Пенсіонери та інвестори на порозі виходу на пенсію цього року відчувають стрес. Інфляція підскочила до максимумів за багато десятиліть, акції впали, а облігації — гавань у звичайні часи — впали. Традиційний портфель, що складається з 60% акцій і 40% облігацій, пережив один із найгірших років за століття.
Не дивно, що пенсійні інвестори такі похмурі. Американці кажуть, що їм потрібно 1.25 мільйона доларів, щоб комфортно вийти на пенсію, що на 20% більше, ніж у 2021 році, згідно з нещодавнім опитуванням Northwestern Mutual. У звіті Fidelity за середину листопада зазначено, що середній баланс 401(k) цього року впав на 23% до 97,200 XNUMX доларів. Не дивно, що більшість заможних інвесторів тепер очікують працювати довше, ніж вони спочатку планували, показує опитування Natixis.
«Пенсіонери відчувають тиск», — каже Дейв Гудселл, виконавчий директор Natixis Center for Investor Insight. «Ціни ростуть, і вартість життя є реальним фактором».
Занепокоєння інвесторів щодо виходу на пенсію не безпідставні, але це ще не все сумно. Замість того, щоб зосереджуватися на втратах минулого року, візьміть більш довгостроковий погляд і подумайте про можливості заробити та заощадити більше в наступні 10 років. Незалежно від того, чи ви на порозі виходу на пенсію, чи вже закінчилися ваші робочі дні, вивчення нових тактик і прихильність до раціонального планування можуть допомогти вам скористатися наявними можливостями та, можливо, перетворити кілька лимонів на лимонад.
«Вам не потрібне диво», — каже Гудселл. «Вам потрібен план».
Поради передпенсіонерам
Якщо ви все ще маєте оплачувану роботу, наступний рік надасть хороші можливості побудувати своє гніздо завдяки оновленим обмеженням внесків Податкової служби. У 2023 році інвестори зможуть внести до 22,500 401 доларів США до своїх пенсійних планів 403(k), 20,500(b) та інших пенсійних планів, що перевищує XNUMX XNUMX доларів США за рахунок коригування інфляції.
Прочитайте весь посібник із багатства
Співробітники віком від 50 років можуть заощадити додатково 7,500 доларів США понад цей ліміт. Американці також можуть вносити до 6,500 доларів США на свої індивідуальні пенсійні рахунки, тобто більше з 6,000 доларів США. Внесок надолуження для IRAs залишається 1,000 доларів США. «Ви повинні скористатися цим», — каже Брайан Рівотто, бостонський фінансовий радник CapTrust, який рекомендує деяким клієнтам максимально збільшити свої внески.
Очікується, що протягом наступного десятиліття прибутковість фондового ринку складатиме однозначні цифри, але інвестори також можуть скористатися можливістю придбати акції за набагато нижчими цінами, ніж рік тому. І облігації приносять більший прибуток, ніж за останні десятиліття, створюючи можливість для відносно безпечного прибутку в діапазоні від 5% до 6%. «Цей рік був найгіршим для портфеля 60%/40% [акції/облігації], — каже радник UBS Бред Бернштейн. «Але наступне десятиліття може бути феноменальним через нинішню дохідність облігацій», — каже він.
Коли пенсія тут і зараз
Звичайно, багато людей на порозі виходу на пенсію з трепетом дивляться на свої звіти з рахунків на кінець року, оскільки вони інтуїтивно розуміють те, що активно вивчали науковці: втрати портфеля в перші роки виходу на пенсію, коли заробіток є найбільшим і починаються вилучення коштів, може значно скоротити термін служби портфоліо.
Це явище відоме як ризик послідовності доходів, і приклад Центру фінансових досліджень Шваба показує, наскільки великим може бути цей ризик. Дослідження показує, що інвестор, який починає виходити на пенсію з портфеля в 1 мільйон доларів і щороку знімає 50,000 15 доларів з поправкою на інфляцію, матиме зовсім інший результат, якщо портфель зазнає зниження на 18% на різних етапах виходу на пенсію. Якщо спад трапиться в перші два роки, інвестор закінчить свої гроші близько 10 року. Якщо це трапиться в 11-му та 400,000-му роках, у нього чи неї все одно залишиться 18 XNUMX доларів заощаджень до XNUMX року.
Щоб уникнути ризику того, що вам доведеться використовувати свої пенсійні фонди, коли ринок зміниться на південь, консультант Евелін Золен рекомендує відкладати дохід на рік або більше до виходу на пенсію, щоб вам не довелося витрачати гроші на свої рахунки в разі падіння. ринок на початку виходу на пенсію. «Найкращий захист від послідовності повернення — це не підлягати їм», — каже Золен, який є президентом Inspired Financial, фірми з управління капіталом у Хантінгтон-Біч, Каліфорнія.
Крім створення грошової подушки, інвестори можуть розглянути можливість отримання кредитної лінії для власного капіталу, щоб мати справу з несподіваними рахунками, каже Метт Пуллар, партнер і старший віце-президент Sequoia Financial Group у Клівленді. «Ваш будинок, мабуть, ніколи не коштує більше, ніж зараз», — каже він. «Якщо у вас є короткострокові витрати, можливо, краще взяти цю позику, ніж продавати акції, які впали на 20%».
Існують також розумні податкові кроки, які інвестори можуть прийняти після виходу на пенсію. Золен вказує на донорські фонди як на зручний засіб для благодійно налаштованих заможних інвесторів, особливо тих, хто може отримувати оподатковувану частину готівки від відстроченої компенсації, наприклад опціонів на акції, одразу після виходу на пенсію. «Ідеальний приклад — хтось, хто регулярно робить пожертви своїй церкві і знає, що продовжить це робити», — каже Золен. «Тож у рік, коли вона виходить на пенсію, вона отримує відро готівки, з якої вона буде оподатковуватись. Ну, покладіть у цей фонд. Ви отримаєте значну податкову знижку в тому році, коли вам це дійсно потрібно, і ви зможете роками продовжувати жертвувати на благодійність [з донорського фонду]».
Інвестиції на пенсії
Підвищення відсоткових ставок є потенційною перевагою для інвесторів, які тепер можуть отримувати значний дохід від своїх грошових заощаджень завдяки кращим ставкам за депозитними сертифікатами та рахунками грошового ринку.
Бернстайн каже, що він використовував облігації для отримання доходу для своїх клієнтів-пенсіонерів, що тепер стає легшим завдяки вищим ставкам. «Ми генеруємо грошовий потік від фіксованого доходу, в ідеалі, щоб клієнти жили», — каже він.
Рівотто з Captrust каже, що пенсіонерам варто розглянути можливість відмовитися від частини свого портфеля з фіксованим доходом, щоб дати акціям час відновитися. Навіть пенсіонерам потрібні акції для забезпечення довгострокового зростання портфеля, необхідного для витримки пенсії, яка може тривати 30 років або довше. «Я, як правило, більше 70/30 [акції та облігації], і це через довголіття», — каже Рівотто, який живе в Бостоні.
Перетворення Roth для будь-якого етапу
Незважаючи на те, що цього року ринки зазнали поразок, для пенсійних інвесторів є деякі переваги. Для початку, це може бути ідеальний час, щоб перетворити традиційний IRA (який фінансується до сплати податків, але має зняття коштів, які оподатковуються як дохід під час виходу на пенсію) на Roth IRA (який фінансується за рахунок доларів після сплати податків, але має зняття коштів, що не обкладаються податком). Перетворення Roth підлягають оподаткуванню в рік, коли ви їх здійснили, але потенційний податковий тягар буде меншим у 2022 році, враховуючи, що акції впали в ціні. Також є додатковий бонус, якщо зробити це зараз, до того, як у 2025 році закінчиться термін зниження податків за часів Трампа, а ставки податку на доходи фізичних осіб повернуться до рівня, який був до Трампа.
Звичайно, інвестор повинен мати на руках готівку, щоб сплатити податки, пов’язані з конвертацією Roth. Pullar із Sequoia пропонує клієнтам здійснювати конверсію Roth одночасно зі створенням фонду за донорськими порадами, який «може полегшити цей біль за допомогою податкових вирахувань».
Інший варіант - виконати часткове перетворення. Негайний податковий тягар буде меншим, і рахунок Roth може утримати вас від переходу на вищу податкову категорію після виходу на пенсію, оскільки зняття коштів не обкладатиметься податком на прибуток, каже Золен.
Перетворення також може бути розумним кроком для інвесторів, які мають намір залишити Roth IRA у спадок дітям або онукам, особливо якщо вони мають вищу податкову категорію, кажуть консультанти. Відповідно до чинних правил, спадкоємці мають десятиліття, щоб вивести активи з успадкованого рахунку Roth. Бернстайн з UBS каже, що цього року він зробив купу конверсій для своїх клієнтів. «Залишити своїм дітям Roth IRA, який вони зможуть вирощувати протягом 10 років — це чудово», — каже він.
Витрачаючи це вниз
Нижчі очікування прибутковості акцій у наступному десятилітті в поєднанні з ризиком довголіття є причиною того, що деякі консультанти дотримуються більш консервативного підходу до темпів вилучення після виходу на пенсію. Відоме як правило 4%, яке стосується ідеї про те, що ви можете витратити 4% у перший рік виходу на пенсію, а потім скоригувати цю суму на інфляцію в наступні роки і не залишити гроші, було золотим стандартом, який фінансові консультанти використовували використовується при плануванні для клієнтів.
«За останні кілька років ми перейшли до 3%-3.5% як безпечнішої стратегії виведення коштів», — каже радник Merrill Lynch Марк Брукфілд. «Ми відчули, що акції з часом мають працювати набагато краще, ніж очікувалося, щоб показник вилучення 4% був ефективним».
Незалежно від того, яку стратегію виведення коштів ви виберете, установіть і дотримуйтеся бюджету, каже Золен. Це може мати великий вплив на успіх або невдачу стратегії виходу на пенсію. «Що змушує правило 4% працювати, так це залишати гроші на рахунку працювати», — каже вона. «Для мене це не так: «Чи працює правило 4%?» Це питання: «Чи дозволяє нам на це покладатися поведінка клієнта?» »
Нарешті, не захоплюйтеся підйомами та падіннями ринку, каже Pullar з Sequoia. Перспектива, каже він, недооцінена частина планування виходу на пенсію.
«Це мій третій раз, коли я переживаю таку нестабільність ринку», — каже він. Він згадує, що зробив пропозицію своїй дружині якраз під час фінансової кризи 2008-09 років. «Я думав: «Боже мій, що я буду робити?» Чого я не усвідомлював, це те, що наступні пару років створили чудові можливості». Сучасні пенсійні інвестори, ймовірно, озирнуться через 10 років назад і дійдуть подібного висновку. Як зазначає Пуллар, «на даний момент це важко побачити».
Напишіть Ендрю Уелш в [захищено електронною поштою]
Джерело: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-unstable-market-51669253238?siteid=yhoof2&yptr=yahoo