Довгоочікувані показники інфляції та останнє політичне рішення Федерального резерву цього року стануть основними моментами під час останнього тижня основних економічних новин 2022 року.
У вівторок уважно стежимо за індексом споживчих цін (CPI) за листопад можна передбачити наскільки вищі ставки можуть бути у майбутньому році.
А в середу вдень останнє рішення ФРС щодо монетарної політики майже напевно принесе інвесторам сьоме й останнє підвищення процентної ставки з 2022.
Урядовий звіт про роздрібні продажі, опублікований у четвер вранці, додасть результативного тижня на Уолл-стріт.
Усе це відбувається в той час, коли інвестори очікують відновлення після того, як S&P 500 і Dow постраждали їх найгірше тижневе зниження з кінця вересня.
Економісти прогнозують, що загальний CPI зріс на 0.3% минулого місяця, що є незначним уповільненням порівняно з жовтневим зростанням на 0.4%, показують оцінки, зібрані Bloomberg. У річному вимірі ІСЦ, ймовірно, зріс на 7.3% у листопаді, у порівнянні з попереднім періодом річне значення 7.7%.
Очікується, що базовий ІСЦ, який виключає нестійкі харчові та енергетичні компоненти звіту та уважно відстежується ФРС, зріс на 6.1% порівняно з тим самим місяцем минулого року, трохи менше, ніж 6.3% у жовтні.
У той час як очікується триваючий спад інфляції завдяки падінню цін на енергоносії, стратеги Bank of America наголошують на проблемі інфляції для політиків, а економіка залишається «під капотом», з потенційним зниженням базових цін, можливо, лише в результаті святкового дисконтування та зниження цін на вживані автомобілі. Тим часом інфляція житла, як очікується, залишатиметься стабільною.
«Ми очікуємо, що основні послуги, за винятком інфляції житла, яка нерозривно пов’язана із заробітною платою та ринком праці, залишатимуться високими», — заявила економічна група Bank of America під керівництвом Майкла Гапена.
У середу члени Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC). готові підняти ставки на 50 базисних пунктів, уповільнення порівняно зі зростанням на 0.75%, досягнутим протягом останніх чотирьох зустрічей.
Очікується, що менші, ніж очікувалося, дані щодо інфляції не втримають чиновників від підвищення базової ставки на прогнозовані 0.50% наприкінці зустрічі. FOMC оголосить своє останнє політичне рішення о 2:00 за східним часом у середу, а також опублікує оновлені економічні прогнози, а голова ФРС Джером Пауелл проведе прес-конференцію, яка розпочнеться о 2:30 за східним часом.
Очікується, що Пауелл продовжуватиме відмовлятися від наративу «повороту» — інакше інвестори вважають, що ФРС може припинити посилювати фінансові умови раніше, ніж передбачається в її прогнозах. Але позитивний сюрприз (читай: нижчий) на фронті інфляції може підігріти оптимізм щодо зміни політики, яка може пересилити будь-яке яструбине повідомлення від Пауелла.
«ФРС звикла займати центральне місце, але оголошення про політику в середу може виявитися затьмареним листопадовими даними ІСЦ», — сказав у примітці головний економіст Capital Economics у Північній Америці Пол Ешворт. «Якщо ми маємо рацію і минулого місяця базові ціни зросли ще на більш приглушені 0.3% у порівнянні з місяцем, то, можливо, не має значення, наскільки огидними є нові прогнози ФРС щодо процентної ставки, ринки їх проігнорують».
Голова ФРС Пауелл у своїй промові минулого місяця в Інституті Брукінгса у Вашингтоні, округ Колумбія, зазначив, що пом’якшення підвищення процентних ставок може бути неминучим, посилаючись на відставання впливу монетарної політики. Але інфляція заробітної плати через постійно сильний ринок праці продовжує створювати проблему для чиновників ФРС.
Звіт про робочі місця за листопад кількість заробітних плат несільськогосподарських працівників зросла на 263,000 XNUMX осіб, довівши тримісячний середній показник до надійних 272,000 62.1 і переглянувши помірність середнього погодинного заробітку. Рівень зайнятості робочої сили знизився до XNUMX%, що свідчить про те, що залишається значна кількість вакансій.
«Усе це свідчить про те, що голова Пауелл на своїй прес-конференції виступатиме проти пом’якшення фінансових умов і нагадуватиме інвесторам, що повільніші темпи підвищення не означають нижчої термінальної ставки», — йдеться у звіті Bank of America. .
Базовий прогноз BofA передбачає максимальну ставку федеральних фондів у цільовому діапазоні 5%-5.25% у середині 2023 року, але Гапен, головний економіст банку, сказав під час нещодавньої розмови з журналістами, що вона може досягти 6% з урахуванням зростання ринку праці. Ставка ФРС зараз знаходиться в діапазоні 3.75%-4%.
«Єдиний спосіб повернути інфляцію до цільового рівня на стійкій основі — уповільнити ринок праці». – зазначили стратеги BofA.
Після того, як ФРС та інфляційна драма закінчаться, Міністерство торгівлі збирається опублікувати щомісячний звіт про роздрібні продажі за листопад у четвер. Згідно з консенсус-оцінками Bloomberg, економісти очікують, що за місяць продажі впали на 0.2% після зростання на 1.3% у жовтні.
Роздрібні продажі, за винятком автомобілів і бензину, ймовірно, зросли лише на 0.1%, порівняно з 0.9% у попередньому місяці. Очікуване скорочення споживчих витрат пояснюється окупністю факторів, які підвищили жовтневі показники, як-от зростання цін на газ, одноразова перевірка стимулів для жителів Каліфорнії та подовжені спеціальні пропозиції Amazon. Цього місяця на друковані видання вплинули продовження переходу від витрат на товари до послуг і великі знижки на тлі збільшення запасів у роздрібних магазинах.
В іншому місці в черзі для трейдерів є мізерний календар прибутків, а звітний сезон здебільшого затишшя. До відомих звітів, які мають вийти, входять Oracle (ORCL), Леннар (LEN), Adobe (АДБЕ) і ресторани Дарден (DRI).
-
Економічний календар
Понеділок: Звіт про місячний бюджет, листопад (-248.0 мільярдів доларів очікується, 191.3 мільярдів доларів)
вівторок: Оптимізм малого бізнесу NFIB, листопад (90.5 очікується, 91.3 протягом попереднього місяця); Індекс споживчих цін, місяць за місяць, листопад (0.3% очікується, 0.4% протягом попереднього місяця); ІСЦ без урахування продуктів харчування та енергії, місяць за місяць, листопад (0.3% очікується, 0.3% протягом попереднього місяця); Індекс споживчих цін, рік за роком, листопад (7.3% очікується, 7.7% протягом попереднього місяця); ІСЦ без урахування продуктів харчування та енергії, рік за роком, листопад (6.1% очікується, 6.3% протягом попереднього місяця); Індекс CPI NSA, листопад (298.078 очікується, 298.012 протягом попереднього місяця); CPI Core Index SA, листопад (300.429 очікується, 298.012 протягом попереднього місяця); Реальний середній погодинний заробіток, рік за роком, листопад (-2.8% протягом попереднього місяця, переглянуто у бік зменшення до -2.7%); Реальний середній тижневий заробіток, рік за роком, листопад (-3.7% протягом попереднього місяця, переглянуто в бік зменшення до -3.5%)
середовище: Заявки на іпотечний кредит MBA, тиждень, що закінчився 9 грудня (-1.9% протягом попереднього тижня); Індекс цін на імпорт, місяць за місяць, листопад (-0.5% очікується, -0.2% протягом попереднього місяця); Індекс імпортних цін без урахування нафти, місяць за місяць, листопад (-0.8% очікується, -0.2% протягом попереднього місяця); Індекс цін на імпорт, рік за роком, листопад (3.1% очікується, 4.2% протягом попереднього місяця); Індекс експортних цін, місяць за місяць, листопад (-0.5% очікується, -0.3% протягом попереднього місяця); Індекс експортних цін, рік за роком, листопад (5.7% очікується, 6.9% протягом попереднього місяця); Рішення FOMC Rate (Нижня межа), 14 грудня (4.25% очікується, 3.75% раніше); Рішення FOMC Rate (Верхня межа), 14 грудня (4.50% очікується, 4.00% раніше); Відсотки на ставку резервних залишків, 15 грудня (4.40% очікується, 3.90% раніше)
четвер: Імперське виробництво, грудень (-0.5 очікувано, 4.5 протягом попереднього місяця); Роздрібний аванс, листопад у порівнянні з місяцем (очікувано -0.2%, 1.3% протягом попереднього місяця); Роздрібні продажі, крім автомобілів, листопад у порівнянні з місяцем (очікувано -0.2%, 1.3% протягом попереднього місяця); Роздрібна торгівля, за винятком автомобілів і газу, місяць за місяць, листопад (0.1% очікується, 0.9% протягом попереднього місяця); Група контролю роздрібних продажів, листопад (-0.1% очікується, 0.7% протягом попереднього місяця); ); Початкові заяви про безробіття, тиждень, що закінчився 10 грудня (очікується 232,000 220,000, XNUMX XNUMX протягом попереднього тижня); Постійні претензії, тиждень, що закінчився 3 грудня (очікується 1.650 млн, 1.671 протягом попереднього тижня); Індекс бізнес-перспектив ФРС Філадельфії, грудень (очікується -10.0, -19.4 протягом попереднього місяця); Промислове виробництво, місяць за місяць, листопад (0.1% очікується, 0.1% протягом попереднього місяця); Використання потужності, листопад (79.8% очікується, 79.9% протягом попереднього місяця); Виробництво (SIC) Виробництво, листопад (0.1% очікується, 0.1% протягом попереднього місяця); Інвентаризація бізнесу; жовтень (0.4% очікується, 0.4% протягом попереднього місяця); Чисті довгострокові потоки TIC, жовтень ($118.0 млрд); Загальні чисті потоки TIC, жовтень ($30.9 млрд.)
п'ятниця: S&P Global US Manufacturing PMI, грудень попередній (46.8 очікуваний, 46.4 протягом попереднього місяця); S&P Global US Services PMI, грудень попередній (47.9 очікуваний, 47.7 протягом попереднього місяця); S&P Global US Composite PMI, грудень попередній (46.5 очікується, 46.2 протягом попереднього місяця)
-
Календар заробітку
Понеділок: Оракул (ORCL), Coupa Software (Коуп), Універсальний технічний інститут (ICU), Daktronics (DAKT)
вівторок: Основні та основні (CNM), фототроніка (PLAB), Vince Holding Corp. (VNCE)
середовище: Леннар (LEN), Trip.com (TCOM), REV Group (REVG), Вебер (WEBR), Танкери Скорпіон (STNG), Arqit Quantum (ARQQ)
четвер: Adobe (АДБЕ), Джабіл (JBL), Live Ventures (ЖИТИ), Trinity Biotech (TRIB), антитіла ImmunoPrecise (IPA)
п'ятниця: Accenture (ACN), ресторани Дарден (DRI), Winnebago Industries (РГО)
-
Олександра Семенова – репортер Yahoo Finance. Слідкуйте за нею в Twitter @alexandraandnyc
Натисніть тут, щоб переглянути найновіші біржові біржі платформи Yahoo Finance
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/fed-meeting-rate-hike-cpi-inflation-what-to-know-this-week-172438967.html