Я почав рік із 3.85 мільйона доларів, але «спостерігав, як мої облікові записи впали на 20%». Коли я запитав про це, я отримав «незадовільну» відповідь від мого фінансового радника. Тим не менш, він «загалом добре вчинив для мене». Який мій хід?

Питання: Я спостерігав, як мої рахунки впали на 20% цього року, що краще, ніж ринок, але починаючи з березня і знову в травні, я обмінювався повідомленнями зі своїм брокером, запитуючи, чи зміниться напрямок/інвестиції, які він зробив/зробить, враховуючи нестабільність ринку та складні економічні часи, оскільки я бачу дуже незначні зміни у великому кошику акцій, які вони зберігають на моїх рахунках. Я пройшов через це кілька років тому і отримав подібні незадовільні відповіді. (Шукаєте фінансового консультанта? Ви можете скористатися цим інструментом, щоб підібрати фінансового консультанта, який може відповідати вашим потребам.)

Загалом, для мене вони добре впоралися, і я знаю, що кожен рік не може приростати на 15-20%. Тим не менш, коли ринок повертає на південь, чи потрібно, щоб вони утримували мене й тягнули фондовий ринок туди, куди він приземлиться? Або слід змінити інвестиційну стратегію і, можливо, навіть збільшити рівень готівки, щоб скористатися перевагами збитих акцій? Мої рахунки майже завжди на 98% інвестовані з дуже невеликою кількістю готівки. Я почав рік із 3,850,000 20 XNUMX доларів США, а наразі втратив XNUMX%, що привертає мою увагу. Що ви порадите мені зробити?

Відповідь: По-перше, відсутність якісного зв’язку між вами та вашим брокером є проблемою – і навіть може бути причиною знайти когось, хто може та пояснить вам задовільно, що відбувається з вашими рахунками. Боббі Ребелл, автор книги Launching Financial Grownups і експерт з особистих фінансів у Tally, каже, що вам і вашому фінансовому консультанту слід було спілкуватися та бути на одній сторінці щодо вашої терпимості до ризику, часових рамок і цілей. «Схоже, розмова не відбулася», — каже Ребелл. Чим раніше ви зможете зв’язатися зі своїм брокером і переконатися, що він враховує вашу толерантність до ризику, часові рамки та цілі, тим краще. (Шукаєте фінансового консультанта? Ви можете скористатися цим інструментом, щоб підібрати фінансового консультанта, який може відповідати вашим потребам.)

«Питання про терміни ринку — це, як відомо, складна операція, оскільки вона вимагає правильного виконання як продажу, так і подальшої покупки в періоди високої волатильності», — говорить консультант із питань капіталу Брюс Тайсон у Morton Wealth. Ребелл додає: «Зберігати довгострокові інвестиції в диверсифікований портфель, навіть коли ринок падає, загалом виявилося надійною стратегією. Пам’ятайте, що ціна акції чи будь-якої інвестиції має значення лише в день купівлі та день продажу», — говорить Ребелл. Дійсно, хоча може бути важко спостерігати за падінням вартості ваших інвестицій, було б більш болючим продавати за найнижчою ціною, а потім не інвестувати, коли ринок підніметься вище. 

Маєте проблеми з фінансовим консультантом або хочете найняти нового? Електронна пошта [захищено електронною поштою].

Грейс Юнг, сертифікований спеціаліст з фінансового планування Midtown Financial Group, каже, що ви можете подумати про це так: якщо падіння на 20% незручне для вас, то зростання на 20% також має бути незручним, оскільки це ознака того, що портфель може відхилення на 20% у будь-якому напрямку, каже Юнг. «Статистика довела, що саме час на ринку, а не визначення часу на ринку, допомагає інвесторам успішно інвестувати в довгостроковій перспективі. Причина того, що ринкові індекси перевершують показники середнього інвестора, полягає в тому, що середній інвестор намагається розрахувати час, продаючи, коли ринки падають, і купуючи пізніше, коли ринок знову піднімається», — каже Юнг. 

Але це не означає, що брокер, який нічого не робить, також є правильним кроком. «Багато людей використовують падіння ринку як спосіб купити акції за нижчою ціною. Панічні продажі, коли ринок падає, можуть бути про те, про що ви можете пошкодувати, це може бути важко зробити, але терпіння та перспектива окупаються для інвесторів», — говорить Ребелл. Юнг додає: якщо у вас є додаткова готівка, зараз гарний час додати якісні інвестиції, щоб у середньому знизити вартість. «Іде розпродаж. Це єдина галузь, де люди тікають від продажів. Якщо ви любитель гольфу, а компанія Callaway оголосила про знижку 20% на всі свої ключки, більшість людей стануть у чергу, щоб скористатися розпродажем. Чому б нам не зробити те саме для акцій? Ми повинні", - каже Юнг.

Подумайте також про податки, каже Юнг. Якщо у вас обліковий запис, який не є пенсійним або не підлягає оподаткуванню, ви можете скористатися цією можливістю, щоб змінити позицію та зареєструвати збитки для поєднання з майбутніми прибутками як стратегію, ефективну з точки зору податків. «Управління інвестиціями з точки зору оподаткування — це те, що розумний інвестор повинен розглянути в такі часи», — каже Юнг.

Також запитайте себе, чи ваш портфель зараз інвестований так, як це має бути, і що саме робить ваш брокер? Якщо ці гроші будуть використані на традиційні цілі, як-от ремонт будинку, пенсійний дохід, фінансування навчання в коледжі та оплата весіль дітей, Тайсон каже, що ці 98% розподілу на акції занадто високі, особливо якщо інвестор близький до пенсії. вік. «Розподіл акцій у портфелі має бути обмежений відсотком, з яким інвестор може емоційно жити, враховуючи, що значні корекції ринку стають все більш поширеним явищем. З портфелем, що перевищує 3 мільйони доларів, його можна було б збалансувати за допомогою менш мінливих альтернативних форм інвестицій через його чи її радника, які виходять за рамки акцій та облігацій, до яких здебільшого обмежені роздрібні інвестори», — каже Тайсон. Але він додає, що якщо це надлишковий капітал, який накопичується для передачі наступному поколінню, то для поточної стратегії є розумне обґрунтування.

Маєте проблеми з фінансовим консультантом або хочете найняти нового? Електронна пошта [захищено електронною поштою].

*Запитання відредаговані для стислості та ясності.