Якщо 2023 рік стане повторенням 2016 року, ці 9% дивідендів зростуть

З того, що я бачу, цей рік стане ще одним 2016 роком, і це, ймовірно, дасть нам можливість придбати наші улюблені високоприбуткові інвестиції: закриті фонди (CEF).

Ось що я маю на увазі: після швидкого зростання ринку в січні все трохи застопорилося. Після року, який ми вклали минулого року, це означає, що у нас все ще залишаються пристойні знижки до вартості чистих активів (NAV) CEF, а також висока прибутковість (як знають ветерани CEF, виплати в розмірі 7% і більше є звичайними для простір, і більшість CEF також виплачують дивіденди щомісяця).

Ось зараз, наприклад, наш Інсайдер CEF портфель може похвалитися кількома двозначними показниками прибутковості, досягаючи 12.3%.

Ось чому я кажу, що «повернення до 2016 року» може означати великі прибутки (і дивіденди) для нас цього року. У 2016 році еталонні ETF для S&P 500, NASDAQ, Dow і Russell 2000, де домінує невелика капіталізація, продемонстрували значний приріст на початку року, незважаючи на побоювання щодо підвищення ставок ФРС, зростання інфляційного тиску та можливої ​​рецесії. Звучить знайомо?

Тоді ці занепокоєння зникли, оскільки економічні дані довели, що економіка може витримати деякі підвищення ставок, і акції дійсно почали стрімко зростати в середині лютого — трохи пізніше, ніж цього року, коли вони почали рости на початку січня. Але, як ви можете бачити з кута висхідних ліній тоді, досягнення були дуже схожими з точки зору чистого імпульсу.

Звичайно, всі ринки биків перепочинають, тому гарячий початок акцій цього року не міг тривати вічно, особливо в умовах агресивного підвищення ставок ФРС. Подібним чином, бичачий ринок у 16 ​​році також не міг тривати вічно, і приблизно через місяць після його початку він раптово припинився, викликаючи страх відкату.

Інвестори, які купували в цей час, відзначили значне зростання: індекс S&P 500 наприкінці року підвищився на 12%, а невелика капіталізація злетіла понад 21%. Крім того, є величезний приріст акцій, отриманий відтоді, при цьому всі чотири вищезазначені індекси в середньому принесли понад 100%.

Отже, що це означає на сьогодні? Простіше кажучи, цей останній «лавок» є можливістю для покупки. Але на якому типі CEF ми повинні зосередитися?

Швидкий погляд на наведену нижче діаграму показує нам, що NASDAQ, в якому домінують технологічні компанії, має найбільше можливостей для відновлення, але якщо ви хочете дотримуватися безпеки великої капіталізації, вам пощастило: S&P 500 також має чимало можливостей є можливість розвиватися, навіть незважаючи на досягнення, які він опублікував на поточний момент цього року:

Тому хорошою стратегією «2-CEF» було б почати, скажімо, з Liberty All Star Equity Fund (США), який сьогодні приносить 9.5% і тримає такі опори S&P 500 Visa (V), Dollar General (DG) та UnitedHealth Group (UNH).

Тоді ви можете додати Науково-технічний трест BlackRock (BST), врожайність 9.3%. Інсайдер CEF вибір, який зосереджується виключно на великих технологічних назвах, таких як Apple (AAPL) та Microsoft (MSFT). Обидва ці фонди перевершили індекс S&P 500 з 2016 року, і обидва суттєво підвищили свої виплати та зафіксували велику загальну прибутковість, незважаючи на ведмежі ринки в 2018, 2020 і 2022 роках.

Зауважте, що США зобов’язуються виплачувати 10% своєї NAV на рік як дивіденди, тому їх виплата коливається трохи більше, ніж у BST. А BST, зі свого боку, відомий спеціальними виплатами.

Ключовий висновок тут полягає в тому, що протягом наступних місяців ринкова ціна кожного з цих фондів, ймовірно, наблизиться до історичних максимумів, яких вони досягли в 2021 році, що робить зараз сприятливий час для покупки.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10.2% дивідендами."

Розкриття інформації: немає