Як ми «вкрадемо» 7% щомісячних дивідендів у Amazon

Буквально пару тижнів тому багато людей думали, що вони були багато часу, щоб захопити збиті акції, як Amazon
AMZN
.com (AMZN) та Microsoft
MSFT
(MSFT). Відтоді ці «блакитні фішки» справді вискочили!

На щастя, ми можемо це зробити як і раніше купуйте AMZN і MSFT за «передзапусковими» цінами. І також збирайте 7%+ прибутків!

Ми не купуємо акції безпосередньо. Ми розумніші за це. Ми підбираємо ці акції за типами дивідендів 7%+, яким ми віддаємо перевагу Звіт про доходи Contrarian—зі значними знижками до їхніх ринкових цін.

Цей метод «знижки на дивіденди» дає нам змогу «повернути час назад» і придбати падіння після того, як занурення вже відбулося!

Ми також можемо придбати ці акції негабаритні дивідендні прибутки 7%+. І наші виплати часто надходитимуть вам щомісяця. Це дуже далеко від того, щоб купувати Microsoft самостійно, з її практично неіснуючими 0.88% дивідендами. І Amazon, звісно, ​​приносить рівно 0% сьогодні — і, мабуть, так буде завжди.

Як ми дешево купимо наші улюблені дивіденди

Я згадую про це зараз, тому що це схожа ситуація з тією, з якою ми зіткнулися трохи менше двох років тому, у жовтні 2020 року. Тоді, як ви пам’ятаєте, світ був здебільшого закритим, але акції впали за кілька місяців до того — і були підвищуючись майже щодня.

At Звіт про доходи Контраріана, ми хотіли підібрати деякі споживчі назви, щоб отримати прибуток від відновлення, не кажучи вже про трильйони доларів, які Jay Powell & Co. (за допомогою уряду США) вкладали в кишені споживачів.

Але ми точно не хотіли платити завищені ціни на ці акції в той час! А оскільки ми надаємо високопродуктивну службу, ми вимагали великі дивіденди -в ідеалі достатньо великий, щоб ми могли вийти на пенсію лише за рахунок наших виплат, без необхідності продавати жодну акцію після виходу на пенсію.

Отже, ось що ми зробили.

Використання закритих фондів, щоб «повернути час» на ціни акцій

Замість того, щоб купувати ці акції напряму або через низькоприбутковий індексний фонд S&P 500, ми вибрали абсурдно забутий засіб під назвою закритий фонд або CEF.

Зокрема, ми підібрали Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Fund (EXG), який приніс нечувані 10% на той час і відправив цей дивіденд як постійний щомісячно виплата теж!

По-друге, EXG, яка тоді тримала як Amazon, так і Microsoft, торгувала зі смішним дисконтом у 12% до вартості чистих активів (NAV).

Дотримуйтеся мене тут, тому що ці знижки є ключем до «повернення годинника назад» і купівлі акцій наших CEF за цінами, значно нижчими від тих, які ми платили б на ринку. Тому що 12% знижка означала, що ми фактично отримували Amazon, Microsoft та інші акції EXG за 88 центів за долар!

CEF є тільки кутку ринку з цією солодкою неефективністю. На відміну від своїх взаємних фондів і двоюрідних братів ETF, CEF мають фіксовані пули акцій. Це означає, що вони можуть торгувати з премією та знижки до вартості їхніх базових активів.

EXG також мав у своєму наборі ще один інструмент: він записує покриті опціони колл на своїх холдингах. Якщо ви коли-небудь самі писали дзвінки з покриттям, ви, мабуть, знаєте, що це чудовий спосіб отримати додатковий дохід. Це також біль, щоб керувати, тому що це вимагає постійна написання дзвінків (не кажучи вже про опції-благословення у вашому обліковому записі!). EXG — це спосіб аутсорсингу цієї стратегії в один клік.

Я впевнений, що ви розумієте, куди я прямую: купіть CEF з особливо великою знижкою, і ви отримаєте чудовий шанс отримати «бонус», оскільки ці угоди зникають, що катапультує ціну акцій CEF, як і вони!

Це саме те, що сталося з EXG: ми підняли вікно дисконтних знижок до кінця закриття, завершившись у лютому 2022 року, до того часу дисконт фонду майже повністю зник, скоротившись до 3.7%.

І ціна, схожа на цуценяти, слідувала за знижкою наприкінці дня, піднявшись на 28%. Додайте наші 10% дивідендів, і ми отримаємо чудовий прибуток у 42% менш ніж за три роки!

Цю закономірність легко помітити в CEF: просто шукайте знижку, яка є ширшою, ніж зазвичай, потім купуйте — і продовжуйте, коли ваше вікно знижок закривається, що підвищить ціну акцій. І, звичайно, ви отримуватимете свої високі — і часто щомісячні — дивіденди весь час!

Одна річ, яку слід зазначити, полягає в тому, що я не рекомендую EXG, який торгує з 1.5% премією до NAV, сьогодні. Але на дошці все ще є багато інших великих знижок, у тому числі тих, які я рекомендую Звіт про протилежні доходи.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає