяця)

Доходи

-

Натисніть тут, щоб переглянути останні новини фондового ринку та поглиблений аналіз, включаючи події, які рухають акції

Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance

Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube