Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) торгується вгору після дзвоника, хоча це розчарувало як квартальні результати, так і перспективи на майбутнє.
Аналітик реагує на прибутки AMD за 3 квартал
Акції зростають з кількох причин. Почнемо з того, що напівпровідниковий гігант уже скоротив перспективи минулого місяця (читати далі), щоб відобразити історичне глобальне зниження поставок ПК.
Таким чином, інвестори були більше зосереджені на «центрі обробки даних», який AMD все ще очікує зростання в четвертому кварталі, не тільки на основі року за роком, але й послідовно. На CNBC «Closing Bell: Overtime»Стейсі Расгон із Бернштейна сказала:
Я думаю, що люди цього хочуть. Вони хочуть знати, що будь-яка слабкість, яка відбувається, суто пов’язана з ПК, тому що ми всі знаємо, що ринок зараз не є чудовим. Здається, центр обробки даних тримається.
Що ще важливіше, передбачувана потужність центру обробки даних була особливо приємною несподіванкою після того, як Intel лише тиждень тому намалювала досить похмуру картину цього бізнесу та сказав він продовжуватиме боротьбу, рухаючись вперед.
Чи варто купувати акції AMD?
Расгон продовжує рекомендувати купівля акцій драмів. Його цільова ціна в 95 доларів США становить більш ніж 50% зростання.
Акції є досить привабливими, якщо ви все ще вірите в довгострокові темпи зростання, які, я думаю, все ще існують. Проблеми, які має AMD, не є структурними. Вони беруть частку, їхній продуктовий портфель дійсно хороший.
Його теза, по суті, полягає в тому, що «центр обробки даних» вже зберігає стійкість і ринок ПК з часом відновиться.
Фінансові показники AMD за 3 квартал
- Чистий прибуток склав 66 мільйонів доларів проти минулорічних 923 мільйонів доларів
- Прибуток на акцію значно знизився з 75 центів до 4 центів
- Скоригований EPS становив 57 центів згідно з прес-реліз про доходи
- Виручка зросла на 29% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 5.57 мільярда доларів
- Консенсус FactSet склав 69 центів на акцію при доході в 5.65 мільярда доларів
Що ще було гідним уваги?
Збільшення валової рентабельності на 600 базисних пунктів у цьому кварталі було пов’язано з придбаннями (Xilinx і Pensando).
Продажі центрів обробки даних лише трохи нижчі за оцінки, але зросли на 45% порівняно з минулим роком. Продажі «ігор» і «вбудованих» також зросли порівняно з минулим роком і приблизно відповідають очікуванням Street.
Нарешті, продажі «клієнтів» або ПК, як і очікувалося, впали на 40% – приблизно на 170 мільйонів доларів менше, ніж прогнозували аналітики.
Майбутнє керівництво AMD
За цілий рік, Розширені мікроприлади Inc очікує, що дохід від центрів обробки даних і вбудованих пристроїв зросте на 43% у річному вимірі до 23.5 мільярдів доларів США. За прогнозами, у 52 році валовий прибуток становитиме 2022%.
Фірма, зареєстрована на Nasdaq, прогнозує дохід у розмірі 5.50 мільярдів доларів США в поточному фінансовому кварталі. Експерти прогнозували 5.95 мільярда доларів у четвертому кварталі та 4 мільярда доларів за рік.
Порівняно з початком року акції AMD впали майже на 60%.