Як знайти взаємні фонди найкращого стилю 1К23

Завдяки постійно зростаючому списку взаємних фондів схожого вигляду на вибір, пошук найкращого стає дедалі складнішим завданням. Як інвестори можуть змінити гру, щоб змінити шанси на свою користь?

Не довіряйте етикеткам взаємних фондів

Існує щонайменше 886 різних взаємних фондів All Cap Value і щонайменше 5,439 взаємних фондів у дванадцяти стилях. Чи потрібно інвесторам в середньому 453 варіантів для кожного стилю? Наскільки різними можуть бути взаємні фонди?

Ці 886 пайових фондів All Cap Value дуже різні. Маючи від 16 до 937 холдингів, багато з цих пайових фондів All Cap Value мають кардинально різні портфелі з різними профілями ризику та прогнозами ефективності.

Те ж саме стосується взаємних фондів у будь-якому іншому стилі, оскільки кожен пропонує дуже різне поєднання хороших і поганих акцій. Large Cap Value займає перше місце для вибору акцій. Small Cap Growth займає останнє місце.

Уникнення паралічу аналізу

Я вважаю, що велика кількість взаємних інвестиційних фондів більше шкодить інвесторам, ніж допомагає. Проведення глибокого аналізу вручну для кожного фонду просто нереалістичний варіант, наражаючи інвесторів на недостатній аналіз і втрачаючи прибуткові можливості. Аналіз взаємних фондів з належною ретельністю набагато складніший, ніж аналіз акцій, оскільки це означає аналіз усіх акцій у кожному взаємному фонді. Як зазначалося вище, для одного взаємного фонду може бути до 937 акцій або більше.

На малюнку 1 показано пайовий фонд з найвищим рейтингом для кожного стилю.

Малюнок 1: Найкращий пайовий фонд у кожному стилі

* Найкращі взаємні фонди виключають фонди з TNA менше ніж 100 мільйонів доларів США через недостатню ліквідність

Серед взаємних інвестиційних фондів на малюнку 1 перше місце займає Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX), Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) — друге, а Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) — третє. Hodges Fund (HDPMX) займає останнє місце.

Як уникнути «небезпеки всередині»

Чому вам потрібно знати авуари взаємних фондів перед покупкою?

Ви повинні бути впевнені, що не купуєте фонд, який може вибухнути. Купівля фонду без аналізу його активів подібна до покупки акцій без аналізу його бізнесу та фінансів. Якщо в ньому є погані акції, ефективність взаємного фонду буде поганою, незалежно від того, наскільки дешевим є фонд.

РЕЗУЛЬТАТИ АКТИВІВ ФОНДУ – КОМІСІЇ = РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДУ

Якби тільки інвестори могли знайти кошти, оцінені їхніми активами

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) — це не тільки взаємний фонд малої капіталізації Blend з найвищим рейтингом, а й загальний взаємний фонд із 5,439 взаємними фондами, які охоплює моя фірма.

Найгіршим взаємним фондом на малюнку 1 є Hodges Fund (HDPMX), який все ще отримує рейтинг «Привабливий».

Розголошення інформації: Девід Трейнер, Кайл Гаске II, Метт Шулер та Італо Мендонса не отримують винагороди за те, щоб писати про певні акції, стилі чи теми.