Як скористатися перевагами сьогоднішніх щедрих корпоративних облігацій

Федеральна резервна система надала нового значення кількісному пом’якшенню та низьким відсотковим ставкам як під час, так і після пандемії. Відтоді ми, інвестори, загубилися в пустелі без прибутку.

Через три роки дохідність облігацій знову стала привабливою. Відсоткові ставки знову зростуть? Ймовірно. Але оскільки майже неможливо зафіксувати прибутковість облігацій на піку, зараз саме час покласти капелюх на купівлю.

Перевернуті криві прибутковості зазвичай тривають недовго. Дохідність загальних дворічних казначейських облігацій склала 4.725%. Відтоді ми маємо гарячий PPI (індекс цін виробників). Базовий ІСЦ (без урахування продуктів харчування та енергії) зріс на 0.2% за місяць. Це лише трохи менше прогнозу. Інвестори ринку облігацій дуже сподівалися, що ФРС уповільнить підвищення процентної ставки.

Проте голова Пауелл сказав, що ФРС ще не наблизилася до завершення своєї антиінфляційної кампанії. ФРС приймає рішення про відсоткову ставку на даних. І ці дані свідчать (принаймні для Пауела), що ставки продовжують підвищуватися.

Що ж робити?

Припустімо, у вас є 250,000 5 доларів США (або якась інша сума), зробіть так: у дні, коли ринок облігацій падає, тобто прибутковість зростає, ціни падають, використовуйте 10% цих грошей для купівлі корпоративних облігацій. Ваш процентний ризик зменшився, оскільки 10-річний казначейський облік досяг піку в кінці жовтня. Крім того, мінімум пандемії в 0.508-річному казначействі становив 3.47% проти XNUMX% зараз. Ми пройшли довгий шлях.

Не дозволяйте сьогоднішнім високим урожаям пропасти даремно. Зробіть виважений, методичний хід. Сьогоднішня соковита врожайність випарується до того часу, коли економісти оголосять, що ми перебуваємо в рецесії.

Мої рекомендації

Ці строки погашення не є довгостроковими та забезпечують хорошу прибутковість у кількох галузях:

· Кіндер МорганKMI
, 4.25% до 9-1-23, 5.10% вихід

· БіогенБІІБ
, 4.05% до 9-15-25, 4.99% вихід

· HCA Healthcare, 4.50% термін погашення 2-15-27, 5.20% прибутковості

· T-Mobile, 4.75% з погашенням 2-1-28, дохід 5.00%

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% до 8-1-28, 5.47% вихід

· Occidental PetroleumOXY
, 6.375% до 9-1-28, 5.70% вихід

· Targa ResourcesTRGP
, 6.875% до 1-15-29, 5.70%

Прибутковість станом на 16.

Федеральна резервна система чітко каже: все не закінчено, поки вони не скажуть, що все закінчилося. До того часу ці щедрі врожаї зникнуть. Дійте зараз.