На ринку «дитина з водою для ванни» ось дюжина несправедливо покараних акцій, дозрілих для відскоку

Цього року разом із акціями технологічних компаній потерпіли крах менші компанії, які оцінюють ціни в умовах «неприємної рецесії та занепаду гірше, ніж на багатьох ведмежих ринках», – зазначає команда стратегів Jefferies на чолі зі Стівеном Г. ДеСанктісом.

Рассел 2000
RUT,
-1.91%
впав на 20% з початку року, не так вже й далеко від падіння на 26% для Nasdaq Composite
КОМП,
-3.11%.
Так само, як і Nasdaq, Russell перебуває в тисках технічного ведмежого ринку, що на 26% впало з рекордного максимуму в листопаді 2021 року.

«Це продовжує погіршуватися для малих компаній, при цьому продуктивність з піку гірша, ніж середня рецесія, і навіть гірша, ніж середній відкат. Це повернуло нашу модель абсолютної оцінки до справедливої ​​вартості, коли всього 15 місяців тому вона була в 100-му процентилі», – говорить ДеСантіс клієнтам у примітці.

Джеффріс зазначає, що його модель відносної оцінки зараз на рівнях, яких не було з 2003 року. Хоча він чекав, коли впаде інша взуття — у вигляді оцінок прибутків після похмурих роздрібних продавців — цього ще не сталося. ДеСанктіс сказав, що команда бачить у цьому секторі стільки переглядів як на підвищення, скільки на зниження, і, ймовірно, вона була «занадто агресивною» у скороченні своєї цілі Russell на 2022 рік до 2080 року та зростання прибутків до 13%.

У нашій дзвінок дня, команда Jefferies стверджує, що ця сильно постраждала група акцій була неправомірно покарана реакцією інвесторів «дитина з водою для ванни». І команда пропонує дюжину чи більше акцій, які, на її думку, можуть бути готові до відскоку.

Звичайно, це не всі сектори, і Джеффріс уникає світового зростання, оскільки оцінки продовжують падати. Цикліки – це інша історія. Виходячи з ведмежого ринку, «ці акції зависають від зростання, вони продовжують спостерігати кращі тенденції перегляду, а прогнозований ріст 22-го року зараз становить понад 18%», — сказав ДеСанктіс.

Команда також не схиляється до проксі-серверів облігацій, таких як оборонні акції. «Оцінки значно вищі від їхніх довгострокових середніх показників через великий приплив у ці сектори, і, звісно, ​​група має тенденцію відставати, коли ведмідь повертається у свою печеру», – говорить команда.

І не відмовляйтеся від акцій із зарубіжними ризиками, оскільки команда вважає, що Китай ближче до припинення карантину (незважаючи на те, що Пекін мав деякі похмурі новини щодо COVID-19 цього тижня), маючи багато ресурсів для стимулювання своєї економіки. «Ми думаємо, що це може бути схожим на другу половину 2016 року, коли більш відомі за кордоном імена перевершили індекс більш ніж на 6% у минулому півріччі», – сказав ДеСанктіс.

Що стосується імен з рейтингом купівлі, у команди є 14 імен, які «впали сильніше, ніж індекс, але не пропустили цифри та не помітили зниження своїх оцінок». На вершині знаходяться Sonos, DraftKings, Aptiv, Floor & Decor і Coty.

Ось повний список:

Думка: «Мені здається, що я знову переживаю літо 2008 року». Стратег Девід Розенберг бачить, що ведмежий ринок знизить S&P 500 до 3,300.

Кайф

хватка
SNAP,
-42.83%
падає на 30% після того, як група соціальних медіа заявила, що, ймовірно, пропустить квартальні оцінки через «далі і швидше, ніж очікувалося» погіршення стану економіки. Це також вражає решта інтернет-сектору — Батьківська мета-платформа Facebook
FB,
-8.81%,
Pinterest 
PIN-коди,
-24.41%,
Алфавіт
GOOGL,
-5.96%
і Twitter
TWTR,
-5.77%.

Best Buy
ДБЯ,
+ 0.77%
акції зросли після того, як роздрібний продавець електроніки знизив дохід, а Dole
ДОЛ,
-11.85%
падає після того, як розповсюджувач їжі зазнає збитків. Інтуїт
INTU,
-3.99%
і Agilent Technologies
A,
-1.61%
повідомлю після закриття.

Голова ФРС Джером Пауелл пізніше має виступити на конференції з розвитку індіанців о 12:20 за східним часом, а продаж нового житла відбудеться о 10:XNUMX за східним часом.

На зустрічі з великими фінансовими установами Народний банк Китаю та китайський банківський регулятор закликали кредиторів «вийти на все стабілізувати основи економіки». JPMorgan і UBS нещодавно знизили рейтинг економіки Китаю.

Ринки

Ф'ючерси на акції
ES00,
-1.39%

YM00,
-0.35%

NQ00,
-2.78%
знижуються з прибутковістю облігацій
TY00,
+ 0.69%

TMUBMUSD02Y,
2.499%
також дрейфує на південь, ціни на нафту під тиском і долар
DXY,
-0.23%
отримати деякі ставки разом із золотом
آرمسټرانګ زیاته کړه چې د XRP قانوني وضاحت په کریپټو ځای کې د کومې بلې پروژې څخه مخکې دی. له همدې امله، دا د نښه کولو لپاره ګټه کیدی شي، د کاروونکو سره د تنظیمي وضاحت سره علاقه لري.
+ 0.87%.

Графік

Останнім обґрунтуванням зниження рівня акцій є головний стратег Stifel щодо акцій і ветеран ринкового спостерігача Баррі Бенністер, який каже, що спостерігає за погіршенням корпоративної кредиту, щоб сигналізувати про подальше падіння акцій.

«Жорсткі фінансові умови зняли піну, але корпоративний кредит є ризиком зниження, а для зростання потрібна пауза ФРС», — говорить він клієнтам у записці.

Читайте: Коли акції знайдуть дно? Дохідність казначейських облігацій потребує в першу чергу опори, каже цей стратег.

Тікери

Це були найпопулярніші тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом:

Випадкові читання

Великі натовпи виявилися в Лондоні, щоб заскочити на Нова лінія метро Elizabeth.

Затори в Давосі:

Для інших із нас, смертних, високі ціни на газ можуть означати свята лише в наших головах:

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструйтесь тут щоб доставити його один раз на електронну скриньку. Версія, надіслана електронною поштою, буде розіслана приблизно о 7:30 ранку за східним часом.

Хочете більше на наступний день? Підпишіться на The Barron's Daily, ранковий брифінг для інвесторів, включаючи ексклюзивні коментарі від Barron's та MarketWatch.